A pesar de ser opciones de inversión diferentes (por varios aspectos), los fondos mutuos y los depósitos a plazo pueden ser perfectamente complementarios. ¿En qué proporción? Eso es lo que vamos a ver ahora.
En este artículo, vamos a comparar estas dos alternativas de inversión, explicando sus principales diferencias y cómo combinarlas según tus objetivos y tolerancia al riesgo. Desde la liquidez y el rendimiento hasta el riesgo involucrado, te ayudaremos a entender qué opción puede adaptarse mejor a tu perfil. Así, podrás tomar decisiones informadas sobre dónde poner tu dinero, ya sea a corto o largo plazo.
En este artículo, vamos a comparar estas dos alternativas de inversión, explicando sus principales diferencias y cómo combinarlas según tus objetivos y tolerancia al riesgo. Desde la liquidez y el rendimiento hasta el riesgo involucrado, te ayudaremos a entender qué opción puede adaptarse mejor a tu perfil. Así, podrás tomar decisiones informadas sobre dónde poner tu dinero, ya sea a corto o largo plazo.
Diferencias clave entre fondos mutuos y depósitos a plazo
Primero que todo, vamos a separar ambos tipos de inversión para revisar sus diferencias más importantes.
Así, mientras que los fondos mutuos ofrecen un mayor potencial de rentabilidad con un nivel de riesgo mayor, los depósitos a plazo podrían brindar mayor seguridad y estabilidad, pero con un rendimiento más limitado - a la tasa del momento.
Fondos Mutuos | Depósitos a Plazo |
Administrados por profesionales de inversiones | No requiere gestión activa |
Alta, aunque depende del fondo; puedes acceder a tus ahorros casi en cualquier momento | Baja; durante el plazo del depósito, no se puede retirar sin penalización |
Potencialmente alta a largo plazo, pero con mayor riesgo | Tasa de interés fija durante un período determinado |
Alta; posibilidad de cambiar de fondo según las necesidades y condiciones de mercado | Baja; el plazo es fijo y generalmente no permite cambios |
Mayor riesgo debido a la volatilidad del mercado | Menor riesgo; más seguro y estable |
Inversión en una cartera diversificada de instrumentos financieros a nivel local y global | Inversión en un tipo específico de instrumento financiero |
Así, mientras que los fondos mutuos ofrecen un mayor potencial de rentabilidad con un nivel de riesgo mayor, los depósitos a plazo podrían brindar mayor seguridad y estabilidad, pero con un rendimiento más limitado - a la tasa del momento.
¿Cuál es la mejor opción según tu perfil de inversor?
Como ya pudo ver, básicamente, los depósitos a plazo podrían considerarse una inversión más conservadora y limitada que los fondos mutuos, aunque en ciertos periodos del mercado han sido muy atractivos - sobre todo en tiempos de tasas altas e incertidumbres de mercado. Entonces, ¿cómo adecuar ambas opciones al perfil del inversionista? Como siempre recomendamos, se debe considerar sus objetivos financieros, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión al tomar una decisión.
Comparación de estrategias según el horizonte de inversión
Fondos Mutuos | Depósitos a Plazo |
Fondos balanceados que combinen acciones y bonos para obtener estabilidad y rendimiento. | Depósitos a plazo de 1 a 3 años; riesgo bajo con un rendimiento estable. |
Fondos agresivos con mayor exposición a acciones, ideales para maximizar la rentabilidad. | Menos recomendable debido a la falta de liquidez y el potencial de tasas de interés fijas menos competitivas. |
Fondos conservadores que pueden incluir instrumentos de renta fija como depósitos a plazo. | Depósitos a plazo de 30 a 90 días; opción adecuada si necesitas acceso rápido al capital. |
Si considera que utilizará el dinero en el corto plazo, podría tener su dinero en depósito a plazo a 90 días o menos y/o tener un fondo mutuo del estilo conservador que puede mantener por menos de un año (el cual muy probablemente tendrá como subyacentes varios depósitos a plazo).
Ahora bien, si usted puede esperar un poco más y entiende sobre las posibles fluctuaciones del mercado para alcanzar un mayor objetivo, podría elegir una combinación de fondos mutuos balanceados y fondos mutuos más agresivos. Vale decir, que los fondos balanceados también pueden tener depósitos a plazo como subyacentes. Aquí, la diversificación y la gestión profesional son clave.
Insistimos en que usted puede tener un portafolio diversificado por construcción, o sea, que usted lo arme y no porque elija un único fondo mutuo que le prometa diversificación dentro de él. Así, usted puede combinar fondos mutuos con depósitos a plazo en su portafolio. Los fondos mutuos te exponen a diferentes activos (acciones, bonos, etc.), mientras que los depósitos a plazo ofrecen una rentabilidad específica al momento de la contratación. Recuerde siempre evaluar sus necesidades personales y consultar con un asesor financiero antes de tomar decisiones de inversión. Esto le dará mayor tranquilidad sobre qué esperar de su portafolio y entenderá los resultados que obtenga en su monitoreo periódico.
Riesgos asociados a los fondos mutuos y depósitos a plazo
Como toda inversión, ambos tipos de instrumentos financieros tienen riesgo, aquí nombramos algunos de ellos:
Comparativa de riesgos entre Fondos Mutuos y Depósitos a Plazo
Comparativa de riesgos entre Fondos Mutuos y Depósitos a Plazo
Fondos Mutuos | Depósitos a Plazo |
Moderado; algunos fondos tienen plazos de rescate y posibles penalizaciones por retiro anticipado. | Alto; el dinero no se puede retirar antes del vencimiento sin penalización. |
Dependiente de la habilidad del equipo gestor; decisiones incorrectas pueden afectar la rentabilidad del fondo. | No aplicable; no hay gestión activa, por lo que el riesgo es mínimo. |
Alto; las inversiones subyacentes como acciones y bonos pueden fluctuar debido a factores económicos y políticos. | Muy bajo; la tasa es fija y no depende del mercado, pero pierde contra inflación. |
Riesgos de Fondos Mutuos
- Riesgo de Mercado: Los instrumentos subyacentes (acciones, bonos, por ejemplo) son valores que pueden fluctuar debido a cambios en las condiciones económicas, políticas o eventos globales. Por lo tanto, existe un riesgo inherente relacionado con el comportamiento general del mercado.
- Riesgo de Liquidez: Aunque los fondos mutuos ofrecen cierta liquidez, algunos fondos tienen plazos de rescate o penalizaciones por retiros anticipados.
- Gestión o administración: Es importante monitorear los resultados de la gestión del fondo, ya que el equipo de administración podría tomar decisiones equivocadas en más de una ocasión o no lograr adaptarse a las condiciones del mercado. En ese caso, es preferible buscar otra opción.
Riesgos de Depósitos a Plazo
- Liquidez Limitada: Durante el plazo del depósito, no puedes retirar tu dinero, o podrías hacerlo, aunque con una penalización o pérdida de intereses.
- Riesgo de Tasa de Interés: Si las tasas de interés cambian significativamente durante el plazo de tu depósito, podrías quedar atrapado con una tasa menos favorable.
Consideraciones finales para invertir entre fondos mutuos y depósitos a plazo
El elegir el fondo mutuo y/o el depósito a plazo es una consecuencia de un proceso más largo. Si usted llegó a este punto es porque ya definió lo siguiente: sus objetivos y el periodo en el cual quiere invertir. Con esto listo, converse con su asesor financiero y determine las opciones que tiene disponibles, en su banco, en la AGF en la que tenga una cuenta o bien una app de inversiones. Es ideal que de entre sus opciones elija considerando:
- Fondos Mutuos: Diversificación que le ofrece, sus subyacentes - tipo de activos, resultados históricos, comisiones, consistencia de su rendimiento en el tiempo. Si estás buscando una gestora de fondos en Chile, puedes revisar LarrainVial que está sujeta a la fiscalización de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) y es reconocida como la primera gestora no bancaria en patrimonio administrado en fondos mutuos en Chile. Además, cuenta con una amplia variedad de fondos mutuos y seguramente alguno se ajuste a tus inversores.
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- Depósitos a Plazo: Plazo Adecuado (corto plazo - largo plazo), Tasas de Interés que le ofrece la entidad, tipo de renovación (automática o no).
No existe un portafolio perfecto o único para todos. Por eso, recomendamos la asesoría de un experto que tenga en cuenta sus necesidades, horizonte de inversión y entidades a las que puede acceder.