Los mercados emergentes son una de las vías más directas para diversificar tu portafolio fuera de Chile: economías en pleno desarrollo, con alto potencial de crecimiento a cambio de más volatilidad.
Y no necesitas abrir cuentas en el extranjero: desde Chile puedes tener exposición a China, India o Brasil comprando ETFs. Te explicamos qué son, cómo invertir y qué mirar antes de dar el paso.
Y no necesitas abrir cuentas en el extranjero: desde Chile puedes tener exposición a China, India o Brasil comprando ETFs. Te explicamos qué son, cómo invertir y qué mirar antes de dar el paso.
Puntos clave
- Economías en desarrollo: China, India, Brasil (BRICS).
- Acceso desde Chile vía ETFs (EEM, VWO, EWZ).
- Más potencial de crecimiento, más volatilidad.
- Riesgo de divisa: cotizan en dólares.
¿Qué son los mercados emergentes?
Los mercados emergentes son economías en crecimiento, en proceso de industrialización y modernización. Han captado el interés de los inversionistas por su rápido desarrollo, su creciente clase media y sus recursos naturales.
Entre las más destacadas están China, India y Brasil, parte del bloque BRICS. Invertir en ellas de forma directa puede ser complejo, por eso muchos lo hacen a través de ETFs.
¿Cómo invertir en mercados emergentes desde Chile?
En el caso de los mercados emergentes, estos ETFs te permiten invertir en un conjunto diversificado de acciones de varios países en desarrollo con un solo instrumento. Si quieres el panorama de la indexación local, revisa cómo invertir en fondos indexados en Chile.
Desde Chile puedes invertir en ETFs de mercados emergentes a través de:
- Los mejores brokers internacionales: plataformas como Interactive Brokers dan acceso a ETFs que cotizan en las principales bolsas del mundo.
- Fondos mutuos chilenos con exposición internacional: algunos ofrecen exposición a estos mercados vía carteras diversificadas en ETFs.
- Administradoras de fondos: firmas como Banchile o Santander Asset Management ofrecen productos con exposición a mercados emergentes.
Principales ETFs para invertir en mercados emergentes
Algunos de los ETFs más usados para tener exposición a mercados emergentes:
-
iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)
- Replica el índice MSCI Emerging Markets.
- Incluye acciones de China, Corea del Sur, India y Brasil.
- Alta diversificación geográfica y sectorial, con énfasis en tecnología y finanzas.
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Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)
- Alternativa a EEM con un costo anual (TER) más bajo.
- Replica el índice FTSE Emerging, con amplia exposición a Asia y Latinoamérica.
-
iShares MSCI Brazil ETF (EWZ)
- Se enfoca solo en Brasil: energía, materiales y finanzas.
- Ideal si quieres apostar por la mayor economía de América Latina.
Si además te interesa el ingreso por dividendos, mira los mejores ETFs de reparto de dividendos, algunos con foco en mercados emergentes.
Beneficios y riesgos a considerar de invertir en mercados emergentes
Aunque los mercados emergentes ofrecen grandes oportunidades, también conllevan riesgos que conviene evaluar:
Pros
- Potencial de crecimiento: Estas economías suelen crecer más rápido que las desarrolladas, lo que puede traducirse en una mayor rentabilidad a largo plazo.
- Diversificación geográfica: Permite reducir el riesgo global al no depender exclusivamente de mercados como el estadounidense o el europeo.
- Cobertura cambiaria: Al invertir en dólares, puedes proteger parte de tu portafolio contra la depreciación del peso chileno.
- Exposición a sectores en auge: Muchos ETFs de mercados emergentes tienen una fuerte presencia en sectores como tecnología, consumo y energía.
Contras
- Volatilidad: Las economías emergentes pueden ser más inestables y sensibles a eventos externos, lo que aumenta la volatilidad de los ETFs.
- Riesgo político y económico: Algunos países pueden enfrentar situaciones políticas complejas o crisis económicas que afecten sus mercados financieros.
- Fluctuaciones de divisas: La depreciación de las monedas locales frente al dólar puede impactar el rendimiento de tus inversiones.
Estrategia para incluir mercados emergentes en tu portafolio
Para invertir de forma eficiente en ETFs de mercados emergentes, primero define tu perfil de riesgo:
- Perfil conservador: limita la exposición a estos mercados y prioriza sectores defensivos.
- Perfil moderado: combina una parte en mercados emergentes con inversiones en mercados desarrollados.
- Perfil agresivo: asume mayor riesgo y asigna más peso a estos mercados buscando rentabilidad a largo plazo.
Composición sugerida para tu portafolio
- 50% en iShares MSCI Emerging Markets (EEM)
- 30% en un ETF del S&P 500 para diversificar en Estados Unidos.
- 20% en acciones locales o fondos chilenos para mantener exposición a la economía nacional.
Cómo monitorear y ajustar tu inversión
Una vez estructurado el portafolio, monitorea su evolución y ajusta la estrategia según el mercado.
Usa las herramientas de tu bróker para seguir los índices, revisar gráficos y evaluar informes económicos. Recuerda que casi todos estos ETFs cotizan en dólares: los dividendos de ETFs estadounidenses tienen retención en origen, que el formulario W-8BEN y el convenio tributario Chile-EE.UU. pueden reducir.
Consulta el detalle con tu asesor tributario. Si quieres complementar con gestión activa, revisa los mejores fondos de inversión internacionales.
Usa las herramientas de tu bróker para seguir los índices, revisar gráficos y evaluar informes económicos. Recuerda que casi todos estos ETFs cotizan en dólares: los dividendos de ETFs estadounidenses tienen retención en origen, que el formulario W-8BEN y el convenio tributario Chile-EE.UU. pueden reducir.
Consulta el detalle con tu asesor tributario. Si quieres complementar con gestión activa, revisa los mejores fondos de inversión internacionales.
Mercados emergentes: crecimiento con la volatilidad como precio
Invertir en mercados emergentes desde Chile es una forma sencilla de sumar crecimiento global a tu cartera con un solo ETF.
El precio de ese potencial es más volatilidad y riesgo de divisa, así que dimensiona la posición según tu perfil y acompáñala de mercados desarrollados. Define cuánto peso les das, elige un ETF amplio y aporta de forma periódica en lugar de intentar acertar el momento.
El precio de ese potencial es más volatilidad y riesgo de divisa, así que dimensiona la posición según tu perfil y acompáñala de mercados desarrollados. Define cuánto peso les das, elige un ETF amplio y aporta de forma periódica en lugar de intentar acertar el momento.
Fuentes consultadas
