¿Existen costos asociados a invertir en fondos mutuos? ¿Cuáles son?
Antes de invertir conviene tenerlos claros, porque determinan si tu inversión termina siendo rentable o no.
En esta guía repasamos todos los costos de los fondos mutuos y cómo afectan a tu rentabilidad final.
Antes de invertir conviene tenerlos claros, porque determinan si tu inversión termina siendo rentable o no.
En esta guía repasamos todos los costos de los fondos mutuos y cómo afectan a tu rentabilidad final.
Puntos clave
- Costos principales: remuneración (fija y variable) y comisiones.
- La remuneración fija se descuenta a diario del valor cuota.
- Comisión de salida: solo si rescatas antes del plazo mínimo.
- A mayor monto invertido, series con menores costos.
Antes de ahorrar e invertir en fondos mutuos o en cualquier instrumento, es fundamental conocer los costos asociados. Esa información te sirve para saber si una inversión será rentable o si, por el contrario, puede provocarte pérdidas.
¿Cuáles son los costos por invertir en fondos mutuos?
Los fondos mutuos aplican costos que dependen de las características propias de cada fondo y se detallan en su reglamento interno. Se agrupan principalmente en remuneración y comisiones, y los cobran las administradoras generales de fondos (AGF), que son las empresas que gestionan los fondos.
Los costos de invertir en fondos mutuos son:
- Comisión de entrada
- Remuneración variable
- Remuneración fija
- Comisión de salida
- Gastos de operación
Costos por remuneración
La remuneración se cobra por administrar las inversiones y se devenga a diario, por lo que las rentabilidades que muestran los fondos ya son netas: la remuneración fija está descontada. Hay dos tipos:
- La remuneración fija es la comisión de administración que se descuenta a diario del valor de la cuota. Varía según la administradora y el tipo de fondo; normalmente los fondos accionarios cobran más que los de renta fija.
- La remuneración variable depende de la rentabilidad que obtenga el fondo: es un porcentaje sobre el mayor valor de la cuota respecto a su máximo histórico. No todas las administradoras la cobran en todas sus series.
En los reglamentos, los porcentajes de remuneración fija y variable se definen como porcentajes máximos de cobro.
Comisiones
Las comisiones se aplican en función del horizonte de inversión y de los gastos del fondo. Hay tres tipos:
- La comisión de entrada se aplica al momento de invertir y se descuenta del monto inicial.
- La comisión de salida se cobra si retiras tu inversión antes del plazo mínimo de permanencia de la serie elegida. Hay series que no la cobran.
- Los gastos de operación se aplican a ciertos fondos, son difíciles de calcular por anticipado y se deducen del valor de la cuota para todas las series.
Aunque todas las series de un fondo invierten en los mismos instrumentos, se diferencian por la remuneración fija y variable, el monto mínimo de inversión y el plazo mínimo de permanencia.
¿Cómo consultar los costos de un fondo mutuo?
Al decidir dónde invertir, revisa el porcentaje de remuneración, comisiones y gastos de operación. Según la serie a la que accedas, estos costos varían: en general, a mayor monto invertido, más posibilidad de acceder a menores costos. Para calcular tu rentabilidad o pérdida necesitas conocer el valor cuota del fondo.
Por ejemplo, si inviertes $100.000 y el valor cuota es $1.000, tienes 100 cuotas. Si al año el valor cuota sube a $1.100, seguirás con 100 cuotas, pero tu inversión valdrá $110.000: una rentabilidad del 10%.
A ese resultado debes restar costos como la comisión de salida; si es del 0,5%, tu rentabilidad final al retirar sería del 9,5%. Para comparar costos entre fondos, revisa los mejores fondos mutuos en Chile.
A ese resultado debes restar costos como la comisión de salida; si es del 0,5%, tu rentabilidad final al retirar sería del 9,5%. Para comparar costos entre fondos, revisa los mejores fondos mutuos en Chile.
Por qué conviene mirar los costos antes de invertir
Los costos erosionan tu rentabilidad año tras año, así que conocerlos es tan importante como elegir un buen fondo.
Compara la remuneración y las comisiones de fondos similares, prioriza series con menores costos si tu monto lo permite y confirma el plazo mínimo de permanencia para no pagar comisión de salida. Los fondos mutuos también ofrecen ventajas y desventajas que conviene sopesar según tu objetivo.
Compara la remuneración y las comisiones de fondos similares, prioriza series con menores costos si tu monto lo permite y confirma el plazo mínimo de permanencia para no pagar comisión de salida. Los fondos mutuos también ofrecen ventajas y desventajas que conviene sopesar según tu objetivo.
Preguntas Frecuentes sobre los costos de los fondos mutuos
Algunos fondos cobran comisión de entrada, que se descuenta del monto inicial al invertir, pero muchos no la aplican. Revisa el reglamento de la serie antes de suscribir.
Es un costo que cobran algunas administradoras si rescatas tu dinero antes del plazo mínimo de permanencia de la serie que elegiste. Existen series que no la cobran, pensadas para inversiones de corto plazo.
Sí. La remuneración fija se devenga a diario y se descuenta del valor cuota, por lo que las rentabilidades publicadas ya son netas de ese costo. La comisión de salida, en cambio, se resta aparte al momento de rescatar.
Elige series con menor remuneración (suelen exigir un monto mínimo más alto), respeta el plazo mínimo de permanencia para evitar la comisión de salida y compara la Tasa Anual de Costos (TAC) entre fondos parecidos antes de decidir.
Fuentes consultadas
