Fondos mutuos balanceados: qué son y ejemplos en Chile
Fondos mutuos balanceados: qué son y ejemplos en Chile
Los fondos mutuos balanceados combinan renta variable y renta fija para equilibrar crecimiento y estabilidad. Te explicamos qué son, sus características, ventajas y desventajas, para qué perfil de inversionista sirven y algunos ejemplos disponibles en Chile.
Al momento de invertir te encuentras con muchas opciones que conviene evaluar antes de comprometer tu dinero, porque junto a la posibilidad de ganar también existe el riesgo de perder.
Cada vehículo de inversión se adapta a un perfil de riesgo distinto (agresivo, moderado o conservador), según cuánta pérdida estés dispuesto a asumir a cambio de rentabilidad.
En este artículo verás las características, ventajas y ejemplos de un vehículo pensado para quienes buscan rentabilidades atractivas y, a la vez, proteger su capital de las fluctuaciones del mercado: los fondos mutuos balanceados.
Puntos clave
Combinan renta variable (acciones) y renta fija (bonos).
Buscan equilibrio entre crecimiento y estabilidad.
Ideales para perfiles moderados.
No garantizan rentabilidad ni están libres de riesgo.
Los fondos mutuos son una alternativa de inversión en la que varias personas aportan su dinero a un vehículo que invierte en distintos activos (acciones, bonos, divisas o derivados) para obtener una ganancia. Los gestionan entidades especializadas llamadas Administradoras Generales de Fondos (AGF); puedes ver cuáles son las mejores AGF de Chile.
Los fondos mutuos balanceados, también llamados mixtos, son un tipo de fondo que combina distintas clases de activos, como acciones (renta variable) y bonos (renta fija). Su objetivo es lograr un equilibrio entre el crecimiento del capital y la generación de ingresos.
Características de los fondos mutuos balanceados
Su rasgo distintivo es la asignación estratégica de activos: los gestores deciden cómo repartir los recursos entre acciones, bonos y otros activos según su estrategia y su análisis de mercado. Esa asignación puede variar según las condiciones económicas y las expectativas de rendimiento.
La mezcla busca aprovechar el crecimiento a largo plazo de las acciones, a la vez que reduce el riesgo con bonos y otros activos de renta fija que dan estabilidad e ingresos.
Aun así, los fondos balanceados no garantizan rentabilidad ni están exentos de riesgo. Su desempeño depende del mercado y de las decisiones de los gestores.
Por eso, antes de invertir conviene leer el reglamento del fondo, evaluar su estrategia y sus riesgos, y confirmar que encaja con tus objetivos y tu perfil.
Ventajas y desventajas de los fondos mutuos balanceados
Ventajas
Asignación flexible: los gestores ajustan la proporción de acciones y bonos según las condiciones del mercado.
Diversificación: al invertir en distintas clases de activos, sectores y regiones, se reduce el riesgo.
Simplifican la inversión: accedes a varias clases de activos en un solo producto, sin seleccionar acciones y bonos por separado.
Se adaptan a distintos perfiles: los hay más conservadores (más bonos) y más agresivos (más acciones).
Generan ingresos: a través de intereses y dividendos de los activos en que invierten.
Reequilibrio: los gestores ajustan la cartera para mantener la asignación deseada cuando el mercado la desvía.
Desventajas
Rendimiento limitado: en fases de fuerte alza pueden rentar menos que un fondo de renta variable puro, por el peso de la renta fija.
Riesgo de mercado: aunque la diversificación ayuda, siguen expuestos a las fluctuaciones de acciones y bonos y a los cambios de tasas de interés.
¿Para qué tipo de inversionista es adecuado?
Los fondos balanceados encajan con varios perfiles, sobre todo con quienes buscan un enfoque equilibrado:
Inversores moderados: con tolerancia media al riesgo, que quieren combinar el crecimiento de las acciones con la estabilidad de los bonos.
Inversores de mediana edad: buscan equilibrar ingresos y crecimiento para metas de mediano y largo plazo, como la jubilación o la educación de los hijos.
Conservadores con necesidad de crecimiento: una exposición parcial a acciones para aprovechar oportunidades, manteniendo bonos para preservar capital.
Principiantes: una estrategia simple y equilibrada para empezar a invertir.
Ejemplos de fondos mutuos balanceados en Chile
Estos son algunos fondos balanceados disponibles en Chile. Las cifras de rentabilidad y volatilidad corresponden a mediados de 2023 y son solo de referencia; consulta la ficha actualizada de cada fondo y compara en el ranking de mejores fondos mutuos de Chile antes de invertir.
Fondo Mutuo Zurich Perfil Moderado A
El Fondo Mutuo Zurich Perfil Moderado A ha obtenido 4 de 5 estrellas Morningstar y lo ofrece la administradora Zurich. Como indica su nombre, está pensado para un inversionista de perfil moderado, que busca equilibrio entre rentabilidad y riesgo.
Su característica principal es que invierte en cuotas de otros fondos de inversión, fondos mutuos y ETFs, aunque también puede invertir en acciones individuales.
Esta serie es accesible para cualquier inversionista, ya que no exige monto mínimo.
Históricamente se ha comportado mejor que los fondos mutuos de renta variable chilena.
Fondo Mutuo Consorcio Dinámico Balanceado A
El Fondo Mutuo Consorcio Dinámico Balanceado A ha obtenido dos estrellas Morningstar. Su objetivo es invertir entre el 50% y el 65% de su activo en cuotas de fondos que invierten principalmente en instrumentos de deuda, y entre el 35% y el 50% en cuotas de fondos de instrumentos de capitalización (renta variable).
También puede invertir en cuotas de fondos nacionales o extranjeros ligados a activos inmobiliarios, private equity, deuda privada, infraestructura, venture capital o recursos naturales.
No exige monto mínimo, está dirigido a personas naturales y jurídicas con un horizonte de inversión mayor a un año y su periodo de rescate es de 10 días corridos.
Su riesgo se ubicaba bajo la media, con una volatilidad del 5,96% y un retorno anualizado a 5 años del 1,88% (a mediados de 2023).
Fuente: Morningstar
Fondo Mutuo BICE Estrategia Balanceada D
El Fondo Mutuo BICE Estrategia Balanceada D ha obtenido tres estrellas Morningstar. Su objetivo es invertir en cuotas de fondos mutuos que combinen instrumentos de deuda nacionales y extranjeros sin restricción de plazo e instrumentos de capitalización cuando se detecten oportunidades atractivas.
No exige monto mínimo, está dirigido a personas naturales y jurídicas con un horizonte de mediano y largo plazo y su periodo de rescate es de 10 días corridos.
Su riesgo se ubicaba en la media, con una volatilidad del 6,61% y un retorno anualizado a 5 años del 2,94% (a mediados de 2023).
Fuente: Morningstar
Fondo Mutuo BCI Cartera Dinámica Balanceada APV
El Fondo Mutuo BCI Cartera Dinámica Balanceada APV ha obtenido cuatro estrellas Morningstar. Su objetivo es invertir en instrumentos de deuda y de capitalización, nacionales y extranjeros, manteniendo como máximo el 60% de sus activos en renta variable.
No exige monto mínimo, está dirigido a personas naturales y jurídicas con un horizonte de más de 2 años y su periodo de rescate es de 10 días corridos.
Su riesgo se ubicaba sobre la media, con una volatilidad del 7,22% y un retorno anualizado a 5 años del 4,59% (a mediados de 2023).
Fuente: Morningstar
Conviene un fondo balanceado para tu cartera
Los fondos mutuos balanceados son una opción atractiva si buscas un enfoque equilibrado: aprovechas el crecimiento de las acciones a largo plazo y sumas la estabilidad de los bonos.
La decisión final depende de tus objetivos, tu tolerancia al riesgo y tu horizonte, así que compara comisiones y estrategia antes de suscribir uno.
Preguntas Frecuentes sobre los fondos mutuos balanceados
El balanceado combina renta variable y renta fija para equilibrar crecimiento y estabilidad, mientras que uno de renta variable invierte casi todo en acciones. El balanceado suele ser menos volátil, pero rinde menos en fases de fuerte alza.
Sobre todo para perfiles moderados y para quienes empiezan a invertir. También sirven a inversionistas de mediana edad o conservadores que quieren algo de crecimiento sin renunciar a la estabilidad de la renta fija.
No. Su rentabilidad depende del mercado y de las decisiones de los gestores; puede ser positiva o negativa. La diversificación reduce el riesgo, pero no lo elimina.
Depende del reglamento de cada fondo. En varios fondos balanceados de Chile el rescate demora alrededor de 10 días corridos, aunque algunos ofrecen plazos más cortos. Revísalo en la ficha del fondo antes de invertir.
