El dólar se mantiene firme mientras Wall Street enfrenta un fuerte retroceso liderado por el sector tecnológico

Puntos clave:
 • El dólar estadounidense permanece cerca de máximos de varias semanas, respaldado por señales hawkish de la Fed y datos laborales resilientes, mientras las expectativas de un recorte en diciembre caen a 30–40%. 
 • El alza en los rendimientos del Tesoro y un dólar fortalecido presionan a las acciones, especialmente a compañías tecnológicas y sectores sensibles a valuaciones, pese a sólidos resultados corporativos como los de Nvidia. 
 • Wall Street registró una fuerte volatilidad y un retroceso liderado por tecnológicas, evidenciando que incluso ganancias excepcionales no logran compensar los vientos macroeconómicos adversos y la ansiedad del mercado ante una Fed “más restrictiva por más tiempo”. 

Resumen de mercado:

 El índice dólar (DXY) se mantuvo sólido cerca de máximos de varias semanas mientras los mercados procesan un giro hawkish en las expectativas sobre la Reserva Federal. Las probabilidades de un recorte en diciembre han caído drásticamente a 30–40%, impulsadas por un informe de nóminas no agrícolas más fuerte de lo esperado (119k) y minutas del FOMC donde “muchos” miembros respaldaron mantener las tasas sin cambios.

El apoyo adicional proviene de rendimientos del Tesoro más altos y declaraciones de funcionarios de la Fed —incluyendo a Hammack, Barr y Cook— quienes enfatizaron que relajar la política demasiado pronto podría reavivar la inflación, otorgando ventaja a los participantes más hawkish. Aunque la tasa de desempleo subió a 4.4%, el mercado laboral sigue mostrando resistencia, lo que limita las expectativas de recortes cercanos.

En Wall Street, los inversionistas enfrentaron un fuerte retroceso liderado por el sector tecnológico. Los resultados excepcionales de Nvidia impulsaron inicialmente al Nasdaq más de 2%, pero el entusiasmo se desvaneció rápidamente: el índice de semiconductores de Filadelfia cayó 4.8%, mientras el S&P 500 y el Nasdaq cerraron en niveles mínimos desde septiembre. El VIX repuntó con fuerza, reflejando la creciente preocupación por valoraciones ajustadas en el sector de IA y un entorno monetario más restrictivo.

La firmeza del dólar y el aumento de los rendimientos han intensificado la presión sobre acciones sensibles a valuaciones, empujando a los inversionistas hacia sectores defensivos y ciertos cíclicos selectivos. En conjunto, las expectativas de una Fed más restrictiva por más tiempo y la fragilidad del sentimiento sugieren que el desempeño de la renta variable seguirá siendo altamente sensible a cambios en la política monetaria y al apetito por riesgo.

Análisis técnico

DXY, H4

 El índice dólar avanza con solidez tras rebotar en la línea de tendencia ascendente, manteniéndose por encima del nivel de ruptura en 100.25. Aunque el impulso sigue siendo positivo, el avance pierde tracción al acercarse a la zona de resistencia entre 100.25 – 101.10, un nivel que ha frenado múltiples intentos alcistas previos.

El RSI cerca de 66 denota un impulso fuerte, aunque próximo a condiciones de sobrecompra. El MACD continúa positivo, pero el aplanamiento del histograma sugiere que el movimiento podría estar moderándose. Mientras el precio siga sobre la línea de tendencia, el sesgo continuará siendo alcista, aunque el margen de avance se reduce conforme se acerca a la zona de oferta.

Resistencias: 100.25, 101.10
Soportes: 99.60, 98.70

NASDAQ, H4

 El Nasdaq mantiene un sesgo bajista después de romper la línea de tendencia alcista que sostuvo el rally previo. El índice ahora cotiza por debajo tanto de esta línea como del nivel de retroceso Fibonacci 0.786, indicando pérdida de impulso comprador y el inicio de una fase correctiva con máximos descendentes.

El RSI cae hacia zona de sobreventa, reflejando una presión vendedora sostenida. El MACD se mantiene negativo, con barras crecientes en el histograma, confirmando un momentum bajista firme sin señales visibles de reversión por el momento.

Resistencias: 25,630.00, 27,900.00
Soportes: 23,845.00, 22,440.00

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