Un fondo mutuo es una alternativa de inversión que agrupa los aportes de distintas personas, naturales o jurídicas, para invertirlos en conjunto en condiciones más favorables que las que cada uno lograría por su cuenta. Dentro de esa inversión colectiva, la cuota es la pieza clave: es lo que compras y lo que se revaloriza. Aquí verás qué es, cómo se calcula y cómo seguir su valor.
En un fondo mutuo, la cuota juega un papel preponderante. Por esta razón conviene tener claro qué es, cómo se calcula y de qué depende su rentabilidad. De ello depende, en gran medida, tu posibilidad de participar en la inversión y de obtener rentabilidad.
Puntos clave
- La cuota es el título que representa tu inversión en el fondo.
- Su valor es único e igual para todos los partícipes.
- Se calcula: patrimonio del fondo dividido por número de cuotas.
- Cambia a diario según el rendimiento de los activos.
¿Qué es una cuota en un fondo mutuo?
Básicamente, se trata del título que representa la inversión que hacemos en el fondo. Pueden expresarse en moneda corriente nacional o en moneda extranjera.
El valor de la cuota en un fondo mutuo es único e igual para todos los participantes. Si poseemos mayor capital de inversión, simplemente adquirimos más cuotas.
El valor de la cuota en un fondo mutuo es único e igual para todos los participantes. Si poseemos mayor capital de inversión, simplemente adquirimos más cuotas.
¿Cómo se calcula el valor de la cuota de un fondo mutuo?
El valor de la cuota resulta de dividir el valor contable del patrimonio del fondo mutuo, por el número de participaciones inscritas y pagadas al momento de efectuar el cálculo. Para determinarlo, las administradoras utilizan el valor patrimonial del fondo al momento de realizar su valorización, acción que es determinada por la comisión y varía de acuerdo con el tipo de fondo.
Por ejemplo, si poseemos 10.000.000 de pesos para invertir en un fondo mutuo cuya cuota vale 1.000.000, lo que hacemos es adquirir 10 cuotas o títulos que representan dicha inversión.
Lo que sí sucede con el valor de las cuotas es que se valoriza o deprecia a diario debido al rendimiento de los activos en los que la sociedad administradora pone el capital.
Es decir que es variable. Siguiendo el ejemplo anterior, imaginemos que luego de 9 meses el fondo renta 10%; en consecuencia, cada una de nuestras cuotas pasará a valer 1.100.000 pesos.
Es decir que es variable. Siguiendo el ejemplo anterior, imaginemos que luego de 9 meses el fondo renta 10%; en consecuencia, cada una de nuestras cuotas pasará a valer 1.100.000 pesos.
¿Cómo puedo ver la evolución del valor de cuota de un fondo?
Es importante saber que el valor cuota tiene que estar disponible al público en general. Los inversionistas pueden consultar el valor de cuota de un fondo mutuo de dos formas:
- Consultando el fondo en la web oficial de la CMF, en la sección "Valores Cuota". En dicha sección el inversionista puede seleccionar el periodo de tiempo que desea realizar la consulta y la serie de cuota del fondo en cuestión. El sistema generará automáticamente un informe.
- Accediendo a la página web oficial de la administradora del fondo.
Fuente: Compass Grup
¿Cómo puedo comprar o vender cuotas de un fondo mutuo?
Comprar o vender cuotas de un fondo mutuo equivale a lo mismo que comprar o vender un fondo mutuo:
- Por medio de una entidad financiera: puedes comprar o vender cuotas a través de una entidad financiera, como un banco o una corredora de bolsa. Ten en cuenta que puede haber requisitos mínimos de inversión y comisiones.
- Por medio de una plataforma online: algunas administradoras ofrecen plataformas en línea donde puedes comprar o vender cuotas de manera automática, sin acudir a una entidad financiera.
También hay entidades que actúan como administradoras de fondos y permiten contratar fondos mutuos de forma online, como es el caso de Coopeuch. Si quieres comparar opciones antes de decidir, revisa los mejores fondos mutuos de Chile.
Qué debes recordar sobre la cuota de un fondo mutuo
La cuota es la unidad con la que inviertes y mides cuánto rinde tu fondo mutuo: su valor sube o baja cada día según el desempeño de los activos. Entender cómo se calcula y dónde consultarla te permite seguir tu inversión con criterio. Antes de aportar, compara el valor cuota histórico y las comisiones de cada fondo para elegir el que más te conviene.
