Los ETFs son una alternativa cada vez más usada para invertir en acciones chilenas. Sus bajos costes y facilidad de acceso para los inversores.
En el artículo de hoy veremos cuáles son los ETFs que replican el mercado de emisoras de Chile y sus características.
¿Qué son los ETF?
Los ETFs (Exchange Traded Funds) o fondos negociables que se compran o venden en el mercado de acciones.
Se parece a una acción ya que cotiza de forma continua en el horario de negociación de la bolsa. Y se diferencia de un fondo de inversión en que su valor liquidativo no tiene porque coincidir con el precio de sus activos.
Generalmente un ETF replica el comportamiento de un índice creado por un proveedor para reflejar el comportamiento de una cesta de acciones o activos determinados.
Existen varios proveedores de índices, cómo por ejemplo S&P que es el encargado de calcular el índice S&P IPSA
Sobre un mismo índice se pueden lanzar varios ETFs, diferenciándose en cuanto a las comisiones y al tipo de réplica que realizan del mismo
Los objetivos principales de los ETFs son:
- Obtener el rendimiento de algún índice. El valor se va calculando en tiempo real
- Con la liquidez y transparencia que proporciona su cotización en el mercado y con los menores costes y máxima exactitud posible.
Los ETF pueden replicar gran cantidad de productos diferentes. Podemos encontrar los más clásicos que replican el S&P500, por ejemplo el SPDR S&P500 ETF (SPY), el primer ETF lanzado al mercado por State Street Global Advisors
Otros que replican índices más temáticos: Lithium & Battery Tech ETF (LIT), Cannabis ETF (POTX), Uranium ETF (URA), etc.
En este sentido, Global X ETFs es la gestora pionera en ETFs temáticos, en su web se puede encontrar una amplio listado de productos.
¿Cuáles son las partes involucradas en las operaciones con ETFs?
Si queremos invertir en ETFs debemos saber que las partes involucradas en las operaciones con ETFs son:
- Bolsa: la Bolsa de Santiago suministra la plataforma para la cotización y negociación del fondo.
- Administrador del ETF: se encarga de la gestión de la cartera del fondo y de replicar el desempeño del activo de referencia, además de la administración del fondo y también de la creación y destrucción de las cuotas del ETF.
- Agente autorizado: el agente autorizado puede crear y destruir lotes mínimos de ETFs. Se relaciona directamente con el gestor del fondo y de la creación y destrucción de las cuotas del ETF.
- Formador de mercado (market maker): corredor que tiene el objetivo de dar liquidez al producto por medio de operaciones diarias de compra y venta de cuotas.
Ventajas de los ETFs
Las principales ventajas de los ETFs son las siguientes:
- Diversificación: El ETF toma posiciones en todos los valores que componen cierto índice bursátil en una única transacción, respetando la misma ponderación.
- Transparencia, flexibilidad y simplicidad en la negociación: Los ETFs cotizan en bolsa y pueden negociarse a lo largo de la jornada bursátil, en el que puede contratarse en tiempo real, sin tener que esperar al cierre de la sesión para saber su valor liquidativo. Por lo que, es tan fácil entrar como salir.
- Eficiencia en costes: Los ETFs no aplican comisiones de suscripción o venta y sus comisiones de gestión total (TER) son muy reducidas. Además, permite el acceso a pequeños inversores, ya que las inversiones mínimas son muy reducidas.
Listado de ETFs para invertir en Chile
Los ETFs más destacados de Chile son los siguientes:
iShares MSCI Chile Investable Market Index Fund (ECH)
ECH replica el comportamiento del índice MSCI Chile Investable Market Index. El índice MSCI Chile IMI 25/50 Index es un ajuste libre de flotación índice de capitalización del mercado diseñado para medir el mercado de renta variable de amplia base en Chile.
La inversión busca resultados de inversión que correspondan en general al precio y características de rendimiento, antes de comisiones y gastos, del IMI MSCI Chile 25/50 Index. El fondo invertirá en todo momento al menos el 90% de su patrimonio en valores del índice subyacente o en certificados de depósito que representan valores en el índice subyacente.
ETFs IPSA
Vamos a conocer el ETF IPSA, primer ETF que replica un índice en la Bolsa de Comercio de Santiago, específicamente el IPSA que incluye las 40 acciones con mayor presencia en el mercado bursátil.
Debemos saber qué es el Banco Itaú quien posee la administración de ItNowIPSA bajo el nemotécnico CFMINTNIPSA. A continuación la cotización del ETF en los últimos meses:
ETF It Now S&P IPSA
ETF It Now S&P IPSA: El ETF It Now S&P IPSA replica el retorno del Índice de Precios Selectivo de Acciones (Índice S&P IPSA) que muestra la cotización de las acciones de mayor tamaño y liquidez cotizadas en la Bolsa de Comercio de Santiago.
ETF DIVO
El ETF It Now S&P/CLX Chile Dividend Index administrado por Itaú Administradora General de Fondos replica el retorno del Índice S&P/CLX Chile Dividend Index que mide el desempeño del S&P Chile BMI que realizan el pago de dividendos durante los últimos 5 años.
ETF IPSA ESG
El Fondo Mutuo ETF It Now S&P IPSA ESG busca replicar el retorno del Índice S&P IPSA ESG Tilted Index . Mide el desempeño de los valores elegibles para formar parte del S&P IPSA analizados por los Estándares Globales de Sustainalytics.
Agentes autorizados para ETFs Bolsa de Santiago
Los agentes autorizados para estos ETFs son lo siguientes:
- Larrain Vial S.A. Corredora de Bolsa
- BCI Corredor de Bolsa S.A.
- Itaú Corpbanca Corredores de Bolsa S.A.
- BTG Pactual Chile S.A. Corredores de Bolsa
Además podrás acceder a estos ETFs en brokers internacionales que te permitan comprar ETFs de iShares.