A pesar de que se espera que la presión inflacionista persista durante 2023, los expertos consideran que hay más potencial de revalorización que riesgo de pérdida al invertir hoy en día. ¿Cómo puedes posicionarte de cara a 2023? ¿Cuáles son los mejores fondos de mutuos que hay que tener en una cartera de inversiones en 2023? En este post, ordenamos los fondos mutuos chilenos que mejor se han comportado este año en distintas categorías.
Antes de dar paso al análisis debemos tener en cuenta que rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras, por tanto, te recomendamos que no te guíes únicamente por los fondos mutuos que han obtenido mayor rentabilidad a corto plazo, sino que procedas con un análisis más profundo del fondo en el que estés interesado.
Mejores Fondos Mutuos de Renta Variable
Este análisis se dividirá en dos partes, la primera será para los fondos mutuos más rentables de 2022, mientras que la segunda analizará dichos fondos a largo plazo.
Mejores Fondos Mutuos de Renta Variable de 2023
| Nombre | RUN | YTD | Información |
| Fondo Mutuo Selección Acciones Chilenas | 8380-1 | 48,85% | Ver más → |
| Fondo Mutuo Banchile-Acciones BCH | 8043-8 | 47,81% | Ver más → |
| Fondo Mutuo Toesca Chile Equities | 9414-5 | 40,87% | Ver más → |
| Fondo Mutuo BTG Pactual Chile Acción | 8898-6 | 35,95% | Ver más → |
| Fondo Mutuo BICE Acciones Chile Activo | 8819-6 | 35,22% | Ver más → |
Fuente: Morningstar (02/01/2023)
Si observamos los fondos mutuos más rentables a largo plazo, considerando como largo plazo un horizonte entre 3 y 5 años, el panorama cambia bastante.
Mejores Fondos Mutuos de Renta Variable a largo plazo
| Nombre | RUN | Año | 3 años | 5 años | Información |
| Fondo Mutuo Security Index Fund US I J | 8987-7 | -22,20% | 10,73% | 15,38% | Ver más → |
| Fondo Mutuo Inversión USA BCH | 8078-D | -19,89% | 9,89% | 14,89% | Ver más → |
| Fondo Mutuo Sura Selección Acciones USA M | 8915-K | -19,76% | 10,35% | 14,24% | Ver más → |
| Fondo Mutuo LarrainVial Estados Unidos I | 8437-9 | -13,88% | 10,30% | 14,20% | Ver más → |
| Fondo Mutuo Principal USA Equity PAT | 8113-2 | -18,94% | 9,84% | 14,03% | Ver más → |
Fuente: Morningstar (02/01/2023)
No es de extrañar que los fondos mutuos que forman parte de esta tabla coinciden en que invierten en una misma región, Estados Unidos. El país americano ha sido muy favorecido por la tendencia positiva de las empresas growth (las tecnológicas), siendo este año, el punto de inflexión. Estas empresas no han sido favorecidas por la inflación y subida de tipos, provocando que este año el comportamiento general de los fondos ha sido negativo.
Mejores Fondos Mutuos de Renta Fija
Para elaborar la tabla de mejores fondos mutuos de renta fija, nos hemos decantado por fondos de largo plazo y que invierte en deuda chilena. La buena noticia es que ningún fondo mutuo de estas características ha obtenido una rentabilidad negativa en 2022.
Mejores Fondos Mutuos de Renta Fija de 2023
| Nombre | RUN | YTD | Información |
| Fondo Mutuo Retorno L.P. UF BCH | 8028-4 | 21,42% | Ver más → |
| Fondo Mutuo Zurich Deuda Corporativa Chilena Z | 9054-9 | 20,11% | Ver más → |
| Fondo Mutuo BCI Estrategia UF > 5 años BCI | 8460-3 | 19,32% | Ver más → |
| Fondo Mutuo Sura Renta Corporativa Largo Plazo SURA | 8956-7 | 19,08% | Ver más → |
| Fondo Mutuo Horizonte BCH | 8023-3 | 18,77% | Ver más → |
Fuente: Morningstar (22/08/2022)
Destacamos en este ránking dos fondos que invierte en Unidades de Fomento (UF), que es una unidad de cuenta usada en Chile, reajustable de acuerdo con la inflación.
A largo plazo, los fondos mutuos que más rentabilidad han obtenido son los siguientes:
Mejores Fondos Mutuos de Renta Fija a largo plazo
| Nombre | RUN | 3 años | 5 años | Información |
| Fondo Mutuo Zurich Deuda Corporativa Chilena Z | 9054-9 | 6,99% | - | Ver más → |
| Fondo Mutuo Santander Bonos Nacionales AM | 8287-2 | 6,13% | - | Ver más → |
| Fondo Mutuo Security Corporativo S | 8806-4 | 5,85% | 5,76% | Ver más → |
| Fondo Mutuo Principal Progresión Deuda L/P O | 8089-0 | 5,80% | 6,02% | Ver más → |
Fuente: Morningstar (02/01/2023)
Mejores Fondos Mutuos de Mixtos
Como podemos ver, los fondos mutuos mixtos que mejor se han clasificado en lo que llevamos de año son los de características moderadas.
Mejores Fondos Mutuos Mixtos de 2023
| Nombre | RUN | YTD | Información |
| Fondo Mutuo BCI Cartera Dinámica Chile ALPAT | 9228-2 | 20,27% | Ver más → |
| Fondo Mutuo Santander E III | 8387-9 | 18,92% | Ver más → |
| Fondo Mutuo Zurich Proyección E D | 8696-7 | 17,46% | Ver más → |
| Fondo Mutuo BancoEstado Perfil E VIVIENDA | 8846-3 | 12,58% | Ver más → |
| Fondo Mutuo Clever Portafolio Conservador | 9965-1 | 11,16% | Ver más → |
| Fondo Mutuo Sura Estratégica Conservadora M | 8773-4 | 9,78% | Ver más → |
Fuente: Morningstar (02/01/2023)
A largo plazo tenemos la siguiente tabla:
Mejores Fondos Mutuos Mixtos a largo plazo
| Nombre | RUN | 3 años | 5 años | Información |
| Fondo Mutuo Scotia Portafolio Más Arriesgado APV | 8740-8 | 7,55% | 8,29% | Ver más → |
| Fondo Mutuo Fintual Moderate Pitt APV | 9569-9 | 7,14% | - | Ver más → |
| Fondo Mutuo Agresivo Focus B | 9811-6 | 6,75% | - | Ver más → |
| Fondo Mutuo Sura Multiactivo Agresivo M | 9473-0 | 6,49% | 8,23% | Ver más → |
| Fondo Mutuo Scotia Portafolio Arriesgado APV | 8116-7 | 6,16% | 6,88% | Ver más → |
Fuente: Morningstar (02/01/2023)
Tal y como se indica en el nombre de varios de estos fondos, podemos decir que la mejor rentabilidad a largo plazo en lo que a fondos mutuos mixtos respecta, se lo llevan los que tienen las características más agresivas, a diferencia del corto plazo que ha destacado por ser conservador.
¿Dónde puedo contratar estos fondos o sus alternativas?
Estos fondos pueden ser contratados desde su página, no obstante, también existen comercializadoras o administradoras de fondos que, aparte de ofrecer sus fondos, también ofrecen los de administradoras internacionales que no se encuentran en el país, de este modo funcionan como intermediarias para nosotros.
Entre las AGF de Chile, destacan los fondos de Zúrich, que han logrado varias posiciones a lo largo del ranking en diversas ocasiones, al igual que LarrainVial.
Recuerda que rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras.
