La economía chilena se encuentra en una fase de crecimiento moderado, con una actividad que avanza a tasas cercanas a su tendencia de mediano plazo, apoyada principalmente por los servicios, el comercio y proyectos mineros relevantes, mientras la minería muestra vaivenes propios del ciclo de precios y producción.
La inflación se ha mantenido en un rango algo por encima, pero relativamente cercano, a la meta del 3% del Banco Central, con episodios puntuales de presión asociados a ajustes de tarifas y precios de servicios, mientras la inflación subyacente se ha estabilizado alrededor de niveles coherentes con ese objetivo.
De cara a los próximos trimestres, los principales organismos y analistas proyectan un crecimiento del PIB en torno a tasas bajas, pero positivas, y una inflación convergiendo gradualmente hacia el 3%, en un contexto marcado por la evolución del mercado laboral, la inversión minera y la incertidumbre externa.
En este artículo analizamos cómo este entorno de crecimiento moderado e inflación contenida puede influir en tus decisiones de inversión y qué tipos de fondos mutuos pueden resultar estratégicos para tu cartera. 🚨 Antes de invertir, revisa siempre la información actualizada de cada fondo y contrástala con tu perfil de riesgo.
Tipos de fondos mutuos disponibles en Chile
Cada tipo de fondo mutuo tiene sus ventajas y desventajas, al ser diferentes nos centraremos en los fondos mutuos según su composición, que son los siguientes:
1. Fondos mutuos de renta variable
Este tipo de fondo mutuo de largo plazo invierte gran parte de su patrimonio en renta variable, como las acciones. El precio de las acciones presenta gran volatilidad y se asume mayor riesgo, pero pueden ser más rentables. El perfil de inversor al que va dirigido es, sobre todo, a uno agresivo.
2. Fondos mutuos de renta fija
Estos fondos, que son de corto plazo, tienen un bajo riesgo y esto hace que su rentabilidad pueda ser menor. La mayor parte de su patrimonio está compuesto por bonos, instrumentos de corto plazo y depósitos. Son ideales para un inversor de tipo conservador.
3. Fondos mutuos de renta mixta (o mixtos)
Se da una combinación de mediano y largo plazo, con una inversión en renta fija y variable a la vez. Se mantiene en el centro de la balanza: si bien su riesgo es mayor que uno de renta fija, es menor a uno de renta variable. Esto mismo hace que su rentabilidad pueda ser mayor. El perfil de inversor, en tanto, es de tipo moderado.
Criterios para incidir en la mejor rentabilidad
Debes saber que los fondos mutuos son vehículos de inversión utilizados para adquirir una variedad de activos financieros (acciones, bonos y otros instrumentos). Quienes gestionan estos fondos son profesionales financieros y dan a los inversores la oportunidad de acceder a carteras diversificadas, incluso con montos de inversión bajos.
A la hora de evaluar la rentabilidad de los fondos mutuos, es importante considerar varios criterios clave, como:
- Rendimiento histórico. Este es uno de los primeros factores que, como inversor, hay que examinar. Esto implica analizar cómo ha actuado el fondo en el pasado o en el tiempo, no solo en el último mes o meses, por ejemplo.
- Riesgo asociado al fondo mutuo o el nivel de riesgo aceptable por el inversor. Si bien la rentabilidad es esencial, también es importante considerar el nivel de riesgo asociado. Los inversores deben evaluar la volatilidad histórica y el riesgo inherente a las inversiones realizadas por el fondo.
- Gestión del fondo. Los inversores deben examinar la experiencia y la trayectoria del equipo de gestión que toma decisiones de inversión en nombre de los participantes del fondo.
- Comisiones existentes, costos por invertir en los fondos y gastos adicionales. Las comisiones y los gastos suelen reducir significativamente las ganancias generadas de un fondo. Es fundamental comparar las tarifas de administración y otros costos entre diferentes opciones de fondos mutuos.
Adicionalmente, también hay factores que influyen en la rentabilidad de productos de inversión, como los fondos mutuos. En esto entra el riesgo del mercado, la habilidad del equipo de gestión del fondo que debe poseer una gestión activa, las carteras que deben de estar diversificadas y el entorno económico general.
Mejores Fondos Mutuos de Renta Variable
Esta parte del análisis de los fondos mutuos de renta variable se dividirá en dos partes: la primera será para los mejores fondos mutuos en Chile respecto a rentabilidad, mientras que la segunda analizará dichos fondos a largo plazo.
Mejores fondos mutuos de renta variable
Mejores fondos mutuos de renta variable
Si observamos los fondos mutuos más rentables a largo plazo en Chile, el panorama es otro:
Nombre | RUN | Información |
Fondo Mutuo Toesca Chile Equities G | 9414-5 | |
Fondo Mutuo Banchile Selección Acciones Chilenas ADC | 8380-1 | |
Fondo Mutuo Banchile Selección Acciones Chilenas B | 8380-1 | |
Fondo Mutuo Toesca Chile Equities I | 9414-5 | |
Fondo Mutuo Toesca Chile Equities A | 9414-5 |
Mejores fondos mutuos de renta fija
Para elaborar la tabla de mejores fondos mutuos de renta fija, nos hemos decantado por fondos de largo plazo y que invierte en deuda chilena.
Nombre | RUN | Información |
Fondo Mutuo Security Plus S | 8253-8 | |
Fondo Mutuo Sura Renta Depósito Chile SURA | 8678-9 | |
Fondo Mutuo BCI Competitivo A | 8107-8 | |
Fondo Mutuo Banchile Capital Empresarial P | 9022-0 | |
Fondo Mutuo BCI Depósito Efectivo A | 8107-8 | |
LV Bonos Latam de LarrainVial | 8502-2 | |
Fondo Mutuo LV Money Market de LarrainVial | 8606-1 |
Ahora bien, de largo plazo son los siguientes:
Mejores fondos mutuos de renta fija a largo plazo
Mejores fondos mutuos mixtos
Como podemos ver, los fondos mutuos mixtos que mejor se han clasificado son los de características más arriesgadas.
Nombre | RUN | Información |
Fondo Mutuo Fintual Risky Norris APV | 9570-2 | |
Fondo Mutuo Fintual Risky Norris A | 9570-2 | |
Fondo Mutuo Arriesgado Focus APV-FREE | 9811-6 | |
Fondo Mutuo Arriesgado Focus FREE | 9811-6 | |
Fondo Mutuo Arriesgado Focus APV | 9811-6 | |
Fondo Mutuo Arriesgado Focus B | 9811-6 |
Si nos referimos a largo plazo, tenemos la siguiente tabla:
Tal y como se indica en el nombre de varios de estos fondos, podemos decir que la mejor rentabilidad a largo plazo en lo que a fondos mutuos mixtos se refiere, se lo llevan los que tienen las características más agresivas, nuevamente, aunque las moderadas le siguen de cerca.
¿Cuáles es el mejor fondo mutuo para invertir?
No existe una respuesta concluyente, pues dependerá de diferentes factores como el riesgo del mercado, la regulación y fiscalidad, tener una gestión activa para ajustar tu cartera en respuesta a las condiciones del mismo, diversificar o no los productos de renta y el entorno económico. Además, dependerá del tipo de inversionista que seas (conservador, moderado o agresivo) y si optas por un fondo mutuo de renta variable, fija o mixta, por ejemplo.
Un factor crítico a considerar es el horizonte de inversión. Los fondos de renta variable suelen ser más adecuados para objetivos a largo plazo (más de 5 años), mientras que los de renta fija son ideales para metas a corto plazo o para preservar capital.
La recomendación es que sigas de cerca el mercado, veas sus movimientos no solo actuales sino que también históricos y recuerdes siempre que las rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras. Para obtener las rentabilidades y datos más actuales y precisos, debes consultar fuentes financieras confiables. Las mejores opciones incluyen la página web oficial de la Administradora General de Fondos (AGF) que administra el fondo, o plataformas de análisis especializadas como Morningstar, que proporcionan comparativas objetivas, calificaciones de riesgo y rendimientos históricos detallados.
Un factor crítico a considerar es el horizonte de inversión. Los fondos de renta variable suelen ser más adecuados para objetivos a largo plazo (más de 5 años), mientras que los de renta fija son ideales para metas a corto plazo o para preservar capital.
La recomendación es que sigas de cerca el mercado, veas sus movimientos no solo actuales sino que también históricos y recuerdes siempre que las rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras. Para obtener las rentabilidades y datos más actuales y precisos, debes consultar fuentes financieras confiables. Las mejores opciones incluyen la página web oficial de la Administradora General de Fondos (AGF) que administra el fondo, o plataformas de análisis especializadas como Morningstar, que proporcionan comparativas objetivas, calificaciones de riesgo y rendimientos históricos detallados.
¿Dónde puedo contratar estos fondos o sus alternativas?
Estos fondos pueden ser contratados desde su página, no obstante, también existen comercializadoras o administradoras de fondos que, aparte de ofrecer sus fondos, también ofrecen los de administradoras internacionales que no se encuentran en el país, de este modo funcionan como intermediarias para nosotros.
Entre las AGF de Chile, destacan los fondos de Zúrich, que han logrado varias posiciones a lo largo del ranking en diversas ocasiones, al igual que LarrainVial.
Recuerda que rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras.
