¿Cómo invertir en Opciones Financieras desde Chile?

Damos la bienvenida a los inversores astutos y curiosos en esta guía definitiva: "¿Cómo invertir en opciones desde Chile?". Si al escuchar 'opciones financieras' sientes un ligero cosquilleo de incertidumbre o las percibes como “alternativas de inversión”, te invitamos a explorar más a fondo qué son las opciones.

No importa si eres un novato en la inversión o un experto en la materia, esto está diseñado para ofrecerte una perspectiva de cómo podrías beneficiarte de la gestión con opciones financieras en tus inversiones. Conviértete en el arquitecto de tu futuro financiero y comienza tu viaje en el intrigante universo de las opciones desde Chile hoy mismo.

¿Cómo invertir en opciones desde Chile?

La inversión en opciones puede ser un poco compleja, especialmente para los principiantes, debido a la variedad de estrategias que se pueden utilizar. Sin embargo, hay varias plataformas en línea que te permiten invertir en opciones desde Chile. Aquí te dejaré algunas sugerencias, aunque siempre es crucial hacer tu propia investigación y quedarte con la idea que, a diferencia de los futuros, las opciones son mucho más complejas de utilizar en tu estrategia de inversión o trading.

Más adelante te dejamos un listado de potenciales brokers de opciones que podrás utilizar para comenzar a realizar estrategias de inversión o trading más complejas utilizando opciones.

¿Es legal invertir en opciones desde Chile?

Sí, es completamente legal invertir en opciones desde Chile. Sin embargo, al igual que con cualquier tipo de inversión, hay regulaciones y leyes que deben ser respetadas.

El mercado de opciones esta regulado y supervisado por diferentes entidades dependiendo del país en el que se base la plataforma de trading que estés utilizando. Por ejemplo, si estás utilizando un broker basado en Estados Unidos, estaría regulado por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) y/o la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA, por sus siglas en inglés).

En el caso de Chile, la entidad encargada de la regulación y supervisión de las operaciones financieras es la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). Sin embargo, si estás utilizando una plataforma basada en otro país para invertir en opciones, es probable que la CMF no tenga jurisdicción sobre dicha plataforma.

Requisitos para invertir en opciones desde Chile

Los requisitos específicos pueden variar de una plataforma a otra, pero aquí te proporciono una lista general de los requisitos típicos que deberás cumplir para invertir en opciones desde Chile:

Edad: Debes ser mayor de edad (18 años en la mayoría de las jurisdicciones, incluyendo Chile).
Cuenta de trading: Necesitas abrir una cuenta de trading con un bróker que ofrezca trading de opciones y acepte clientes de Chile. Este proceso generalmente implica proporcionar algunos detalles personales para la verificación de la identidad.
Documentación: Necesitarás proveer identificación válida (por ejemplo, pasaporte o cédula de identidad) y prueba de residencia (como una factura de servicios públicos o un estado de cuenta bancario).
Capital inicial: Cada plataforma tiene diferentes requisitos de depósito mínimo para abrir una cuenta. Algunas pueden requerir tan poco como USD $100, mientras que otras pueden requerir varios miles de dólares. En mi opinión un inversionista que no tiene una cuenta con al menos USD $20.000 no debería estar pensando aún en invertir con estrategias de trading que incluyan el uso de opciones.
Conocimientos financieros: Algunas plataformas pueden requerir que completes un cuestionario para evaluar tu conocimiento y experiencia en trading, particularmente con instrumentos financieros complejos como las opciones. Una vez más reitero, más allá de que logres completar correctamente un cuestionario, el operar con opciones requiere lo que yo llamo “horas de vuelo” y en este caso yo considero que una persona que lleva 3 años realizando trading, podría operar perfectamente en opciones.
Declaración de impuestos: Dependiendo de las leyes de tu país, puedes tener que declarar tus ganancias y pérdidas de inversiones a la autoridad tributaria correspondiente. En el caso de invertir en plataformas de trading extranjeras al momento de realizar remesas hacia Chile de tus utilidades, tendrás que declararlas y pagar el correspondiente impuesto de acuerdo con tu Global Complementario.

¿Cuánto dinero se necesita para invertir en Opciones?

La cantidad de dinero necesaria para invertir en opciones puede variar ampliamente dependiendo del bróker que elijas y el tipo de opción en la que desees invertir. Aquí hay algunos factores a considerar:

Depósito mínimo del bróker: Algunos brókeres permiten abrir una cuenta con un depósito mínimo tan bajo como USD $100, mientras que otros pueden requerir un depósito mínimo de $1000 o más. Ya te mencioné que con menos de USD 20.000 no recomendamos operar con opciones.
Precio de la opción: El costo de una opción se conoce como la prima de la opción. Esto puede variar ampliamente dependiendo del activo subyacente, el precio de ejercicio de la opción, la fecha de vencimiento, y la volatilidad implícita del mercado.
Cantidad de opciones a comprar: Las opciones generalmente se compran y venden en contratos, donde cada contrato representa el derecho a comprar o vender 100 acciones del activo subyacente.
Estrategia de inversión: Dependiendo de la estrategia de inversión que elijas, puedes necesitar más o menos capital inicial. Algunas estrategias, como la venta de opciones descubiertas, pueden requerir un capital considerable, mientras que otras estrategias, como la compra de opciones de compra o venta, pueden requerir menos capital.
Margen: Algunos brókeres permiten a los inversores operar en margen, lo que significa que puedes pedir prestado dinero del bróker para comprar más opciones de las que podrías permitirte con tu capital propio. Sin embargo, operar en margen puede ser arriesgado, ya que aumenta tanto el potencial de ganancias como el de pérdidas.

¿Con qué brokers puedo invertir en opciones desde Chile?

Aquí un recopilatorio de los principales brokers para operar en opciones financieras desde Chile

8.75

Interactive Brokers

Más información

8.5

Tradeview Markets

Abrir cuenta

8.25

TD Ameritrade

Alternativa a TD Ameritrade

Es importante tener en cuenta que cada una de estas plataformas tiene sus propias tarifas, mínimos de inversión, y niveles de servicio al cliente.

Para complementar esta información, aquí puedes encontrar a los mejores brokers para invertir en Opciones desde Chile.

¿Qué activos se pueden negociar como opciones desde Chile?

En Chile, a través de plataformas de trading, es posible negociar opciones sobre una amplia gama de activos. Algunos de los activos comunes que se pueden negociar como opciones desde Chile incluyen:

Acciones: Muchas plataformas ofrecen opciones sobre acciones de empresas tanto nacionales como extranjeras. Esto permite a los operadores especular sobre el precio futuro de las acciones sin poseerlas directamente.

Índices bursátiles: Las opciones sobre índices bursátiles como el S&P 500, el Dow Jones Industrial Average o el NASDAQ son populares entre los operadores. Estos derivados permiten a los inversores realizar apuestas sobre la dirección futura de los índices en lugar de invertir directamente en las acciones que los componen.

Forex: Las opciones sobre pares de divisas también están disponibles en muchas plataformas de trading. Esto permite a los operadores especular sobre los tipos de cambio futuros entre diferentes monedas, como el euro y el dólar estadounidense.

Materias primas: Las opciones sobre materias primas como el oro, el petróleo, la plata, el cobre, el trigo y otros productos básicos también se negocian en plataformas de trading. Estas opciones permiten a los operadores aprovechar los movimientos de precios en los mercados de materias primas.

Criptomonedas: Con la creciente popularidad de las criptomonedas, algunas plataformas de trading también ofrecen opciones sobre Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas importantes. Esto permite a los operadores especular sobre los movimientos de precios de las criptomonedas sin tener que poseerlas físicamente.

¿Qué estrategias puedo utilizar al invertir en opciones?

Al invertir en opciones, existen varias estrategias que puedes utilizar, dependiendo de tus objetivos, tolerancia al riesgo y perspectiva del mercado. Aquí hay algunas estrategias comunes utilizadas por los operadores de opciones:

Compra de opciones de compra (call): Esta estrategia implica comprar opciones de compra sobre un activo subyacente con la expectativa de que el precio del activo aumentará. Si el precio sube, puedes ejercer la opción y obtener beneficios.
Compra de opciones de venta (put): Al comprar opciones de venta, estás especulando sobre una disminución en el precio del activo subyacente. Si el precio cae, puedes ejercer la opción y obtener ganancias.
Venta de opciones cubiertas: En esta estrategia, ya posees el activo subyacente y vendes opciones de compra sobre ese activo. Si las opciones no se ejercen, puedes mantener las primas de opción como ganancias. Si las opciones se ejercen, entregas el activo subyacente a cambio del precio de ejercicio.
Venta de opciones desnudas: Esta estrategia implica vender opciones sin poseer el activo subyacente correspondiente. Si el precio del activo no se mueve o se mueve en la dirección esperada, puedes obtener beneficios al vender opciones con primas que se vuelven sin valor.
Spread de opciones: Los spreads implican la compra y venta simultánea de opciones sobre el mismo activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio o vencimientos. Estas estrategias pueden ayudar a limitar el riesgo y el potencial de beneficio, y se pueden utilizar tanto en opciones de compra como de venta.
Estrategias de cobertura: Las opciones también se utilizan para cubrir riesgos en una cartera. Por ejemplo, puedes comprar opciones de venta para proteger tu cartera de acciones contra una disminución significativa en el mercado.

Estas son solo algunas de las estrategias básicas utilizadas en el trading de opciones. Cada estrategia tiene sus propias ventajas y desventajas, y es importante comprender bien su funcionamiento antes de implementarlas. Acá no tenemos espacio para hacer una análisis en profundidad de cada una de ellas, pero tienes que estar atento o atenta, pues prontamente abordaremos algunas estrategias de trading con opciones más en profundidad.

¿Cuáles son los riesgos asociados con la inversión en opciones?

La inversión o trading con opciones financieras es una de las más riesgosas, especialmente cuando se realizan ventas de opciones. Algunos riesgos que debes tener en cuenta son:

Riesgo de pérdida de capital: Al igual que con cualquier forma de inversión, existe el riesgo de perder el capital invertido. Si el precio del activo subyacente no se mueve en la dirección esperada o en el plazo previsto, puedes perder la prima de la opción que pagaste al comprarla.
Riesgo de volatilidad: Las opciones son sensibles a la volatilidad del mercado. Si la volatilidad es alta, los precios de las opciones pueden fluctuar ampliamente, lo que aumenta el riesgo de pérdidas. Los cambios inesperados en la volatilidad pueden afectar negativamente el valor de la opción.
Riesgo de tiempo: Las opciones tienen una fecha de vencimiento, lo que significa que tienen una vida limitada. Si el precio del activo subyacente no se mueve lo suficiente o en la dirección esperada antes de la fecha de vencimiento, la opción puede expirar sin valor y perderás la prima pagada.
Riesgo de liquidez: Algunas opciones pueden tener un volumen de negociación bajo, lo que puede dificultar la compra o venta de opciones al precio deseado. La falta de liquidez puede limitar tus opciones de salida del mercado o hacer que tengas que aceptar precios menos favorables.
Riesgo de apalancamiento: Las opciones son instrumentos apalancados, lo que significa que puedes controlar una gran cantidad de activos con una inversión relativamente pequeña. Sin embargo, el apalancamiento también amplifica tanto las ganancias potenciales como las pérdidas potenciales. Si el mercado se mueve en contra de tus expectativas, las pérdidas pueden ser sustanciales.
Riesgo de ejecución: Si decides ejercer una opción o la opción que has vendido se ejerce, debes tener en cuenta los costos y riesgos asociados con la ejecución. Puede haber costos de transacción y otros factores que afecten la rentabilidad de la estrategia.

¿Qué herramientas puedo usar para analizar el mercado de opciones?

Existen varias herramientas que puedes utilizar para analizar el mercado de opciones y tomar decisiones informadas. Estas herramientas te ayudarán a evaluar las características de las opciones, el rendimiento potencial y los riesgos asociados. Aquí hay algunas herramientas comunes utilizadas en el análisis del mercado de opciones:

Gráficos de precios: Los gráficos de precios te permiten visualizar el histórico de precios del activo subyacente y las opciones en diferentes marcos de tiempo. Puedes identificar patrones, tendencias y niveles clave de soporte y resistencia que pueden ayudarte a tomar decisiones.
Cotizaciones de opciones en tiempo real: Obtener cotizaciones en tiempo real te permite conocer los precios de las opciones en ese momento, incluyendo el precio de la opción (prima), el precio de ejercicio, la fecha de vencimiento, entre otros. Puedes utilizar estas cotizaciones para evaluar las opciones disponibles y comparar las condiciones del mercado.
Información de noticias y análisis: Mantenerse actualizado con las noticias y los desarrollos en el mercado que puedan afectar los precios de los activos subyacentes y las opciones es fundamental, por tanto, antes de dar el paso de operar con opciones tienes que evaluar si estás en condiciones de seguir el mercado, a menos que estés operando con altos márgenes y en el largo plazo.

¿Cómo puedo realizar un seguimiento de mis inversiones en opciones?

Realizar un seguimiento adecuado de tus inversiones en opciones es esencial para evaluar el rendimiento de tus operaciones y tomar decisiones informadas. Aquí hay algunas formas de realizar un seguimiento efectivo de tus inversiones en opciones:

Registro de operaciones: Mantén un registro detallado de todas tus operaciones de opciones. Esto incluye la fecha de apertura de la posición, el tipo de opción (compra o venta), el precio de la opción (prima), el precio de ejercicio, la fecha de vencimiento y cualquier otra información relevante. Además, registra los resultados de cada operación, incluyendo las ganancias o pérdidas realizadas. Aunque esto lo realiza automáticamente cada plataforma de trading, creo que el llevar un registro te hace mucho más consciente de tu operativa y las decisiones que estás tomando.
Alertas de precios: Configura alertas de precios en tu plataforma de trading para recibir notificaciones cuando el precio del activo subyacente o de las opciones alcance ciertos niveles que consideres importantes. Esto te permitirá estar al tanto de los movimientos del mercado y tomar decisiones oportunas.
Revisión regular: Programa un tiempo regular para revisar tus inversiones en opciones. Evalúa el rendimiento de tus operaciones, analiza los resultados y considera si tus estrategias están funcionando según lo planeado. Si es necesario, realiza ajustes en tus posiciones o estrategias para adaptarte a las condiciones cambiantes del mercado.