Los ETFs son una alternativa cada vez más usada para invertir en acciones chilenas, sobre todo por sus bajos costos implicados y facilidad de acceso para los inversores.
¿Quieres saber cuáles son los mejores ETFs para invertir en Chile en 2024? Sigue leyendo, que en este artículo te lo contamos.
¿Qué son los ETF?
Los ETFs (Exchange Traded Funds) o fondos negociables, son fondos que se transan en la bolsa y combinan la diversificación de un fondo con la flexibilidad de una acción. Cuando se compra un ETF se invierte en una bolsa de activos (por ejemplo, acciones, bonos o commodities) y, por lo general, se replica el rendimiento de un índice específico.
Se parecen a una acción, ya que cotizan de forma continua en el horario de negociación de la bolsa. Y se diferencia de un fondo de inversión porque su valor liquidativo no tiene por qué coincidir con el precio de sus activos.
Existen varios proveedores de índices, como por ejemplo S&P que es el encargado de calcular el índice S&P IPSA. Además, tienes que saber que de un mismo índice se pueden lanzar varios ETFs, diferenciándose en cuanto a las comisiones y al tipo de réplica que realizan del mismo.
Se parecen a una acción, ya que cotizan de forma continua en el horario de negociación de la bolsa. Y se diferencia de un fondo de inversión porque su valor liquidativo no tiene por qué coincidir con el precio de sus activos.
Existen varios proveedores de índices, como por ejemplo S&P que es el encargado de calcular el índice S&P IPSA. Además, tienes que saber que de un mismo índice se pueden lanzar varios ETFs, diferenciándose en cuanto a las comisiones y al tipo de réplica que realizan del mismo.
Ventajas de los ETFs
Algunas de las principales ventajas de los ETFs son:
Ventajas
- La diversificación, tienen índices de referencia explícitos, los que siguen mercados diversificados y esto a su vez permite invertir en varios activos a la vez.
- La liquidez, al igual que las acciones, permiten comprar y vender en la bolsa de comercio, durante el horario bursátil.
- Los ETFs no aplican comisiones de suscripción o venta y sus comisiones de gestión total (TER) son muy reducidas. Comparativamente, tiene menores costos totales que los fondos mutuos (en promedio), mejorando el retorno esperado a largo plazo. Además, permiten el acceso a pequeños inversores, ya que las inversiones mínimas son muy reducidas.
- Un portafolio específico por clase de activo, como renta fija, renta variable, materias primas e incluso criptoactivos.
- Los fondos que cumplen con la presencia bursátil pueden acogerse al beneficio tributario del 107 LIR.
- Se tiende a comparar el desempeño del ETF con la de su índice. Esto da cuenta de su desempeño, mes a mes.
Tipos de ETFs
- Renta variable: Este tipo de ETFs son los que invierten en una canasta de acciones, ya sean nacionales o internacionales. Dependiendo de su diversificación, pueden ser más o menos adecuados para estructurar un asset allocation, o localización de activos, a largo plazo.
- Renta fija: Estos ETFs pueden invertir en instrumentos de deuda emitidos por gobiernos, bancos o empresas. Resultan ser una buena opción para bajar la volatilidad de tu portafolio.
- Temáticos: Se centran en inversiones dentro de un sector o tema específico, como tecnología, banca o energía, por ejemplo, así como inversiones de impacto, ESG o criptomonedas.
- Otros: Estos son los de otras clases de activos, como commodities (cobre, oro, petróleo), factores, apalancados (multiplican los retornos de un índice) o con manejo activo.
Factores a considerar para elegir el mejor ETF para invertir en 2024
No es tarea sencilla determinar cuál es el mejor ETF, pues depende de varios factores. Pero acá te dejamos algunos de ellos para que puedas tomar la mejor decisión:
Considera los costos
Si algo determina la elección de un ETF son los costos implicados. Para esto, toma en cuenta tanto las comisiones por transacción y por administración para tomar tu decisión.
Rendimiento y diferencia de seguimiento
Un ETF debe seguir lo más fielmente posible a su índice subyacente. ¿Cómo saberlo? Revisando el error de seguimiento o la diferencia de seguimiento. Esto permite ver si este objetivo se ha cumplido o no.
Con la diferencia de seguimiento se puede saber más fácilmente si el rendimiento del ETF se corresponde con el del índice, y esto permite también la comparación entre diferentes ETFs. Un consejo: es recomendable comparar el rendimiento de los ETF en distintos periodos de tiempo.
Con la diferencia de seguimiento se puede saber más fácilmente si el rendimiento del ETF se corresponde con el del índice, y esto permite también la comparación entre diferentes ETFs. Un consejo: es recomendable comparar el rendimiento de los ETF en distintos periodos de tiempo.
Volumen y liquidez del fondo
Suele ocurrir que los ETF con un gran volumen de fondos tienden a ser más económicos y líquidos.
Además, un volumen elevado también lleva a un mayor número de participantes en el mercado, y esto aumenta la liquidez del ETF, lo que también es una señal de calidad del mismo.
Además, un volumen elevado también lleva a un mayor número de participantes en el mercado, y esto aumenta la liquidez del ETF, lo que también es una señal de calidad del mismo.
Antigüedad del fondo
La edad o antigüedad de un fondo también es un factor a considerar. Un ETF más antiguo está mejor establecido en el mercado, y esto se traduce en un volumen de fondos y una liquidez elevados. Asimismo, tienen más datos disponibles para comparar el rendimiento pasado del ETF con otros fondos similares.
Eso sí, el criterio de antigüedad por sí mismo no es decisivo y tener peores resultados. Por ejemplo, si un ETF tiene varios años, pero posee un volumen de fondos bajo, puede ser una señal de que el fondo no tiene tanta demanda e incluso podría cerrarse en un futuro. ¿Qué hacer? Seguir de cerca el comportamiento de cada ETF y considerar los otros factores mencionados.
Eso sí, el criterio de antigüedad por sí mismo no es decisivo y tener peores resultados. Por ejemplo, si un ETF tiene varios años, pero posee un volumen de fondos bajo, puede ser una señal de que el fondo no tiene tanta demanda e incluso podría cerrarse en un futuro. ¿Qué hacer? Seguir de cerca el comportamiento de cada ETF y considerar los otros factores mencionados.
¿Qué ETFs hay en Chile?
Los ETFs más destacados de Chile son los siguientes:
iShares MSCI Chile Investable Market Index Fund (ECH)
El ETF iShares MSCI Chile busca replicar los resultados de inversión de un índice de base amplia que está compuesto por valores de renta variable de Chile. El índice MSCI Chile IMI 25/50, por su parte, está diseñado para medir el desempeño de los segmentos de gran, mediana y pequeña capitalización del mercado chileno.
La inversión busca resultados de inversión que correspondan en general al precio y características de rendimiento, antes de comisiones y gastos. El fondo invertirá en todo momento al menos el 90% del patrimonio en valores del índice subyacente o en certificados de depósito que representan valores en el índice subyacente.
ETFs IPSA
También existe el ETF IPSA, un ETF que replica un índice en la Bolsa de Comercio de Santiago, específicamente el IPSA, que incluye una serie de acciones con mayor presencia en el mercado bursátil. A continuación te presentamos algunos:
ETF It Now S&P IPSA
El ETF It Now S&P IPSA replica el retorno del Índice de Precios Selectivo de Acciones (Índice S&P IPSA) que muestra la cotización de las acciones de mayor tamaño y liquidez cotizadas en la Bolsa de Comercio de Santiago. El riesgo de este fondo es alto y va dirigido a un perfil de inversionista arriesgado con un horizonte de inversión a largo plazo.
ETF It Now S&P/CLX Chile Dividend Index
Este ETF replica el retorno del Índice S&P/CLX Chile Dividend Index que mide el desempeño del S&P Chile BMI, un índice de referencia amplio que busca medir el desempeño de empresas de capitalización alta, media y baja en Chile. El riesgo de este fondo es alto y va dirigido a un perfil de inversionista arriesgado con un horizonte de inversión a largo plazo.
ETF It Now S&P IPSA ESG
El ETF It Now S&P IPSA ESG busca replicar el retorno del Índice S&P IPSA ESG Tilted Index . Mide el desempeño de los valores elegibles para formar parte del S&P IPSA analizados por los Estándares Globales de Sustainalytics. El riesgo de este fondo es alto y va dirigido a un perfil de inversionista arriesgado con un horizonte de inversión a largo plazo.
ETF Singular Chile Corta Duración
Es el primer ETF en Chile que da acceso a una cartera diversificada de depósitos a plazo emitidos por bancos chilenos de alta calidad crediticia (N1+), lo que representa un bajo riesgo. El índice que replica es el RIAMICLP Index.
ETF Singular Chile Corporativo
Este ETF permite invertir en bonos, principalmente en UF, de algunas de las empresas más relevantes de Chile. Con características de renta fija local, se tiene acceso a los bonos bancarios y corporativos chilenos más transados. Su horizonte es a mediano plazo y replica al índice RACLLITE Index.
¿Cuál ETF es el más rentable?
Teniendo todo lo visto hasta este punto, te dejamos acá algunos de los ETF que han mostrado mayor rentabilidad, tanto a corto como a largo plazo:
Rentabilidad a corto plazo
ETF | 1% | 1 semana % | 1 mes % | 3 meses % | 6 meses % |
Fondo Mutuo ETF It Now S&P/CLX Chile Dividend Index Única | 0,83 | 3,47 | 0,77 | 11,80 | 5,76 |
Fondo de Inversión ETF Singular Chile Corporativo Única | 0,64 | 2,93 | 2,79 | 6,08 | 0,49 |
Fondo De Inversion ETF Singular Chile Corta Duración Única | 0,49 | 2,70 | 2,64 | 5,07 | −2,07 |
iShares MSCI Chile ETF USD | 0,47 | 0,00 | 1,23 | 0,03 | 3,58 |
Fuente: Investing.com
Rentabilidad a largo plazo
ETF | Año % | 1 año anualizado % | 3 años anualizados % | 5 años anualizados % | 10 años anualizados % |
iShares MSCI Chile ETF USD | 6,68 | -8,39 | 0,56 | -7,68 | -0,07 |
Fondo de Inversión ETF Singular Chile Corporativo Única | -1,32 | -6,82 | 0,50 | - | - |
Fondo Mutuo ETF It Now S&P/CLX Chile Dividend Index Única | -1,65 | -3,06 | -5,11 | -7,25 | - |
Fondo de Inversión ETF Singular Chile Corta Duración Única | -2,34 | -7,49 | -0,41 | - | - |
Fuente: Investing.com
Considerar un ETF, el que contiene acciones o bonos, que cotiza y transa diariamente en la bolsa de valores, es una alternativa para tu plan de inversiones de una forma sencilla, diversificada y a bajo costo. Si deseas hacerlo, evalúa lo que hemos planteado hasta este punto y toma una decisión informada.
