El presente post explicará la conveniencia desde el punto de vista tributario de invertir en una cuenta de APV. Además, se explicarán los dos regímenes tributarios por los que puedes optar, cada uno de ellos tiene sus ventajas.
En julio de 2026, el APV sigue siendo una de las herramientas más eficientes para complementar tu pensión en Chile gracias a sus beneficios tributarios. En esta guía te explicamos los dos regímenes disponibles: Régimen A y Régimen B, y cuándo conviene elegir cada uno según tu situación personal y tributaria.
El Ahorro Previsional Voluntario (APV) es un mecanismo complementario al ahorro en la cuenta de capitalización individual obligatoria que una persona pueda tener en una AFP. Es totalmente voluntario y puedes contratarlo en distintas entidades financieras como la misma AFP, una Compañía de Seguros de Vida, Banco u otras instituciones financieras con planes aprobados por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
Su objetivo principal es aumentar el monto de la pensión, compensar períodos no cotizados o bien, poder adelantar la pensión en algunos casos.
Beneficio tributario APV
Tipos de regímenes y sus beneficios tributarios
Existen dos tipos de regímenes o formas de tomar un APV:
Régimen A
En el que se obtiene una bonificación fiscal del 15% del monto ahorrado, con un tope máximo de aporte fiscal de 6 Unidades Tributarias Mensuales (UTM). Esta bonificación se calcula sobre la suma total de APV realizados por el trabajador, siempre que no superen diez veces el total de sus cotizaciones efectuadas.
Desde el punto de vista impositivo, los aportes que realizas ingresan tributados, lo que significa que ya han pagado impuestos. Así, al retirar los fondos acogidos a este régimen (A), el pago de impuesto se hace solo sobre la rentabilidad obtenida.
Es importante mencionar que la bonificación y rentabilidad del APV no están afectas al Impuesto a la Renta mientras no sean retiradas.
Régimen B
En esta modalidad los aportes reducen la base imponible en el cálculo de impuestos anual. Así, al disminuir la base imponible, se pueden pagar menos impuestos.
Ahora, el beneficio tributario tiene algunos límites: 600 UF anuales. Comparado con el régimen A, ¿cuándo elegir el régimen B entonces? Básicamente, este régimen está pensado para las personas con ingresos más altos y carga impositiva mayor por su tramo de ingreso.
¿Qué pasa cuando se hacen retiros?
Régimen A: Si realizas un retiro o giro de tu cuenta APV antes de pensionarte (lo cual no es la idea), perderás la bonificación fiscal, ese 15% que el Estado aporta, y junto con ello la rentabilidad que haya generado ese aporte. Por otro lado, podrás retirar lo aportado con su rentabilidad, pero como tu aporte ya pagó impuesto, no tendrás que pagar extra por retirar. Solo en caso de que la rentabilidad de los retiros sea superior a 30 UTM tendrás que pagar impuestos por el total de la rentabilidad.
Régimen B: Este régimen no tiene aporte fiscal, así que no se afecta por el retiro, pero, dado que tu aporte de dinero no pagó impuesto al ahorrarse y se rebajó de tu base tributaria, si lo retiras antes de pensionarte (que, repetimos, no es la idea) deberás pagar el impuesto correspondiente, junto a un cargo adicional que va entre el 3% y 7% sobre tu tasa de impuesto (Global Complementario).
