Vamos a tratar qué son las series de cuotas de los fondos mutuos y qué características tienen, veremos también las diferencias entre diferentes series con ejemplos reales, y los requisitos para el acceso a las diferentes series.
Cuando inviertes en un fondo mutuo, lo haces comprando cuotas de ese fondo, cada cuota representa una parte proporcional del monto total invertido por ese fondo, y estas cuotas varían diariamente según lo hace la cotización de los instrumentos donde invierte cada fondo. ¿Cómo se calcula el valor de la cuota de un fondo mutuo?
¿Cómo funcionan las series de cuotas de fondos mutuos?
Las administradoras generales de fondos han definido para cada fondo “series de cuotas”.
Una serie es la forma en la que un fondo mutuo clasifica y agrupa las diferentes cuotas, dentro de un mismo fondo. La diferencia entre una serie y otra es:
- El costo que te cobrará la administradora de ese fondo
- El monto mínimo necesario para invertir en cada serie
- El beneficio tributario
- El horizonte de inversión
Todos los fondos mutuos tienen más de una serie de cuotas para adaptarse así a los diferentes perfiles de clientes. Las administradoras cobran distintos tipos de comisiones y las principales a tener en cuenta son la remuneración fija y la comisión de salida. ¿Cuáles son los costos por invertir en fondos mutuos?
En un mismo fondo mutuo todas las series invierten en los mismos instrumentos financieros definidos para ese fondo, por ejemplo si un fondo invierte el 80% en acciones y el 20% en depósitos a plazo de bancos, y en ese fondo hay tres series de cuotas, todas y cada una de las series invertirán el 80% en acciones y el 20% en depósitos, en la misma proporción.
Los beneficios de elegir entre una serie u otra son los menores costos de administración, que conllevan una mejor rentabilidad para la inversión.
Los requisitos para el acceso a series de menores costos de administración son:
- monto mínimo de la inversión
- plazo mínimo de permanencia
A mayor monto de inversión y mayor plazo de permanencia menor es la remuneración fija que te cobrará la administradora. Sin embargo, si quieres retirar tu inversión antes del plazo mínimo definido en la serie, lo puedes hacer, pero la administradora te cobrará una comisión de salida por retirar tu inversión anticipadamente.
Los fondos mutuos incluyen series en las que no te cobran comisión por retirar tu inversión, pero pagaras un costo de administración mayor.
Ejemplos de series de cuotas de fondos mutuos
A continuación mostramos las diferentes series de cuotas de diferentes AGFs. Tenga en cuenta que se trata de una cifra aproximada y que dependiendo del fondo mutuo en cuestión, puede sufrir variaciones.
Coopeuch
| Serie | Monto mínimo | Gasto Máximo |
| A | $1.000 | 1,1305% |
| CG | $1.000 | 0,100% |
| Única | $1.000 | 1,131% |
Coopeuch Inversiones: comisiones, opiniones y cómo invertir
Principal
| Serie | Monto mínimo | Rem. Máx. anual |
| Global | $1 | 4,788% |
| Inversionista | $40 millones | 3,570% |
| Patrimonial | $500 millones | 1,300% |
| G | $1 | 3,570% |
Principal Financial Group: productos y cómo invertir
Banchile
| Serie | Monto mínimo | Rem. Máx. anual |
| Serie L | No tiene | 4,700% |
| Serie B | No tiene | 2,000% |
| Serie BPLUS | i) 200 MM ii) Saldo Consolidado 350 MM |
0,600% |
| Serie M | No tiene | 2,975% |
| Serie BCH | Serie exclusiva solo fondos Banchile | 0,000% |
| Serie P1 | 3.500 MM | 0,595% |
| Serie Digital | No tiene | 1,190% |
| Serie APVDigital | No tiene | 0,650% |
Mejores fondos mutuos de Banco de Chile
Itaú
| Serie | Monto mínimo | Rem. Máx. anual |
| Serie APV | Para Ahorro Previsional Voluntario | 0,30% |
| Serie Simple | No tiene | 1,43% |
| Serie F4 | $500M o tener saldo en la serie | 1,00% |
| Serie F5 | $1.000M o tener saldo en la serie | 0,59% |
| Serie S | $1.000M o tener saldo en la serie. Aportes efectuados por compañías de seguros. | 0,50% |
| Serie IT | Serie exclusiva para los fondos de la misma administradora | 0,00% |
| Serie S-APV | Aportes efectuados por compañías de seguros de vida | 0,15% |
Fondos Mutuos Itaú: gestionados, accionarios, deuda y mixtos
BCI
| Serie | Monto mínimo | Rem. Máx. anual |
| Class | No tiene | 1,10% |
| APV | No tiene | 0,59% |
| AP | $200M | 0,80% |
| Gamma | No tiene | 0,54% |
| Bci | No tiene | 0,00% |
| Serie E | $2.000M | 0,70% |
| Serie A | $10.000M | 0,12% |
| Serie I | $5.000M | 0,60% |
| ADC | No tiene | 0,85% |
| AFP | No tiene | 0,12% |
BCI Asset Management: fondos mutuos más rentables
DVA Capital
| Serie | Monto mínimo | Rem. Máx. anual |
| B | No tiene | 1,100% |
| I | No tiene | 0,595% |
| X | $200M | 0,000% |
| C | No tiene | 0,893% |
| A | No tiene | 1,190% |
Análisis de DVA Capital: portafolios, seguridad, comisiones y cómo invertir
En resumen, las series de cuotas de fondos mutuos en Chile son una forma de personalizar las inversiones en fondos mutuos para satisfacer las necesidades y objetivos de inversión de los inversores individuales. Al evaluar cuidadosamente las características de cada serie de cuotas, los inversores pueden tomar decisiones informadas y optimizar su cartera de inversiones.
