Los fondos accionarios permiten acceder a los mercados de renta variable con diversificación y gestión profesional. Repasamos qué son, sus tipos (nacionales, internacionales y sectoriales) y una selección de fondos accionarios disponibles en Chile, con su estrategia, riesgo y costos.
En la industria de los fondos mutuos y de inversión existen varias categorías: de deuda, accionarios, mixtos, de libre inversión y estructurados.
Los fondos accionarios permiten a los inversionistas acceder a los mercados de renta variable locales e internacionales, con un alto nivel de diversificación. Los gestionan las administradoras generales de fondos; puedes ver cuáles son las mejores AGF de Chile.
Puntos clave
Los fondos accionarios invierten en renta variable (acciones).
Los hay nacionales, internacionales y sectoriales.
Ofrecen diversificación y gestión profesional.
Alto potencial de rentabilidad, pero también más riesgo.
¿Qué son los fondos accionarios?
Los fondos mutuos accionarios invierten en instrumentos de capitalización bursátil (acciones) o en vehículos cuyo subyacente son acciones.
Se dividen en tres grandes subcategorías:
Fondos accionarios nacionales: invierten en renta variable de su propio país.
Fondos accionarios internacionales: invierten en renta variable por zonas geográficas (Latam, Europa, Asia Pacífico) o por países (China, Estados Unidos, Japón).
Fondos accionarios sectoriales: se categorizan por actividad económica (energía, finanzas, consumo, transporte).
Mejores fondos accionarios
Aunque existen cientos de fondos accionarios, no todos son accesibles para cualquier inversor, sobre todo porque exigen montos mínimos altos. Por eso, los fondos que verás a continuación se seleccionaron porque no exigen un monto mínimo de inversión.
Importante: las cifras de rentabilidad, volatilidad y costos (TAC) corresponden a los cierres de 2023 y comienzos de 2024 y son solo de referencia. Para datos actualizados, revisa el ranking de mejores fondos mutuos de Chile y la ficha vigente de cada fondo antes de invertir.
BlackRock Global Funds - European Fund X2 (JPY)
El BlackRock Global Funds - European Fund X2 (JPY), que cuenta con Cuatro Estrellas Morningstar y Cinco Globos de Sostenibilidad, tiene como principal objetivo invertir, al menos, el 70% de su patrimonio en valores de renta variable de empresas europeas o que desarrollen su actividad en Europa.
Este fondo distribuye sus activos de la siguiente manera:
5 Posiciones más relevantes
%
Novo Nordisk A/S Class B
9,97%
Lvmh Moet Hennessy Louis Vuitton SE
6,27%
RELX PLC
4,60%
MTU Aero Engines AG
4,55%
Linde PLC
4,48%
El BlackRock Global Funds - European Fund X2 (JPY) no requiere un monto mínimo de inversión y está orientado a cualquier tipo de inversor.
Su riesgo se ubica sobre la media, con una volatilidad del 20,69%, un retorno anualizado a 5 años del 21,74% y un 16,74% hasta el 29 de febrero de 2024.
Gráfico de rentabilidad: BlackRock Global Funds - European Fund X2 (JPY)
Fuente: Morningstar
Fidelity Funds - Global Financial Services Fund I-Acc-EUR
El Fidelity Funds - Global Financial Services Fund I-Acc-EUR, que cuenta con Cuatro Estrellas Morningstar y Tres Globos de Sostenibilidad, tiene como principal objetivo invertir en renta variable de compañías globales dedicadas a los servicios financieros.
Este fondo distribuye sus activos de la siguiente manera:
5 Posiciones más relevantes
%
JPMorgan Chase & Co
7,42%
Visa Inc Class A
6,77%
Berkshire Hathaway Inc Class B
6,42%
Wells Fargo & Co
3,98%
Morgan Stanley
3,20%
El Fidelity Funds - Global Financial Services Fund I-Acc-EUR no requiere un monto mínimo de inversión y está orientado a cualquier tipo de inversor.
Su riesgo se ubica bajo la media, con una volatilidad del 17,41%, un retorno anualizado a 5 años del 18,27% y un 16,54% hasta el 29 de febrero de 2024.
Gráfico de rentabilidad: Fidelity Funds - Global Financial Services Fund I-Acc-EUR
Fuente: Morningstar
Goldman Sachs Emerging Markets Equity Income - P Cap USD
El Goldman Sachs Emerging Markets Equity Income - P Cap USD, que cuenta con Tres Estrellas Morningstar y Tres Globos de Sostenibilidad, tiene como principal objetivo invertir en una cartera diversificada de acciones de la región Asia-Pacífico y mercados emergentes.
Este fondo distribuye sus activos de la siguiente manera:
5 Posiciones más relevantes
%
Taiwan Semiconductor Manufacturing
7,11%
Samsung Electronics Co Ltd
5,23%
iShares MSCI EM IMI ESG Scrn ETF
3,00%
Infosys Ltd
2,85%
Power Grid Corp of India Ltd
2,46%
El Goldman Sachs Emerging Markets Equity Income - P Cap USD no requiere un monto mínimo de inversión y está orientado a cualquier tipo de inversor.
Su riesgo se ubica bajo la media, con una volatilidad del 15,66%, un retorno anualizado a 5 años del 8,61% y un 17,21% hasta el 29 de febrero de 2024.
Gráfico de rentabilidad: Goldman Sachs Emerging Markets Equity Income - P Cap USD
Fuente: Morningstar
Mejores fondos de acciones chilenas
A través de las AGF chilenas puedes acceder a una amplia oferta de fondos accionarios enfocados en el mercado local. Estos tres estuvieron entre los de mejor rentabilidad y no exigen montos mínimos (datos al cierre de 2023, referenciales).
Fondo de Inversión Falcom Tactical Chilean Equities Serie Única
El Fondo de Inversión Falcom Tactical Chilean Equities Serie Única invierte en una cartera de valores e instrumentos de capitalización de empresas chilenas.
No exige monto mínimo, está dirigido a un público general con horizonte superior a un año y tolerancia al riesgo alta. El plazo de rescate es de máximo 160 días corridos.
En rentabilidad, al cierre de diciembre de 2023 registró un avance del 24,15% en el año y del 69,15% en 24 meses. Su Tasa Anual de Costos (TAC) es del 5,08% (la TAC media de la categoría es del 1,56%).
Gráfico de rentabilidad: Fondo de Inversión Falcom Tactical Chilean Equities Serie Única
Fuente: Falcom
Fondo de Inversión Quest Acciones Chile Serie A
El Fondo de Inversión Quest Acciones Chile Serie A invierte en toda clase de acciones de empresas chilenas y puede tomar posiciones en cuotas de fondos e instrumentos de deuda nacional de corto plazo, manteniendo al menos el 70% en acciones.
No exige monto mínimo, está dirigido a personas naturales y jurídicas con horizonte de largo plazo y tolerancia al riesgo alta. El plazo de rescate es de máximo 50 días corridos.
En rentabilidad, al cierre de diciembre de 2023 registró un avance del 23,34% en el año y del 63,80% en 24 meses. Su TAC es del 4,75% (la media de la industria es del 1,68%).
Gráfico de rentabilidad: Fondo de Inversión Quest Acciones Chile Serie A
Fuente: Quest
Fondo de Inversión Pionero Serie A
El Fondo de Inversión Pionero Serie A, de Moneda Asset Management, invierte de forma prioritaria en acciones chilenas con alto potencial de crecimiento a largo plazo.
No exige monto mínimo, está dirigido a un público general con horizonte de largo plazo y tolerancia al riesgo alta. Los aportantes pueden rescatar mensualmente hasta el 2% del patrimonio del fondo.
En rentabilidad, al cierre de diciembre de 2023 registró un avance del 21,47% en el año y del 62,61% en 24 meses. Su TAC es del 1,30% (la media de la industria es del 1,90%).
Gráfico de rentabilidad: Fondo de Inversión Pionero Serie A
Fuente: Moneda
Mejores fondos de acciones en EE.UU.
Dentro de los fondos accionarios internacionales están los que invierten en empresas con sede en Estados Unidos. Estos tres son gestionados por AGF con operaciones en Chile y no exigen montos mínimos (datos a cierres de 2023-enero 2024, referenciales).
Fondo Mutuo Scotia Acciones USA Serie Clásica
El Fondo Mutuo Scotia Acciones USA Serie Clásica invierte exclusivamente en acciones de empresas estadounidenses.
No exige monto mínimo, está dirigido a un público general con residencia en Chile, horizonte de largo plazo y tolerancia al riesgo alta. El plazo de rescate es de 10 días corridos.
En rentabilidad, al cierre de diciembre de 2023 registró un avance del 40,84%. Su TAC es del 3,49% (la media de la industria es del 2,03%).
Gráfico de rentabilidad: Fondo Mutuo Scotia Acciones USA Serie Clásica
Fuente: Scotia
Fondo Mutuo Banchile Inversión USA Serie B
El Fondo Mutuo Banchile Inversión USA Serie B invierte principalmente en instrumentos de capitalización del mercado estadounidense.
No exige monto mínimo, está dirigido a personas naturales y jurídicas con horizonte de largo plazo y alta tolerancia al riesgo. El plazo de rescate es de 10 días corridos.
En rentabilidad, al cierre de enero de 2024 registró un avance del 32,29%. Su TAC es del 1,51% (la media de la categoría es del 1,97%).
Gráfico de rentabilidad: Fondo Mutuo Banchile Inversión USA Serie B
Fuente: Banchile
Fondo Mutuo Principal USA Equity Serie B
El Fondo Mutuo Principal USA Equity Serie B invierte en instrumentos de capitalización y de deuda, principalmente estadounidenses, con al menos un 60% en acciones de empresas que operan en Estados Unidos.
No exige monto mínimo, está dirigido a personas naturales y jurídicas con horizonte de mediano y largo plazo y tolerancia al riesgo alta. El plazo de rescate es de 10 días corridos.
En rentabilidad, al cierre de enero de 2024 registró un avance del 30,58%. Su TAC es del 2,02% (la media de la industria es del 1,97%).
Gráfico de rentabilidad: Fondo Mutuo Principal USA Equity Serie B
Fuente: Principal
Elegir bien un fondo accionario
Los fondos accionarios son una vía atractiva para participar en la renta variable con diversificación y gestión profesional, pero también implican más riesgo y comisiones que conviene revisar.
Antes de suscribir uno, compara su estrategia, su volatilidad y su TAC, y confirma que encaja con tu horizonte y tu tolerancia al riesgo. Consulta siempre la ficha vigente del fondo, porque rentabilidades y costos cambian con el tiempo.
