Los futuros son de los instrumentos financieros más antiguos y también de los más apalancados del mercado: solo CME Group (Chicago Mercantile Exchange), el mercado de derivados más grande y diverso del mundo, negocia más de 3.000 millones de contratos al año en índices bursátiles, divisas, materias primas y tasas de interés. Invertir en futuros desde Chile es completamente legal, pero antes de operar conviene entender bien el apalancamiento, las garantías exigidas y cómo elegir un bróker regulado.
La inversión en futuros, como cualquier otra inversión, tiene riesgos asociados: el apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas. La educación y la preparación adecuada son el camino más seguro para operar con criterio en este mercado.
Puntos clave
- Legal en Chile, sin restricciones específicas para residentes.
- Mayoría de edad y bróker regulado, requisitos base.
- Apalancamiento alto: exige garantías y gestión de riesgo.
- CME Group, epicentro mundial de contratos de futuros.
Pasos para invertir en Futuros
Invertir en futuros desde Chile implica una serie de pasos similares a los que seguirías en la mayoría de los otros países. A continuación, te proporcionamos el ABC de cómo puedes empezar:
- Educación y Selección del Corredor de Futuros: Primero, educate y capacítate sobre los contratos de futuros, incluyendo cómo funcionan y los riesgos asociados. Luego, busca un corredor de futuros que esté registrado y regulado, y que ofrezca servicios en Chile. Acá puedes encontrar un artículo acerca de los mejores brokers para invertir en Chile.
- Apertura y Financiamiento de la Cuenta: Abre una cuenta con el corredor seleccionado. Proporciona la documentación requerida y cumple con los requisitos de depósito mínimo.
- Planificación y Ejecución del Trading: Define qué futuros te interesa negociar, crea tu estrategia de trading y empieza a operar. Asegúrate de hacer un seguimiento constante de tus inversiones y ajustar tu estrategia cuando sea necesario.
¿Es legal invertir en Futuros desde Chile?
¡Sí, es completamente legal invertir en futuros desde Chile!
Al utilizar uno de los brokers recomendados, se te solicitarán una serie de preguntas y tus datos personales para cumplir con las regulaciones establecidas por los organismos reguladores del mercado financiero en Chile. Durante el proceso de apertura de cuentas, también deberás firmar una declaración sobre el origen de los fondos, lo cual asegura que tus recursos provienen de actividades legales en el país.
Como dato curioso los futuros se consideran casi el primer producto financiero que existió y desde entonces ha formado parte de cualquier industria financiera avanzada del mundo
Al utilizar uno de los brokers recomendados, se te solicitarán una serie de preguntas y tus datos personales para cumplir con las regulaciones establecidas por los organismos reguladores del mercado financiero en Chile. Durante el proceso de apertura de cuentas, también deberás firmar una declaración sobre el origen de los fondos, lo cual asegura que tus recursos provienen de actividades legales en el país.
Como dato curioso los futuros se consideran casi el primer producto financiero que existió y desde entonces ha formado parte de cualquier industria financiera avanzada del mundo
Requisitos para invertir en Futuros desde Chile
Para invertir en futuros desde Chile, es importante cumplir con ciertos requisitos. A continuación, mencionaré algunos de los aspectos clave a considerar:
- Mayoría de edad: Debes ser mayor de edad (18 años) para poder participar en operaciones de inversión en futuros.
- Cuenta con un broker: Debes abrir una cuenta con un broker o intermediario financiero que ofrezca servicios de inversión en futuros. Es recomendable investigar y elegir un broker confiable y regulado.
- Documentación: Para abrir una cuenta con el broker, generalmente se requiere proporcionar cierta documentación, como una identificación válida (DNI o pasaporte), comprobante de domicilio y, posiblemente, información financiera adicional.
- Conocimiento y experiencia: Es importante tener un buen entendimiento del funcionamiento de los mercados de futuros y los riesgos asociados. Algunos brokers pueden solicitar que completes una evaluación de conocimientos y experiencia antes de permitirte invertir en futuros.
- Capital inicial: Deberás contar con los fondos necesarios para realizar las inversiones en futuros. Los montos mínimos requeridos pueden variar según el broker y el tipo de contrato de futuros en el que desees invertir.
- Cumplimiento regulatorio: Asegúrate de cumplir con todas las regulaciones y requisitos establecidos por los organismos reguladores del mercado financiero en Chile. Esto puede incluir la firma de declaraciones de origen de fondos y el cumplimiento de las normativas contra el lavado de dinero.
¿Cuánto dinero se necesita para invertir en futuros?
Dependerá del broker pero existen alternativas donde con sólo USD 1.000 puedes abrir una cuenta y comenzar a realizar transacciones en el mercado real.
Los contratos de futuros por su definición son un producto apalancado en el cual mueves mucho dinero y por tanto los intermediarios te solicitan unas garantías para comprobar que tienes la solvencia económica para hacer frente a los compromisos a largo plazo.
Los contratos de futuros por su definición son un producto apalancado en el cual mueves mucho dinero y por tanto los intermediarios te solicitan unas garantías para comprobar que tienes la solvencia económica para hacer frente a los compromisos a largo plazo.
¿Qué activos se pueden negociar como futuros desde Chile?
A través de los brokers o corredoras, es posible negociar una amplia variedad de activos como futuros.
Algunos de los activos comunes que se pueden operar como futuros desde Chile incluyen:
Algunos de los activos comunes que se pueden operar como futuros desde Chile incluyen:
- Índices bursátiles: Puedes invertir en futuros de índices bursátiles nacionales e internacionales, como el IPSA (Chile), el S&P 500 (Estados Unidos) o el DAX40 (Alemania).
- Commodities: Los futuros de commodities son populares y permiten invertir en productos básicos, como petróleo, oro, plata, gas natural, trigo, maíz, café, azúcar, entre otros.
- Divisas: Los futuros de divisas te brindan la oportunidad de especular sobre los movimientos de las tasas de cambio entre diferentes pares de monedas, como el dólar estadounidense, el euro, la libra esterlina, el yen japonés, entre otros.
- Bonos y tasas de interés: Es posible operar futuros sobre bonos gubernamentales o instrumentos relacionados con las tasas de interés, permitiéndote especular sobre los movimientos futuros en los precios de estos activos.
- Acciones: Algunos brokers también ofrecen futuros sobre acciones individuales, lo que te permite especular sobre el precio futuro de acciones específicas sin la necesidad de comprarlas directamente.
¿Qué estrategias puedo utilizar al invertir en futuros?
En general para invertir en futuros puedes utilizar las mismas estrategias de trading que se usan en general en el mercado de forex. Sin lugar a duda, los futuros permiten mayor flexibilidad y facilidad para acceder a distintos mercados en los que se puede invertir a diferentes plazos e incluso realizar especulación en el muy corto plazo (dentro del día).
Al invertir en futuros, existen varias estrategias que puedes utilizar para tomar decisiones de trading. Algunas de las estrategias comunes incluyen:
- Operaciones direccionales: Puedes tomar posiciones largas (comprar) o cortas (vender en corto) en futuros para beneficiarte de los movimientos de precios esperados en el activo subyacente. Esto te permite especular sobre si el precio aumentará o disminuirá en el futuro.
- Spread trading: Esta estrategia implica tomar posiciones simultáneas en dos o más contratos de futuros relacionados. Puedes realizar operaciones de spread, como el spread de calendario (diferencia de precio entre dos vencimientos diferentes) o el spread de intermercado (diferencia de precio entre dos mercados relacionados).
- Arbitraje: El arbitraje busca aprovechar las diferencias de precios entre dos mercados o instrumentos similares. Los traders buscan comprar futuros subvaluados y vender los sobrevaluados para obtener ganancias sin asumir riesgos significativos.
- Hedging (cobertura): Los futuros también se utilizan para protegerse contra movimientos adversos de precios en el mercado subyacente. Al tomar una posición opuesta a una inversión existente, puedes reducir el riesgo de pérdida.
- Scalping: Esta estrategia implica realizar operaciones rápidas y frecuentes, aprovechando pequeños movimientos de precios en el corto plazo. Los scalpers buscan obtener ganancias a partir de la liquidez del mercado y la volatilidad intradía.
Si quieres ver más en profundidad estrategias de trading puedes revisar este artículo.
Factores a considerar antes de invertir en futuros desde Chile
Antes de invertir en futuros desde Chile, es importante tener en cuenta varios factores que pueden influir en tus decisiones y resultados. Aquí hay algunos factores clave a considerar:
Educación y conocimiento: Asegúrate de tener un buen entendimiento del funcionamiento de los mercados de futuros, así como de los conceptos básicos de inversión en futuros. Familiarízate con los diferentes tipos de contratos, terminología y estrategias de trading. La educación y el conocimiento son fundamentales para tomar decisiones informadas y gestionar los riesgos.
Objetivos financieros: Define tus objetivos financieros y determina cómo invertir en futuros se alinea con ellos. Considera tu horizonte de tiempo, tolerancia al riesgo y la cantidad de capital que estás dispuesto a invertir. Establece expectativas realistas y comprende que las inversiones en futuros pueden ser volátiles y conllevan riesgos.
Asesoramiento profesional: Si eres nuevo en la inversión en futuros o no tienes experiencia suficiente, considera buscar el asesoramiento de profesionales financieros o corredores con experiencia. Pueden brindarte orientación personalizada, ayudarte a comprender los riesgos y evaluar si la inversión en futuros es adecuada para ti.
Regulaciones y cumplimiento: Asegúrate de entender y cumplir con todas las regulaciones y requisitos legales relacionados con la inversión en futuros desde Chile. Verifica que el broker o intermediario financiero esté debidamente regulado por los organismos competentes y tenga una buena reputación en el mercado.
Análisis del mercado: Realiza un análisis exhaustivo del mercado y los activos en los que estás interesado. Examina factores como la oferta y demanda, tendencias, eventos económicos y políticos que puedan afectar los precios de los futuros. Utiliza herramientas y técnicas de análisis para tomar decisiones fundamentadas.
Riesgos y gestión de capital: Comprende los riesgos asociados con la inversión en futuros, como la volatilidad de los precios, el apalancamiento y la posibilidad de pérdidas significativas. Desarrolla una estrategia de gestión de riesgos que incluya límites de pérdidas, diversificación y una asignación adecuada de capital.
¿Qué herramientas puedo usar para analizar el mercado de Futuros?
Existen diversas herramientas que puedes utilizar para analizar el mercado de futuros. Estas herramientas pueden ayudarte a obtener información relevante, realizar análisis técnico y fundamental, y tomar decisiones informadas. Aquí hay algunas herramientas comunes utilizadas por los inversores de futuros:
- Gráficos en tiempo real: Plataformas de trading y sitios web especializados proporcionan gráficos en tiempo real que te permiten visualizar y analizar los precios y los movimientos del mercado. Puedes utilizar diferentes tipos de gráficos, como velas japonesas, barras o líneas, y aplicar indicadores técnicos para identificar tendencias y patrones.
- Indicadores técnicos: Hay una amplia gama de indicadores técnicos disponibles, como medias móviles, bandas de Bollinger, osciladores estocásticos, RSI (Relative Strength Index), entre otros. Estos indicadores pueden ayudarte a identificar señales de sobrecompra o sobreventa, confirmar tendencias y generar señales de entrada y salida.
- Calendarios económicos: Los calendarios económicos proporcionan información sobre eventos económicos, anuncios de políticas y publicación de datos económicos clave. Estos eventos pueden tener un impacto significativo en los precios de los futuros, por lo que es importante estar al tanto de ellos para ajustar tus estrategias de trading en consecuencia.
- Noticias financieras: Mantenerse actualizado con las noticias financieras y eventos globales es esencial al operar en futuros. Puedes utilizar fuentes confiables de noticias financieras para estar al tanto de los desarrollos económicos, políticos y empresariales que pueden afectar los precios de los futuros.
- Análisis fundamental: El análisis fundamental implica evaluar factores económicos, financieros y políticos que pueden influir en los precios de los futuros. Esto puede incluir el estudio de informes de ganancias, balances, noticias corporativas, políticas gubernamentales, entre otros. Puedes utilizar datos fundamentales para evaluar la salud y perspectivas de los mercados y activos subyacentes.
¿Cómo puedo realizar un seguimiento de mis inversiones en futuros?
Dependiendo del broker que estés utilizando, es posible que tengas acceso a plataformas de trading en línea, así como a aplicaciones móviles dedicadas. Estas herramientas te permiten monitorear y administrar tus inversiones en futuros desde cualquier lugar y en cualquier momento, lo que brinda comodidad y flexibilidad.
A través de la plataforma de trading en línea, podrás realizar transacciones, acceder a gráficos y datos en tiempo real, colocar órdenes de compra y venta, y realizar un seguimiento de tus posiciones abiertas. Estas plataformas suelen ofrecer diversas herramientas de análisis técnico y fundamental, indicadores personalizables y funciones de gestión de riesgos.
Además, las aplicaciones móviles proporcionadas por los brokers te permiten monitorear tus inversiones y recibir notificaciones sobre movimientos del mercado y cambios en tus posiciones. Puedes ver los precios en tiempo real, revisar el estado de tus órdenes y acceder a información relevante sobre tus inversiones desde la comodidad de tu dispositivo móvil.
Sin embargo, es importante recordar que el uso de estas herramientas debe estar en línea con tus objetivos y plazo de inversión. Si tu inversión en futuros tiene un horizonte de tiempo a largo plazo, como un año, es posible que un seguimiento diario o constante de tus inversiones no sea necesario o beneficioso. En cambio, puedes establecer puntos de revisión periódicos para evaluar el progreso de tus inversiones y ajustar tu estrategia si es necesario.
Recuerda que el seguimiento y monitoreo constante de las inversiones puede generar estrés y tomar tiempo. Es importante encontrar un equilibrio entre estar informado y tener una perspectiva a largo plazo para evitar tomar decisiones impulsivas basadas en movimientos a corto plazo del mercado.
¿Vale la pena invertir en futuros desde Chile?
Los futuros dan acceso a mercados globales de índices, divisas, materias primas y tasas de interés desde una sola cuenta, pero exigen más preparación que otros instrumentos por su apalancamiento y las garantías que solicitan los brókers. Antes de operar, practica en una cuenta demo, define tu tamaño de posición y elige un bróker regulado que se ajuste a tu perfil de riesgo. Empezar informado es lo que separa una estrategia sostenible de una apuesta.
Preguntas Frecuentes sobre invertir en futuros desde Chile
No necesariamente. La mayoría de los brókers que dan acceso a CME Group aceptan clientes de distintos países, incluido Chile, siempre que completes el proceso de verificación de identidad y origen de fondos que exige el bróker.
Los futuros son contratos estandarizados que se negocian en mercados organizados como CME Group, con vencimiento y liquidación definidos. Los CFDs son contratos privados entre el trader y el bróker, sin negociarse en un mercado centralizado, lo que suele implicar menor transparencia de precios.
Depende del contrato y del bróker, pero los futuros suelen ofrecer un apalancamiento mucho mayor que las acciones, ya que solo exigen un margen inicial (una fracción del valor del contrato) en lugar del monto total de la operación.
Sí. La mayoría de los brókers especializados en futuros ofrecen cuentas demo con datos de mercado en tiempo real, lo que permite practicar estrategias y entender el funcionamiento de los márgenes antes de arriesgar capital propio.
Si el valor de tu posición cae por debajo del margen de mantenimiento, el bróker emite una llamada de margen (margin call) y puede cerrar la posición automáticamente si no depositas fondos adicionales a tiempo, lo que puede generar pérdidas mayores a las previstas.
Fuentes consultadas
- CME Group — Educación sobre mercados de futuros.
- Comisión para el Mercado Financiero (CMF) de Chile — Regulación de intermediarios financieros.
