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Los mejores fondos mutuos de Chile en octubre de 2026 se reparten entre dos extremos: el accionario emergente, que lideró los rankings retail con rentabilidades mensuales de hasta +10,19%, y los money market, que rinden en torno al 0,4% mensual con liquidez inmediata.
Con la TPM en 4,5% y el IPC anual en 4,1%, la decisión pasa por tu perfil de riesgo y por el TAC que te cobre la AGF.
Puntos clave
- Money market y renta fija corto plazo: el suelo con la TPM en 4,5%.
- Accionario y libre inversión emergentes: lo que más rentó en agosto.
- FinTech con TAC bajo el 1%; banca tradicional, entre 1,5% y 3%.
- TAC, patrimonio y consistencia a 12 meses deciden la rentabilidad neta.
Analizo las categorías más relevantes y comparo gestoras tradicionales con FinTech para que identifiques el fondo mutuo que mejor se adapta a tus objetivos, con los datos de los informes retail al cierre de agosto de 2026.
Contexto macroeconómico
El escenario monetario chileno sigue en pausa: el IPC repuntó en agosto y el Banco Central mantuvo la TPM en 4,5% por unanimidad, a la espera de más señales antes de volver a recortar. Mientras la brecha entre tasa nominal y tasa real se mantenga estrecha, la renta fija de corto plazo sigue siendo la opción más predecible.
- TPM: 4,5% (Banco Central de Chile, RPM del 8 de septiembre de 2026; próxima reunión el 26 y 27 de octubre)
- IPC: 4,1% a doce meses y 3,6% acumulado en el año (INE, dato de agosto de 2026)
- UF: $41.065,38 (valor del 1 de octubre de 2026)
- Dólar observado: ~$970 (cierre del 30 de septiembre de 2026)
Con la TPM en 4,5% y la inflación anual en 4,1%, los fondos money market y de renta fija corto plazo siguen siendo competitivos frente al depósito a plazo, sin sacrificar liquidez. Para perfiles con mayor tolerancia, el accionario emergente y la libre inversión con exposición a Asia lideraron los rankings retail de agosto.
Mejores fondos mutuos en Chile 2026: tipos y opciones
Cada tipo de fondo mutuo tiene sus ventajas y desventajas; acá nos centramos en los fondos mutuos según su composición:
1. Fondos money market: liquidez con rentabilidad competitiva
Con la TPM en 4,5% y sin recortes desde el verano, los fondos money market siguen entregando tasas atractivas con liquidez inmediata. Son la opción natural para quien quiere rentabilidad sin asumir volatilidad y mantener acceso rápido a su capital.
Top 5 money market por rentabilidad mensual: agosto 2026
Fondo |
AGF |
Rent. mensual |
TAC anual |
Patrimonio |
|---|---|---|---|---|
BI Liquidez |
Banco Internacional AGF |
+0,39% |
0,06% |
$690 MM |
Banchile Capital Financiero |
Banchile AGF |
+0,38% |
0,20% |
$16 B |
Zurich Money Market |
Zurich Chile AM AGF |
+0,36% |
0,43% |
$250 MM |
BCI Competitivo |
BCI Asset Management AGF |
+0,36% |
0,54% |
$156 MM |
Solvente BancoEstado |
BancoEstado AGF |
+0,34% |
0,77% |
$272 B |
Fuente: CMF Chile vía BuscaFondos, informe retail al cierre de agosto de 2026. Series retail. La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros.
2. Fondos de renta fija: preserva tu capital con deuda chilena
Para la tabla de mejores fondos mutuos de renta fija, nos enfocamos en fondos de corto plazo que invierten en deuda chilena, tanto en pesos como en UF. Con la TPM en 4,5%, estos fondos siguen entregando tasas atractivas con menor volatilidad que la renta variable.
Top 5 renta fija corto plazo por rentabilidad mensual: agosto 2026
Fondo |
AGF |
Rent. mensual |
TAC anual |
Patrimonio |
|---|---|---|---|---|
Scotia Deuda Corto Plazo UF |
Scotia AGF Chile |
+0,41% |
0,75% |
$62 B |
Prudential Renta Corto Plazo |
Prudential AGF |
+0,41% |
1,00% |
$185 MM |
Itaú Ahorro Corto Plazo |
Itaú AGF |
+0,40% |
1,08% |
$192 B |
BCI Estrategia UF hasta 1 año |
BCI Asset Management AGF |
+0,39% |
1,20% |
$449 B |
BancoEstado Ahorro Corto Plazo |
BancoEstado AGF |
+0,39% |
0,83% |
$103 B |
Fuente: CMF Chile vía BuscaFondos, informe retail al cierre de agosto de 2026. Series retail. La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros.
3. Fondos de renta variable accionaria: maximiza tu rentabilidad
El análisis de los fondos mutuos de renta variable se divide en dos partes: fondos accionarios generales (todas las subcategorías) y fondos accionarios nacionales con su comparativa frente al ETF del IPSA.
Top 5 accionario por rentabilidad mensual: agosto 2026
Fondo |
AGF |
Rent. mensual |
TAC anual |
Patrimonio |
|---|---|---|---|---|
Santander GO Acciones Global Emergente |
Santander Asset Management |
+10,19% |
2,75% |
$16 B |
Banchile Emerging |
Banchile AGF |
+7,39% |
2,97% |
$5 B |
Banchile Asiático Emergente |
Banchile AGF |
+7,10% |
2,98% |
$13 B |
Banchile Emerging Dollar |
Banchile AGF |
+6,76% |
3,57% |
$3 MM |
Zurich Asia |
Zurich Chile AM AGF |
+6,38% |
1,90% |
$30 MM |
Fuente: CMF Chile vía BuscaFondos, informe retail al cierre de agosto de 2026. Series retail. La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros.
¿Vale la pena pagar gestión activa en acciones chilenas?
Antes de elegir un fondo accionario nacional conviene hacerse esta pregunta. La referencia es el fondo indexado al S&P/CLX IPSA, que rentó +24,74% a doce meses con un TAC de 0,97%. Varios fondos de gestión activa quedaron por encima de esa marca y otros por debajo, así que la comparación hay que hacerla fondo a fondo y mirando el TAC: una comisión de 3% se come buena parte de la diferencia.
Top 5 accionario nacional por rentabilidad a 12 meses
Fondo |
AGF |
TAC anual |
Rentabilidad 12 meses |
|---|---|---|---|
Banchile Dividendos Acciones Chilenas |
Banchile AGF |
1,65% |
+40,79% |
Banchile Selección Acciones Chilenas |
Banchile AGF |
2,52% |
+34,95% |
LarrainVial Enfoque |
LarrainVial Asset Management |
2,98% |
+33,34% |
Zurich Dividendo Local |
Zurich Chile AM AGF |
1,07% |
+30,47% |
Compass Acciones Chilenas |
Vinci Compass |
1,70% |
+27,86% |
Fuente: CMF Chile vía BuscaFondos, ranking de accionario nacional al cierre de agosto de 2026. La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros.
4. Fondos balanceados: equilibrio entre ahorro e inversión
Los fondos mutuos mixtos que mejor se clasificaron en agosto de 2026 estuvieron liderados por exposición a Asia y a mercados emergentes, que desplazaron a la renta variable europea de los primeros puestos. Son categorías que rotan rápido: el mismo fondo puede encabezar un mes y caer al centro de la tabla al siguiente. Conviene mirar el desempeño en ventanas de 12 y 36 meses antes de decidir con el dato de un solo mes.
Top 5 balanceados por rentabilidad mensual: agosto 2026
Fondo |
AGF |
Rent. mensual |
TAC anual |
Patrimonio |
|---|---|---|---|---|
BCI Asia |
BCI Asset Management AGF |
+6,38% |
2,99% |
$20 B |
BCI Emergente Global |
BCI Asset Management AGF |
+5,89% |
4,25% |
$8 B |
Security Emerging Market |
AGF Security |
+4,12% |
2,38% |
$3 MM |
Security Global |
AGF Security |
+3,83% |
2,80% |
$20 MM |
Principal Lifetime 2060 |
Principal AM AGF |
+3,71% |
1,01% |
$323 MM |
Fuente: CMF Chile vía BuscaFondos, informe retail al cierre de agosto de 2026. Series retail. La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros.
La mejor rentabilidad a largo plazo en fondos mutuos mixtos la tienen los de características más agresivas, aunque los moderados les siguen de cerca.
5. Libre inversión (incluye accionario internacional): el mayor potencial y el mayor riesgo
La categoría de libre inversión agrupa fondos que invierten en mercados internacionales sin restricción geográfica, incluyendo accionario internacional de mercados emergentes, EEUU, Asia y Europa. En agosto de 2026 la categoría volvió a estar liderada por fondos de acciones emergentes, con rentabilidades mensuales que superaron el 8% en el primer puesto. Son cifras altas y volátiles, así que conviene mirar el desempeño en plazos más largos antes de decidir.
Top 5 libre inversión por rentabilidad mensual: agosto 2026
Fondo |
AGF |
Rent. mensual |
TAC anual |
Patrimonio |
|---|---|---|---|---|
Itaú Acciones Emergentes |
Itaú AGF |
+8,05% |
0,90% |
$9 B |
Sura Selección Global |
AGF Sura |
+6,09% |
4,10% |
$11 B |
Sura Selección Acciones Emergentes |
AGF Sura |
+5,86% |
3,90% |
$2 B |
BICE Acciones Mercados Emergentes |
BICE Inversiones AGF |
+5,82% |
4,52% |
$655 MM |
Itaú US Advantage |
Itaú AGF |
+5,54% |
0,90% |
$4 MM |
Fuente: CMF Chile vía BuscaFondos, informe retail al cierre de agosto de 2026. Series retail. La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros.
Criterios para incidir en la mejor rentabilidad
Los fondos mutuos son vehículos de inversión que permiten acceder a carteras diversificadas (acciones, bonos y otros instrumentos), incluso con montos bajos de inversión.
A la hora de evaluar la rentabilidad de un fondo mutuo, hay que considerar varios criterios clave:
A la hora de evaluar la rentabilidad de un fondo mutuo, hay que considerar varios criterios clave:
-
Rendimiento histórico. Hay que analizar el comportamiento del fondo no solo en el último mes, sino en el mediano y largo plazo.
-
Riesgo asociado. La rentabilidad es esencial, pero también importa evaluar la volatilidad histórica e inherente a las inversiones del fondo.
-
Gestión del fondo. Examina la experiencia y trayectoria del equipo que toma decisiones de inversión.
- Comisiones y costos por invertir. Las comisiones reducen significativamente la rentabilidad final. Compara siempre los costos de administración.
¿Qué fondo mutuo se adapta mejor a tu perfil en octubre de 2026?
La elección entre fondos de renta variable, renta fija o mixtos depende de tu tolerancia al riesgo y tus objetivos.
Con la TPM en 4,5% y el IPC anual en 4,1%, la tasa real que te queda es bien delgada. Eso hace que los fondos money market sigan siendo una opción sólida para conservar el valor del capital con liquidez inmediata, mientras que los fondos de renta fija de mediano plazo pueden verse beneficiados si el Banco Central retoma los recortes en la reunión del 26 y 27 de octubre. Para quienes toleran volatilidad, los fondos accionarios emergentes y de libre inversión con exposición a Asia tomaron la delantera en agosto, aunque conviene mirar el desempeño en ventanas de 12 y 36 meses, no solo el último mes.
Evalúa siempre las comisiones de la AGF y la diferencia de costos entre banca tradicional y FinTech. Consulta el portal CMF y fuentes como Morningstar antes de decidir. Recuerda que rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Con la TPM en 4,5% y el IPC anual en 4,1%, la tasa real que te queda es bien delgada. Eso hace que los fondos money market sigan siendo una opción sólida para conservar el valor del capital con liquidez inmediata, mientras que los fondos de renta fija de mediano plazo pueden verse beneficiados si el Banco Central retoma los recortes en la reunión del 26 y 27 de octubre. Para quienes toleran volatilidad, los fondos accionarios emergentes y de libre inversión con exposición a Asia tomaron la delantera en agosto, aunque conviene mirar el desempeño en ventanas de 12 y 36 meses, no solo el último mes.
Evalúa siempre las comisiones de la AGF y la diferencia de costos entre banca tradicional y FinTech. Consulta el portal CMF y fuentes como Morningstar antes de decidir. Recuerda que rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Dónde y cómo contratar los mejores fondos mutuos en Chile?
Los fondos mutuos retail se contratan directamente en el sitio de la AGF que los administra. LarrainVial, BICE Inversiones, Itaú AGF, Santander Asset Management y Banchile siguen liderando por patrimonio gestionado en categorías clave, mientras que las AGF FinTech inscritas en la CMF, como Fintual y SoyFocus, siguen ganando terreno bajando los TAC y simplificando la apertura digital.
Si priorizas liquidez y bajo riesgo, los money market siguen siendo la primera línea con la TPM en 4,5%. Si tu horizonte es de mediano plazo, la renta fija nacional ofrece tasas razonables, aunque el repunte del IPC de agosto le resta parte del atractivo real. Y si toleras volatilidad para maximizar rentabilidad, el accionario emergente y la libre inversión con exposición a Asia lideraron los rankings retail de agosto.
La diferencia entre un buen fondo y uno mediocre casi nunca está en el mes que lideró el ranking, sino en el TAC que paga el partícipe año tras año. Con la inflación sobre el 4%, dejar la plata en una cuenta vista equivale a perder poder de compra mes a mes. Compara TAC, rentabilidad a 12 y 36 meses y patrimonio en la ficha del fondo en CMF Chile y abre el aporte en la categoría que calce con tu horizonte.
Si priorizas liquidez y bajo riesgo, los money market siguen siendo la primera línea con la TPM en 4,5%. Si tu horizonte es de mediano plazo, la renta fija nacional ofrece tasas razonables, aunque el repunte del IPC de agosto le resta parte del atractivo real. Y si toleras volatilidad para maximizar rentabilidad, el accionario emergente y la libre inversión con exposición a Asia lideraron los rankings retail de agosto.
La diferencia entre un buen fondo y uno mediocre casi nunca está en el mes que lideró el ranking, sino en el TAC que paga el partícipe año tras año. Con la inflación sobre el 4%, dejar la plata en una cuenta vista equivale a perder poder de compra mes a mes. Compara TAC, rentabilidad a 12 y 36 meses y patrimonio en la ficha del fondo en CMF Chile y abre el aporte en la categoría que calce con tu horizonte.
Preguntas frecuentes sobre los fondos mutuos en Chile
La mayoría de los fondos mutuos retail en Chile se abre con aportes de entre $5.000 y $50.000. Las AGF FinTech suelen exigir entradas más bajas que la banca tradicional. El monto exacto y la periodicidad de los aportes están en el reglamento interno de cada fondo: revísalo antes de aportar.
Sí: la ganancia obtenida al rescatar tributa en el impuesto a la renta. El artículo 54 bis permite postergar ese pago hasta el rescate de los intereses, con un tope de 100 UTA al año, y el artículo 107 exime de impuesto a la ganancia de capital de ciertos fondos con acciones chilenas elegibles.
El plazo de liquidación lo fija el reglamento interno de cada fondo y va desde T+0 en money market hasta T+10 en accionarios y libre inversión. La mayoría de los fondos retail paga entre T+1 y T+3 días hábiles. Confírmalo en la ficha si necesitas liquidez inmediata.
En general sí. Las AGF FinTech inscritas en la CMF aplican TAC anuales por debajo del 1% en varias series retail, mientras la banca tradicional llega a cobrar entre 1,5% y 3% en fondos comparables. Revisa igualmente la cartera y la consistencia de rentabilidad, no solo la comisión.
Fuentes consultadas:
