Wall Street inicia 2026 en máximos históricos con liderazgo de energía y financieras

Resumen de mercado:

Wall Street comenzó el año con un fuerte impulso, con el Dow cerrando en un máximo histórico, a medida que los inversores miraron más allá del shock geopolítico y rotaron hacia acciones de energía y financieras. El rally se produjo tras la captura militar del presidente venezolano Nicolás Maduro por parte de Estados Unidos, un evento que el mercado interpreta más como un posible reinicio estructural para la industria petrolera venezolana —potencialmente favorable para empresas estadounidenses— que como el inicio de un conflicto prolongado.

Las acciones del sector energético lideraron las subidas ante la expectativa de que las grandes petroleras de EE. UU. puedan acceder a las vastas reservas de Venezuela, mientras Washington evalúa la reconstrucción de una infraestructura petrolera severamente deteriorada. Exxon Mobil, Chevron y compañías de servicios petroleros registraron fuertes avances, llevando al índice energético del S&P 500 a su nivel más alto desde comienzos de 2025. Aunque cualquier aumento relevante de producción tomaría años, los flujos de corto plazo reflejan optimismo sobre oportunidades de inversión a largo plazo.

El sector financiero también aportó tracción al rally. Los bancos subieron con fuerza antes de la temporada de resultados, apoyados en expectativas de crecimiento económico resiliente en EE. UU. para 2026. Goldman Sachs, JPMorgan y otros grandes bancos marcaron máximos históricos, respaldados por previsiones de crecimiento de beneficios de un solo dígito medio y la confianza en que la Reserva Federal se acerca al final de su fase restrictiva.

A pesar del claro sesgo risk-on, la rotación sectorial fue evidente. Las acciones tecnológicas mostraron un desempeño mixto: Apple y Nvidia quedaron rezagadas, mientras Tesla rebotó, reflejando cautela en torno a valoraciones elevadas tras el fuerte rally impulsado por la IA en 2025. La debilidad de los datos manufactureros también moderó el entusiasmo.

Los vientos macroeconómicos adversos persisten. La actividad manufacturera de EE. UU. se contrajo más de lo esperado en diciembre, extendiendo una racha negativa de diez meses, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro retrocedieron ligeramente, con el mercado descontando cerca de 60 puntos básicos de recortes de tasas este año, aun cuando la Fed sigue cautelosa con la inflación por encima del objetivo.

El componente geopolítico añadió matices al panorama. Aunque las acciones ignoraron el riesgo de una implicación prolongada en Venezuela, oro, plata y bitcoin registraron subidas destacadas, señalando demanda de coberturas frente a la incertidumbre política y geopolítica.

De cara a los próximos días, el rumbo de Wall Street dependerá en gran medida del informe de nóminas no agrícolas del viernes. Un dato sólido podría sostener la rotación hacia energía y financieras, mientras que una lectura más débil podría reavivar las expectativas de recortes de tasas, pero con mayor volatilidad. Por ahora, las acciones avanzan bajo la percepción de que los riesgos geopolíticos son manejables y que la relajación de la política monetaria es una cuestión de timing, no de necesidad.

Análisis técnico

Dow Jones, H4:

El Dow Jones Industrial Average ha confirmado la reanudación de su tendencia primaria alcista, alcanzando un nuevo máximo histórico en 49,256.45 en la última sesión. Este movimiento se produjo tras un test exitoso de la línea de tendencia alcista de largo plazo, que facilitó un rebote técnico y permitió superar de forma decisiva los máximos previos de consolidación.

Los indicadores de momentum respaldan con fuerza la acción del precio. El RSI ha avanzado hasta zona de sobrecompra, reflejando una intensa presión compradora en el corto plazo. Al mismo tiempo, el MACD continúa ascendiendo por encima de la línea cero, confirmando que el impulso alcista está presente y acelerándose. Esta combinación sugiere participación institucional en el breakout.

La estructura técnica es claramente alcista. El cierre en máximos históricos confirma una nueva fase dentro de la tendencia de largo plazo. Si bien la condición de sobrecompra del RSI apunta a una posible consolidación de corto plazo, la fortaleza del MACD y la claridad de la ruptura sugieren que cualquier corrección debería ser limitada y mantenerse por encima de la nueva zona de soporte en torno a 48,500.

Niveles de resistencia: 49,325.00 | 49,945.70
Niveles de soporte: 48,780.00 | 48,080.00