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¿Es posible invertir en fondos de inversión extranjeros desde Chile?
Sí, es posible invertir en fondos de inversión extranjeros desde Chile, y existe más de un camino para hacerlo. Un inversionista chileno puede acceder a instrumentos internacionales tanto de forma local (ETFs y fondos extranjeros inscritos en la CMF) como directamente en el exterior, a través de una corredora o una plataforma global. En esta guía revisamos los aspectos legales y tributarios, los tipos de instrumentos disponibles y las vías concretas para invertir fuera del país.
Puntos clave
- Se puede invertir en fondos extranjeros de forma local o directa en el exterior.
- Vías: corredora chilena, corredor internacional o plataforma online.
- Las inversiones en el exterior deben declararse ante el SII.
- Atención al riesgo cambiario (CLP-USD) y a las comisiones.
Fundamentos legales para la inversión en fondos extranjeros
En Chile, los ciudadanos pueden invertir en instrumentos extranjeros de distintas maneras, pero podríamos agruparlos en dos: local o directamente, en el extranjero.
Al hacerlo en el extranjero, mediante alguna plataforma global o bien una corredora local, debe preocuparse de cumplir con informar y registrar sus inversiones en el Registro de Inversiones en el Exterior del Servicio de Impuestos Internos (SII) y presentar la Declaración Jurada Anual sobre operaciones en el exterior, especialmente si desean hacer uso del crédito contra el Impuesto de Primera Categoría.
Tipos de fondos de inversión extranjeros accesibles para chilenos
Los chilenos que quieran invertir en el extranjero pueden optar por algún fondo o instrumento dentro de una variada fuente de opciones, por ejemplo:
- Invertir localmente: En ETFs extranjeros listados en la Bolsa Chilena, Fondos u otros instrumentos financieros emitidos en el extranjero que se inscriben en el Registro de Valores extranjeros de la CMF y que son ofrecidos públicamente.
- Invertir en Fondos o ETFs a través de una plataforma de inversiones o bien, una corredora de bolsa local que le dé acceso a esos instrumentos extranjeros.
Si todavía no explora el mercado local, compare primero los mejores fondos mutuos de Chile antes de mirar hacia afuera.
Cómo invertir en fondos extranjeros: plataformas y brokers
Primero que todo, como siempre, le recomendamos que se asesore correctamente para que su experiencia invirtiendo en instrumentos extranjeros sea la adecuada y que usted logre los objetivos que lo llevaron a invertir.
Luego de hacerlo, tiene varias opciones para llevar a cabo su portafolio internacional:
- Corredores de Bolsa en Chile: Puede abrir una cuenta con un corredor de bolsa local que le dé asesoramiento y le ayude a comprar acciones directamente en mercados extranjeros, pueden ser: LarrainVial, BanChile, BTG Pactual, entre otros.
- Corredores de Bolsa Internacionales: lo mismo que lo anterior, pero se trata de firmas con presencia en distintos países, como Renta 4 o Interactive Brokers.
- Plataformas de Inversión online: Existen diversas plataformas online que facilitan la inversión en el extranjero, permitiendo a los usuarios comprar directamente acciones, ETFs y fondos mutuos en mercados de EE.UU. y Europa. Estas plataformas suelen ofrecer tutoriales y guías para invertir, ya que son más “hágalo usted mismo”.
Es crucial que usted se informe bien sobre las comisiones, características y requisitos de cada plataforma o corredor de bolsa antes de tomar una decisión. Además, de considerar la asesoría como algo clave, pues le ayudará a estar consciente de los riesgos asociados con las inversiones internacionales, como las fluctuaciones del mercado y las diferencias en la regulación financiera.
Riesgos y consideraciones al invertir en el extranjero
Invertir en el extranjero puede ofrecer oportunidades de diversificación y acceso a mercados con potencial de crecimiento, pero también conlleva riesgos específicos que deben ser considerados cuidadosamente, como pueden ser: riesgo del mercado, ya que las inversiones pueden estar sujetas a una volatilidad significativa debido a factores económicos, políticos y sociales, también está el riesgo cambiario, por la fluctuación en el valor de las monedas puede afectar el rendimiento de la inversión (CLP - USD).
Es esencial que los inversionistas realicen una diligencia debida, exhaustiva, sean bien asesorados y consideren diversificar sus inversiones para gestionar estos riesgos.
Beneficios de diversificar en fondos de inversión internacionales
La diversificación internacional es una estrategia de inversión a largo plazo que consiste en expandir la cartera de inversiones más allá de las fronteras nacionales, incluyendo activos de diferentes países y regiones del mundo. Esto permite a los inversionistas participar en el crecimiento económico de diferentes áreas geográficas, algunas de las cuales pueden ofrecer mayores tasas de retorno que el mercado local.
Por otro lado, la diversificación internacional también permite proteger contra la volatilidad de la moneda local y aprovechar la apreciación de otras divisas y puede conducir a un mejor equilibrio entre riesgo y retorno, ya que diferentes mercados pueden reaccionar de manera distinta a eventos globales.
¿Conviene invertir en fondos extranjeros desde Chile?
Invertir fuera de Chile abre la puerta a mercados y sectores que la bolsa local no ofrece y ayuda a diversificar frente a la volatilidad del peso. A cambio, suma riesgo cambiario, costos de intermediación y obligaciones tributarias que se deben declarar ante el SII. Antes de dar el paso, conviene comparar comisiones y respaldo de cada vía y definir qué parte de la cartera se quiere exponer al extranjero. Si prefiere empezar por lo local, revise el ranking de las mejores AGF de Chile.
Preguntas Frecuentes sobre invertir en fondos extranjeros desde Chile
Sí. Debe inscribir sus inversiones en el Registro de Inversiones en el Exterior del SII y presentar la Declaración Jurada anual sobre operaciones en el exterior, sobre todo si usará el crédito contra el Impuesto de Primera Categoría.
Es el efecto que tiene la variación entre el peso chileno y la moneda de la inversión (por ejemplo, el dólar) sobre la rentabilidad final. Si el peso se aprecia, el retorno medido en pesos baja aunque el activo suba de precio.
Sí. Existen ETFs y fondos extranjeros inscritos en el Registro de Valores Extranjeros de la CMF que se transan localmente a través de una corredora chilena, sin necesidad de abrir una cuenta afuera.
No necesariamente. El monto mínimo depende de la corredora o plataforma que elija; algunas plataformas online permiten empezar con montos bajos, aunque conviene vigilar las comisiones, que pueden pesar más en carteras pequeñas.
Fuentes consultadas Servicio de Impuestos Internos (SII): inversiones en el exterior Comisión para el Mercado Financiero (CMF): Registro de Valores Extranjeros
