Fondos Mutuos y Depósitos a plazo: Diferencias. ¿Cuál es mejor?

A pesar de ser opciones de inversión diferentes (por varios aspectos), los fondos mutuos y los depósitos a plazo pueden ser perfectamente complementarios. ¿En qué proporción? Eso es lo que vamos a ver ahora.

En este artículo, vamos a comparar estas dos alternativas de inversión, explicando sus principales diferencias y cómo combinarlas según tus objetivos y tolerancia al riesgo. Desde la liquidez y el rendimiento hasta el riesgo involucrado, te ayudaremos a entender qué opción puede adaptarse mejor a tu perfil. Así, podrás tomar decisiones informadas sobre dónde poner tu dinero, ya sea a corto o largo plazo.

Fondos mutuos en alza

¿Cuál es la diferencia entre depósitos a plazo y fondos mutuos?

Primero que todo, vamos a separar ambos tipos de inversión para revisar sus diferencias más importantes.

Fondos Mutuos	Depósitos a Plazo
Administrados por profesionales de inversiones	No requiere gestión activa
Alta, aunque depende del fondo; puedes acceder a tus ahorros casi en cualquier momento	Baja; durante el plazo del depósito, no se puede retirar sin penalización
Potencialmente alta a largo plazo, pero con mayor riesgo	Tasa de interés fija durante un período determinado
Alta; posibilidad de cambiar de fondo según las necesidades y condiciones de mercado	Baja; el plazo es fijo y generalmente no permite cambios
Mayor riesgo debido a la volatilidad del mercado	Menor riesgo; más seguro y estable
Inversión en una cartera diversificada de instrumentos financieros a nivel local y global	Inversión en un tipo específico de instrumento financiero

Así, mientras que los fondos mutuos ofrecen un mayor potencial de rentabilidad con un nivel de riesgo mayor, los depósitos a plazo podrían brindar mayor seguridad y estabilidad, pero con un rendimiento más limitado - a la tasa del momento.

¿Cuál es la mejor opción según tu perfil de inversor?

Como ya pudo ver, básicamente, los depósitos a plazo podrían considerarse una inversión más conservadora y limitada que los fondos mutuos, aunque en ciertos periodos del mercado han sido muy atractivos - sobre todo en tiempos de tasas altas e incertidumbres de mercado. Entonces, ¿cómo adecuar ambas opciones al perfil del inversionista? Como siempre recomendamos, se debe considerar sus objetivos financieros, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión al tomar una decisión.

Comparación de estrategias según el horizonte de inversión

Fondos Mutuos	Depósitos a Plazo
Fondos balanceados que combinen acciones y bonos para obtener estabilidad y rendimiento.	Depósitos a plazo de 1 a 3 años; riesgo bajo con un rendimiento estable.
Fondos agresivos con mayor exposición a acciones, ideales para maximizar la rentabilidad.	Menos recomendable debido a la falta de liquidez y el potencial de tasas de interés fijas menos competitivas.
Fondos conservadores que pueden incluir instrumentos de renta fija como depósitos a plazo.	Depósitos a plazo de 30 a 90 días; opción adecuada si necesitas acceso rápido al capital.

Si considera que utilizará el dinero en el corto plazo, podría tener su dinero en depósito a plazo a 90 días o menos y/o tener un fondo mutuo del estilo conservador que puede mantener por menos de un año (el cual muy probablemente tendrá como subyacentes varios depósitos a plazo).

Ahora bien, si usted puede esperar un poco más y entiende sobre las posibles fluctuaciones del mercado para alcanzar un mayor objetivo, podría elegir una combinación de fondos mutuos balanceados y fondos mutuos más agresivos. Vale decir, que los fondos balanceados también pueden tener depósitos a plazo como subyacentes. Aquí, la diversificación y la gestión profesional son clave.

Insistimos en que usted puede tener un portafolio diversificado por construcción, o sea, que usted lo arme y no porque elija un único fondo mutuo que le prometa diversificación dentro de él. Así, usted puede combinar fondos mutuos con depósitos a plazo en su portafolio. Los fondos mutuos te exponen a diferentes activos (acciones, bonos, etc.), mientras que los depósitos a plazo ofrecen una rentabilidad específica al momento de la contratación. Recuerde siempre evaluar sus necesidades personales y consultar con un asesor financiero antes de tomar decisiones de inversión. Esto le dará mayor tranquilidad sobre qué esperar de su portafolio y entenderá los resultados que obtenga en su monitoreo periódico.

Riesgos asociados a los fondos mutuos y depósitos a plazo

Como toda inversión, ambos tipos de instrumentos financieros tienen riesgo, aquí nombramos algunos de ellos:

Comparativa de riesgos entre Fondos Mutuos y Depósitos a Plazo

Fondos Mutuos	Depósitos a Plazo
Moderado; algunos fondos tienen plazos de rescate y posibles penalizaciones por retiro anticipado.	Alto; el dinero no se puede retirar antes del vencimiento sin penalización.
Dependiente de la habilidad del equipo gestor; decisiones incorrectas pueden afectar la rentabilidad del fondo.	No aplicable; no hay gestión activa, por lo que el riesgo es mínimo.
Alto; las inversiones subyacentes como acciones y bonos pueden fluctuar debido a factores económicos y políticos.	Muy bajo; la tasa es fija y no depende del mercado, pero pierde contra inflación.

Riesgos de Fondos Mutuos

Riesgo de Mercado: Los instrumentos subyacentes (acciones, bonos, por ejemplo) son valores que pueden fluctuar debido a cambios en las condiciones económicas, políticas o eventos globales. Por lo tanto, existe un riesgo inherente relacionado con el comportamiento general del mercado.
Riesgo de Liquidez: Aunque los fondos mutuos ofrecen cierta liquidez, algunos fondos tienen plazos de rescate o penalizaciones por retiros anticipados.
Gestión o administración: Es importante monitorear los resultados de la gestión del fondo, ya que el equipo de administración podría tomar decisiones equivocadas en más de una ocasión o no lograr adaptarse a las condiciones del mercado. En ese caso, es preferible buscar otra opción.

Riesgos de Depósitos a Plazo

Liquidez Limitada: Durante el plazo del depósito, no puedes retirar tu dinero, o podrías hacerlo, aunque con una penalización o pérdida de intereses.
Riesgo de Tasa de Interés: Si las tasas de interés cambian significativamente durante el plazo de tu depósito, podrías quedar atrapado con una tasa menos favorable.

Consideraciones finales para invertir entre fondos mutuos y depósitos a plazo

El elegir el fondo mutuo y/o el depósito a plazo es una consecuencia de un proceso más largo. Si usted llegó a este punto es porque ya definió lo siguiente: sus objetivos y el periodo en el cual quiere invertir. Con esto listo, converse con su asesor financiero y determine las opciones que tiene disponibles, en su banco, en la AGF en la que tenga una cuenta o bien una app de inversiones. Es ideal que de entre sus opciones elija considerando:

Fondos Mutuos: Diversificación que le ofrece, sus subyacentes - tipo de activos, resultados históricos, comisiones, consistencia de su rendimiento en el tiempo. Si estás buscando una gestora de fondos en Chile, puedes revisar LarrainVial que está sujeta a la fiscalización de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) y es reconocida como la primera gestora no bancaria en patrimonio administrado en fondos mutuos en Chile. Además, cuenta con una amplia variedad de fondos mutuos y seguramente alguno se ajuste a tus inversores.

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Conoce más

Depósitos a Plazo: Plazo Adecuado (corto plazo - largo plazo), Tasas de Interés que le ofrece la entidad, tipo de renovación (automática o no).

No existe un portafolio perfecto o único para todos. Por eso, recomendamos la asesoría de un experto que tenga en cuenta sus necesidades, horizonte de inversión y entidades a las que puede acceder.