La caída en Wall Street se profundiza por temores de valoración en IA y un reajuste hawkish de la Fed

Puntos clave: 

Resumen del mercado:

 Wall Street ha extendido su fase correctiva mientras los mercados enfrentan una combinación de tensiones sectoriales y una reevaluación del panorama de política monetaria. La caída, que comenzó la semana pasada, se aceleró tras un decepcionante reporte de resultados de Oracle, que encendió nuevas preocupaciones sobre una posible burbuja en las inversiones de IA y generó dudas sobre la rentabilidad a corto plazo del sector tecnológico en general.

A este cambio hacia un entorno más defensivo se sumó el tono inesperadamente cauteloso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, tras el recorte de tasas de diciembre. Sus comentarios sugirieron que el banco central podría entrar ahora en una pausa prolongada, enfriando las expectativas de nuevos recortes en el corto plazo y desplazando la narrativa desde un giro dovish hacia una postura de “higher for longer”, mientras la Fed busca asegurarse de que la inflación esté firmemente contenida.

El argumento a favor de la estabilidad de la política monetaria recibió un fuerte respaldo con los sólidos datos de empleo publicados ayer en Estados Unidos. Las nóminas no agrícolas de noviembre aumentaron en 64.000, una marcada reversión frente a la caída del mes previo y una señal de que la resiliencia del mercado laboral persiste. Esta fortaleza otorga a la Fed mayor margen para mantener una política restrictiva, prolongando la presión sobre las valoraciones bursátiles.

Ahora, toda la atención se centra en la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de mañana, que se perfila como la prueba decisiva para la narrativa actual del mercado. Una lectura en línea o por encima de lo esperado probablemente validaría el reajuste hawkish y extendería la debilidad de las acciones. En contraste, un dato de inflación más moderado podría ofrecer un alivio temporal, cuestionando la idea de presiones inflacionarias persistentes y frenando la reciente ola de ventas. La trayectoria de corto plazo del mercado dependerá en gran medida de este dato clave.

Análisis técnico

Dow Jones, H4:

 El Promedio Industrial Dow Jones ha retrocedido más de 1,8 % desde su máximo reciente por debajo del nivel de 49.000, llevándolo a una zona técnica crítica en el retroceso de Fibonacci del 61,8 % en 48.030. Este nivel se convierte ahora en el principal punto de definición para la dirección de corto plazo.

La convergencia de este nivel clave de Fibonacci con la reciente presión vendedora crea un escenario técnico de alto impacto. Una defensa exitosa y un rebote desde 48.030 sugerirían que la caída actual es solo un retroceso correctivo dentro de una tendencia alcista mayor. Por el contrario, una ruptura clara por debajo de este soporte implicaría un deterioro estructural, con alta probabilidad de acelerar las ventas y establecer un sesgo bajista en el corto plazo.

Los indicadores de momentum respaldan esta visión cautelosa. El RSI desciende hacia zona de sobreventa, reflejando un aumento en la presión vendedora, mientras que el MACD continúa cayendo en dirección a su línea cero. Esta configuración confirma que el impulso alcista se ha erosionado de forma significativa.

El Dow se encuentra así ante un escenario binario en este nivel clave de Fibonacci. Los participantes del mercado deben vigilar de cerca si se produce un rebote sólido que preserve la estructura alcista de fondo, o una ruptura que marque el inicio de una corrección más profunda. El nivel de 48.030 actúa como la frontera técnica decisiva para la trayectoria inmediata del índice, con una ruptura que podría abrir el camino hacia la siguiente zona de soporte cerca de 47.500.

Resistencias: 48.783.00 – 49.324.00
Soportes: 47.475.00 – 46.815.00