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Abajo están los cuatro fondos de deuda que concentran su demanda retail, con la rentabilidad acumulada a 3, 12 y 24 meses de cada serie, lo que cobra cada una y desde cuánto puedes entrar.
Puntos clave
- Es la administradora con más partícipes de Chile: 34,93% de la industria.
- Cuatro fondos de deuda, de 90 días a cinco años de duración de cartera.
- La serie C abre desde $5.000; la serie A, desde $20 millones.
- La remuneración varía más entre series que entre fondos.
¿Qué es BancoEstado AGF?
BancoEstado AGF es la administradora general de fondos de BancoEstado, una entidad de tradición en Chile, pues es el único banco público del país cuyo objetivo tiene que ver con entregar a las personas soluciones financieras para el logro de sus proyectos y metas.
A través de su administradora de fondos, BancoEstado busca contribuir al ahorro e inversión de sus clientes, tanto personas como corporaciones o inversionistas institucionales.
La sociedad está inscrita en el registro de administradoras generales de fondos de la Comisión para el Mercado Financiero y su propiedad está repartida entre el Banco del Estado de Chile, con el 50,01%, y BNP Paribas Asset Management, con el 49,99%. Entre sus 26 fondos administra un patrimonio de $9.060.860 millones.
- Conservador: para inversionistas con un horizonte de inversión de más corto plazo, que buscan menor volatilidad en su portafolio y tienen menor tolerancia al riesgo.
- Moderado: para inversionistas con un horizonte de inversión de corto a mediano plazo, que permiten un poco más de riesgo en el portafolio.
- Decidido (también conocido como Agresivo en otras administradoras): para inversionistas con un horizonte de inversión de más largo plazo, capaces de tolerar fluctuaciones de mercado mayores.
Según el informe mensual de la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos (AAFM), BancoEstado AGF suma 1.404.449 partícipes de los 4.021.201 de la industria, un 34,93% que la mantiene como la administradora con mayor base de clientes del país. El matiz importa: por patrimonio administrado su cuota baja al 8,84%, así que su liderazgo está en número de personas, no en volumen gestionado.
Fondos mutuos destacados de BancoEstado AGF
A continuación revisamos los fondos mutuos que vale la pena destacar considerando: objetivo del fondo, composición de cartera y perfil de riesgo al que apuntan. Si quieres comparar más allá de esta administradora, en el ranking general de fondos mutuos chilenos están ordenados por categoría.
Muy importante
Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras. Las cifras de las tablas son rentabilidades nominales acumuladas cerradas al 26 de octubre de 2026 y se mueven cada día: en los fondos en UF, además, una subida de tasas puede dejar en negativo tramos que hoy están en positivo.
Mejores fondos mutuos Conservador de BancoEstado AGF
Fondo Mutuo Conveniencia (Deuda, Perfil Conservador)
BancoEstado es la administradora del Fondo Mutuo Conveniencia, orientado a personas con perfil de ahorro Conservador, pues invierte en deuda de corto plazo con duración menor o igual a 90 días.
El fondo está denominado en pesos (CLP) y su cartera está compuesta por instrumentos de deuda de corto plazo de emisores chilenos con alta liquidez y calidad crediticia. Un beneficio destacado del fondo es que no cobra comisión por rescates, lo que es relevante para inversionistas con necesidades a distintos plazos.
Es el fondo más grande de la administradora, con un patrimonio de $2.704.309 millones repartido entre unos 228.900 partícipes. Su remuneración máxima anual, con IVA incluido, va del 0,357% en la serie I al 1,547% en la serie C, y el aporte mínimo sube de $5.000 en la C a $250.000.000 en la I. Para situar ese costo, mira cuáles son las AGF más baratas por TAC del mercado chileno.
Fondo/Serie |
Rentabilidad Nominal Acumulada |
||
3 Meses |
12 Meses |
2 Años |
|
A |
1,00% |
4,02% |
8,68% |
B |
0,83% |
3,34% |
7,27% |
C |
0,80% |
3,22% |
7,01% |
I |
1,11% |
4,48% |
9,66% |
Fuente: comparador de fondos mutuos de la AAFM, rentabilidad nominal acumulada al 26 de octubre de 2026.
Fondo Mutuo Ahorro Corto Plazo (Deuda, Perfil Conservador/Moderado)
El Fondo Mutuo Ahorro Corto Plazo de BancoEstado AGF está orientado a personas con proyectos a corto o mediano plazo, pues invierte en deuda con duración menor a 365 días.
La cartera del fondo está compuesta por instrumentos de deuda de corto, mediano y largo plazo de emisores chilenos de alta calidad crediticia, con al menos el 60% denominado en UF o Unidades de Fomento y una duración máxima de 365 días.
Administra $351.602 millones. Cobra entre 0,714% anual en la serie I y 1,785% en la serie C, con IVA incluido. Esa diferencia de algo más de un punto se come buena parte de lo que un fondo de deuda corta puede dar en un año, así que la serie pesa tanto como el fondo que elijas.
Fondo/Serie |
Rentabilidad Nominal Acumulada |
||
3 Meses |
12 Meses |
2 Años |
|
A |
1,78% |
5,64% |
11,76% |
B |
1,70% |
5,29% |
11,02% |
C |
1,65% |
5,09% |
10,55% |
I |
1,89% |
6,10% |
12,73% |
Fuente: comparador de fondos mutuos de la AAFM, rentabilidad nominal acumulada al 26 de octubre de 2026.
Mejores fondos mutuos Moderado de BancoEstado AGF
Fondo Mutuo Compromiso (Deuda, Perfil Moderado)
El Fondo Mutuo Compromiso está orientado a personas con perfil de ahorro Moderado, pues invierte en deuda en un periodo igual o superior a 3 años, es decir, apunta a una inversión de largo plazo.
El equipo gestor busca la rentabilidad favorecida por los efectos inflacionarios al destinar los recursos a instrumentos de deuda emitidos por el Banco Central, instituciones financieras y sólidas empresas nacionales, con fuerte ponderación en instrumentos denominados en UF.
Gestiona $373.969 millones y es el fondo de la administradora con mayor recorrido: opera desde 2004 y mantiene clasificación AAAfm con tendencia estable. Su remuneración máxima anual va del 0,833% en la serie I al 2,975% en la serie C, el costo más alto de los cuatro fondos de esta lista.
Fondo/Serie |
Rentabilidad Nominal Acumulada |
||
3 Meses |
12 Meses |
2 Años |
|
A |
1,54% |
5,86% |
13,15% |
B |
1,43% |
5,41% |
12,18% |
C |
1,37% |
5,16% |
11,62% |
I |
1,66% |
6,37% |
14,24% |
Fuente: comparador de fondos mutuos de la AAFM, rentabilidad nominal acumulada al 26 de octubre de 2026.
Fondo Mutuo Renta Futura (Deuda, Perfil Moderado)
El Fondo Mutuo Renta Futura está orientado a personas con perfil de ahorro Moderado, pues invierte en deuda en un periodo igual o superior a 3 años pero menor a 5 años, orientado a una inversión de largo plazo.
Su cartera está compuesta por instrumentos de deuda de corto, mediano y largo plazo de emisores nacionales de alta calidad crediticia. Al menos el 60% de los instrumentos del fondo deben estar denominados en UF.
Es el más pequeño del grupo, con $91.895 millones, y el único que aplica una comisión de salida del 1,19% que se extingue a los 91 días de permanencia. Dos avisos prácticos: su serie I figura con dos partícipes y poco más de un millón de pesos, así que en la práctica no es una opción retail; y al ser el fondo de mayor duración en UF, es también el más sensible a un alza de tasas.
Fondo/Serie |
Rentabilidad Nominal Acumulada |
||
3 Meses |
12 Meses |
2 Años |
|
A |
1,26% |
5,69% |
13,34% |
B |
1,15% |
5,24% |
12,37% |
C |
1,09% |
5,00% |
11,81% |
I |
1,41% |
6,31% |
14,66% |
Fuente: comparador de fondos mutuos de la AAFM, rentabilidad nominal acumulada al 26 de octubre de 2026.
¿Qué fondo de BancoEstado encaja con tu plazo?
Si vas a necesitar la plata en meses, Conveniencia y Ahorro Corto Plazo son los que calzan: duración corta y, en el caso de Conveniencia, sin comisión de rescate. Si puedes dejarla tres años o más, Compromiso y Renta Futura pagan bastante más a 24 meses, a cambio de sufrir cuando las tasas suben. Yo empezaría por mirar la serie: entre la C y la A hay más diferencia de costo que entre dos fondos distintos. Antes de suscribir, pasa por el simulador de perfil que exige el propio banco.
Antes de invertir, compara el objetivo y la duración de cada fondo con tu horizonte de inversión, y confirma siempre la rentabilidad vigente en la ficha comercial oficial: recuerda que las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Preguntas frecuentes sobre los fondos mutuos de BancoEstado AGF
¿Qué perfiles de riesgo tienen los fondos mutuos de BancoEstado AGF?
Conservador, Moderado y Decidido (agresivo), según el horizonte de inversión y la tolerancia al riesgo de cada cliente.
¿Los fondos de deuda de BancoEstado cobran comisión por rescate?
Depende del fondo y de la serie. El Fondo Mutuo Conveniencia no cobra comisión por rescate, mientras que Renta Futura aplica un 1,19% de salida que se extingue a los 91 días de permanencia. Revisa el reglamento interno de cada fondo antes de invertir.
¿Qué diferencia hay entre las series A, B, C e I de un fondo mutuo?
La serie define el aporte mínimo y la remuneración, no la cartera: todas invierten en lo mismo. La C es la de entrada, con el mínimo más bajo y el costo más alto; la I es institucional, con el mínimo más alto y el costo más bajo. La B y la A quedan en medio.
¿BancoEstado AGF está regulada?
Sí. Está inscrita en el registro de administradoras generales de fondos de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) y su propiedad se reparte entre el Banco del Estado de Chile, con el 50,01%, y BNP Paribas Asset Management, con el 49,99%.
¿Conviene el Fondo Conveniencia o el Ahorro Corto Plazo?
Ahorro Corto Plazo ha rendido más: 5,64% a 12 meses en la serie A frente al 4,02% de Conveniencia. A cambio, estira la duración hasta 365 días y sí cobra comisión de rescate. Conveniencia encaja mejor si quieres entrar y salir sin costo.
Fuentes consultadas:
- Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos (AAFM), comparador e informe mensual de la industria
- Comisión para el Mercado Financiero (CMF), portal de fondos mutuos y registro de administradoras
- BancoEstado, fichas comerciales, tarifarios y reglamentos internos de sus fondos mutuos
