Invertir en acciones puede ser tan rentable como riesgoso, sobre todo si se hace sin una estrategia clara. En el mercado chileno hay opciones que van desde enfoques conservadores hasta tácticas agresivas de corto plazo. Aquí te mostramos las principales estrategias de inversión en acciones que puedes aplicar, con sus pros, contras y ejemplos adaptados al contexto local.
Vamos a recorrer desde los clásicos como el value investing hasta estrategias más técnicas como el trading de momentum, sin olvidar la importancia del análisis fundamental y técnico. Además, te damos 7 enlaces clave que deberías consultar si quieres seguir profundizando.
¿Qué tener en cuenta antes de elegir una estrategia de inversión en Chile?
Antes de tomar una decisión, es clave entender tu perfil de riesgo. Si eres de los que se ponen nerviosos con la volatilidad, quizás te convenga una estrategia enfocada en dividendos o empresas sólidas del IPSA. En cambio, si te gusta el riesgo calculado, podrías explorar estrategias de trading activo.
También ten en cuenta el contexto económico: la TPM del Banco Central, la inflación y el tipo de cambio son variables que impactan en la Bolsa local. Y ojo con los instrumentos: no es lo mismo operar en una cuenta de corretaje tradicional que en una Cuenta 2 de AFP o hacer aportes a un APV con fines de largo plazo.
Inversión a largo plazo: el enfoque del value investing
El value investing consiste en buscar acciones infravaloradas con potencial de recuperación. En Chile, esto podría aplicarse a empresas del IPSA con fundamentos sólidos, como Enel Chile o CMPC, que en ciertos momentos han cotizado por debajo de su valor contable.
Warren Buffett es el referente de este enfoque, pero en el ámbito local también hay fondos que siguen esta filosofía, como LarrainVial Asset Management. Un caso interesante fue el de Cencosud después de la pandemia: quienes apostaron a su recuperación en 2020 vieron subas interesantes en 2021.
Inversión de crecimiento: apostando por el futuro
A diferencia del value investing, la inversión de crecimiento se centra en empresas con alto potencial de expansión, aunque hoy estén caras en términos de PER o EV/EBITDA.
Un ejemplo local: SQM, cuya participación en el negocio del litio, la convierte en una de las más atractivas para inversores que miran a mediano y largo plazo. Lo mismo puede decirse de empresas tecnológicas o de energías renovables que cotizan en bolsas extranjeras y se pueden comprar desde Chile mediante plataformas como Renta4 o BICE Inversiones.
Eso sí, no está exenta de volatilidad y requiere monitoreo frecuente.
Inversión por dividendos: ingresos pasivos desde la Bolsa
Si lo tuyo es la estabilidad, la estrategia de dividendos puede ser muy atractiva. En Chile, empresas como COPEC, Enel Américas o Banco de Chile tienen un historial interesante de pago de dividendos.
El calendario de dividendos es clave: asegúrate de tener las acciones antes de la fecha ex-dividendo para cobrar. Algunos inversores optan por reinvertir los dividendos, mientras que otros los usan como ingreso complementario.
Esta estrategia es popular entre quienes buscan estabilidad y flujo constante, ideal para complementar una jubilación o generar ingresos sin vender activos.
Trading de corto plazo y momentum: la táctica de los activos calientes
Aquí entramos en terreno de adrenalina. El momentum trading se basa en comprar acciones que están subiendo con fuerza, esperando seguir la tendencia.
Para esto, se utilizan herramientas del análisis técnico como el RSI, MACD y las Bandas de Bollinger. Plataformas como Capitaria, XTB o TradeStation Global son populares entre traders chilenos.
Requiere tiempo, disciplina y conocimiento. No es para cualquiera, pero quienes lo dominan pueden aprovechar bien la volatilidad del mercado.
Estrategias mixtas: combinando tácticas según el ciclo económico
Muchos inversores combinan estrategias. Por ejemplo, mantener acciones de dividendos mientras se especula con acciones de crecimiento o hacer trading con un porcentaje acotado del portafolio.
Cuando la TPM sube, las acciones de dividendos suelen resistir mejor. En cambio, cuando baja, los activos de crecimiento se valorizan. Aquí entra en juego la rotación sectorial y el manejo activo del portafolio.
Este enfoque es flexible y permite adaptarse a distintas condiciones del mercado sin perder de vista el largo plazo.
Aprender para aplicar estas estrategias
Si quieres seguir formándote, hay opciones interesantes:
- Bolsa de Santiago: cursos gratuitos y seminarios online.
- FELABAN y Bci Trade: capacitaciones en finanzas.
- Libros
- Rankia Chile
- Simuladores de trading como el de Investopedia o apps como TradingView.
Si ya sabes qué estrategia se alinea con tus objetivos, ahora es momento de aprender a ejecutarla sin errores.
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