Los fondos de inversión se han convertido en una alternativa cada vez más popular para los chilenos que buscan diversificar sus inversiones y obtener rendimientos atractivos. Sin embargo, es importante entender cómo se aplica la tributación a estos instrumentos financieros.
Los fondos de inversión son una de las alternativas favoritas de los chilenos para diversificar y buscar rentabilidad, pero su tributación tiene reglas propias que conviene entender antes de invertir. En este artículo repasamos cómo tributan los fondos de inversión en Chile: cuándo pagas impuestos, a qué tasa, cómo se declaran y qué cambió con la última reforma. Tributar fondos de inversión
Puntos clave
Los fondos de inversión no pagan impuesto de primera categoría; tributas al retirar.
Las utilidades distribuidas a personas naturales tributan al 10%.
Se declaran en la Operación Renta (Formulario 22), en abril.
Desde 2022 no quedan inversiones libres de impuestos en Chile.
Tratamiento tributario: tipos
En Chile, el tratamiento tributario de los Fondos de Inversión Públicos y Privados se caracteriza por no estar afectos al impuesto de primera categoría (que grava la actividad empresarial). Los aportantes tributan cuando las utilidades se reparten al contribuyente de impuesto global complementario, o al inversionista extranjero con el impuesto específico establecido en la ley.
Fondos de Inversión Públicos
Los fondos de inversión públicos se encuentran exentos del impuesto de primera categoría. Para los inversionistas personas naturales con domicilio o residencia en Chile, las utilidades distribuidas se ven afectadas por un impuesto a las rentas del capital del 10%, sin derecho a crédito. En el caso de contribuyentes afectos a impuesto de primera categoría, principalmente sociedades, se gravan con este impuesto, siempre y cuando no lo hayan pagado previamente.
Los fondos públicos también tienen la obligación de informar anualmente al Servicio de Impuestos Internos (SII) sobre inversiones en el exterior.
Fondos de Inversión Privados
Por otro lado, los fondos de inversión privados presentan algunas diferencias. Aquellos que mantengan al menos el 85% del valor de su activo en inversiones en capital de riesgo durante al menos 300 días dentro de un año no estarán afectos al impuesto de primera categoría, siempre y cuando cuenten con la certificación de CORFO.
El resto de los fondos privados se gravan con el impuesto de primera categoría, según el régimen general.
¿Cómo se declaran las inversiones en fondos de inversión?
Las inversiones en fondos de inversión deben declararse en la Declaración Anual de Renta, también conocida como Operación Renta (Formulario 22). Los partícipes deben informar los rendimientos obtenidos durante el año fiscal, así como el valor de sus participaciones al final del ejercicio.
Además, es importante recordar que la fiscalidad de los fondos de inversión en Chile tiene una particularidad relevante: están exentos de tributación hasta el momento en que se realiza el reembolso de capital. Esto significa que solo se pagan impuestos cuando se retira el dinero del fondo, no durante el tiempo en que se mantienen las inversiones. En caso de vender parte de las participaciones, se deben pagar impuestos por las plusvalías obtenidas.
¿Cuánto se paga de impuestos por las inversiones?
El monto de impuestos que se paga por las inversiones en fondos de inversión en Chile varía según el tipo de fondo, las ganancias obtenidas y la situación fiscal del inversionista, con tasas que pueden oscilar entre el 10% y el impuesto de primera categoría, según el tramo que corresponda.
¿Cómo tributan las inversiones de Chile en el exterior?
Las inversiones de chilenos en fondos de inversión extranjeros también están sujetas a tributación. Estos fondos deben cumplir ciertos requisitos establecidos por la ley chilena para ser considerados como fondos de inversión y acceder a los beneficios fiscales correspondientes.
Según la ley vigente, los inversionistas extranjeros disfrutan de una tasa preferencial para las utilidades, que puede ser del 10% o del 34,3%, dependiendo de si los ingresos provienen directamente del fondo o si se reciben a través de sociedades.
¿Cuándo hay que declarar las inversiones?
Las inversiones en fondos de inversión deben declararse anualmente en la Operación Renta (Formulario 22).
El plazo para presentar esta declaración se extiende, por lo general, durante el mes de abril del año siguiente al ejercicio tributario correspondiente.
Acciones que no pagan impuestos en Chile
Hasta septiembre de 2022, en Chile no pagaban impuestos las inversiones en acciones con alta presencia bursátil (las más líquidas y transadas de la Bolsa de Santiago).
Sin embargo, desde el 1 de septiembre de 2022, una modificación legal terminó con esa exención, por lo que hoy no existen alternativas de inversión libres de impuestos en Chile.
Por último, hay que tener presente que la tributación de los fondos de inversión es un tema complejo y en evolución: el llamado "Pacto Fiscal" se materializó en la Ley 21.713, publicada el 24 de octubre de 2024, que refuerza el cumplimiento tributario y puede implicar ajustes en la práctica. Conviene revisar cada año las condiciones vigentes con el SII o con un asesor.
Tributa bien tus fondos y no dejes de invertir
La clave de los fondos de inversión en Chile es que solo tributas al retirar o vender, y que las utilidades distribuidas a personas naturales pagan un 10%. Declara en el Formulario 22 en abril y revisa cada año los cambios que trae la Ley 21.713.
