China es una de las economías de más rápida expansión en el mundo. A pesar de que su ritmo de crecimiento se ha desacelerado en los últimos años, sigue siendo uno de los principales mercados emergentes.
Por ello, invertir en fondos que se centren en el mercado chino puede permitirte aprovechar las oportunidades de crecimiento del Gigante Asiático, en especial en sectores que actualmente están mostrando un rápido nivel de avance, como la tecnología, el consumo interno, la infraestructura y la industria manufacturera.
¿Por qué invertir en China?
Invertir en fondos que tengan exposición al mercado chino puede ser muy atractivo, ya que permite diversificar una cartera y, al mismo tiempo, acceder a una de las economías con mayor potencial de crecimiento.
La diversificación es importante para reducir el riesgo y la volatilidad, ya que los mercados pueden experimentar ciclos económicos cambiantes. Por esto, al incluir fondos de inversión chinos en tu cartera, puedes reducir la exposición a riesgos específicos de otros mercados y aprovechar las oportunidades de crecimiento del Gigante Asiático
Junto con esto, China se ha convertido en un líder mundial en innovación y tecnología en diversos sectores, como la inteligencia artificial, la tecnología de pagos digitales, la energía renovable y la biotecnología. De esta manera, al tener exposición en estos sectores se puede participar directamente del crecimiento y desarrollo de la innovación china.
Mejores fondos para invertir en China
Mejores fondos mutuos de China
Dentro de la amplia variedad de fondos que invierten en China, un número importante de ellos exigen altos montos de entrada (US$ 100.000). Sin embargo, existen algunos fondos internacionales que ofrecen series con montos mínimos menores (US$ 2.500 a US$ 5.000).
La siguiente tabla muestra la rentabilidad anualizada en los últimos 5 años de tres fondos que invierte en China y que permiten el ingreso de inversores retail.
Todos estos Fondos de Inversión tienen más de 5 años de antigüedad, y su distribución se encuentra diversificada en valores de renta variable y fija de empresas ubicadas en Chine y Hong Kong.
Mejores fondos de inversión de China
Fondo BlackRock Global Funds - China Bond Fund C3 USD
El BlackRock Global Funds - China Bond Fund C3 USD, tiene como principal objetivo invertir al menos el 70% de su activo total en valores de renta fija emitidos o distribuidos fuera de la China Continental o denominados en renminbí o renminbí en efectivo.
Entre estos están los bonos y los instrumentos del mercado monetario (es decir, títulos de deuda con vencimientos a corto plazo). Asimismo, los valores de renta fija pueden ser emitidos por gobiernos, agencias gubernamentales, empresas y organismos supranacionales (como el Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo).
Este fondo distribuye sus activos de la siguiente manera:
5 Posiciones más relevantes
%
China Construction Bank Corp.
1,61%
Bank of China Limited
1,46%
China Construction Bank Corp.
1,15%
China (People's Republic Of)
1,11%
Minmetals Bounteous Finance
1,07%
Acerca de la volatilidad de este fondo, ésta es un 8,36%.
Respecto a su rentabilidad, este fondo presenta un retorno anualizado a 5 años de 8,31%, y hasta el 30 de abril de 2023 registra un retorno de 3,30%.
En el gráfico siguiente podemos observar cómo se ha comportado la rentabilidad a lo largo del tiempo:
Gráfico Rentabilidad BlackRock Global Funds - China Bond Fund C3 USD
Fondo Fidelity Funds - China Focus Fund Y-Acc-USD
El Fidelity Funds - China Focus Fund Y-Acc-USD, ha obtenido Cinco Estrellas Morningstar y Tres Globos de Sostenibilidad.
El principal objetivo de este fondo es lograr un crecimiento de capital a largo plazo, mediante la inversión en valores chinos que coticen en mercados de dicho país y en Hong Kong, así como en valores de compañías que no sean chinas, pero que obtengan una porción significativa de resultados de esta nación.
El gestor del fondo tiene previsto invertir en empresas de pequeña y mediana capitalización que cuenten con sólidos fundamentos corporativos, además de un crecimiento sostenible de sus ganancias.
El fondo se distribuye en los siguientes países y sectores:
5 Regiones Principales
%
Sectores
%
Asia - Emergente
82,41%
Consumo Cíclico
23,91%
Asia - Desarrollada
11,97%
Servicios Financieros
14,92%
Reino Unido
2,42%
Servicios de Comunicación
9,26%
Estados Unidos
1,93%
Inmobiliario
8,92%
Australasia
0,89%
Materiales Básicos
8,34%
Asimismo, en lo que respecta a la renta fija, las 5 mayores posiciones son:
5 Posiciones más relevantes
%
Alibaba Group Holding Ltd (Consumo Cíclico)
6,24%
Tencent Holdings Ltd (Servicios de Comunicación)
5,55%
China Construction Bank Corp (Servicios Financieros)
3,40%
Industrial And Commercial Bank (Servicios Financieros)
3,37%
Citigroup Global Markets Holding (Servicios Financieros)
2,90%
Acerca del riesgo que asume este fondo, éste se encuentra bajo la media y su volatilidad es de un 24,44%.
Respecto a su rentabilidad, este fondo presenta un retorno anualizado a 5 años de 4,13%, y hasta el 31 de mayo de 2023 registra una caída de -8,38%.
En el gráfico siguiente podemos observar cómo se ha comportado la rentabilidad a lo largo del tiempo:
Gráfico Rentabilidad Fidelity Funds - China Focus Fund Y-Acc-USD
Fondo JPMorgan Funds - China Fund D (acc) - USD
El JPMorgan Funds - China Fund D (acc) - USD, ha obtenido Tres Estrellas Morningstar y Cuatro Globos de Sostenibilidad.
El objetivo de este fondo consiste en alcanzar una rentabilidad en el largo plazo invirtiendo principalmente en empresas de la República Popular de China, incluyendo empresas chinas basadas o que operen en China que coticen en la Bolsa de Hong Kong o en otras bolsas no chinas.
El fondo se distribuye en los siguientes países y sectores:
5 Regiones Principales
%
Sectores
%
Asia - Emergente
96,60%
Consumo Cíclico
30,63%
Zona Euro
1,61%
Servicios de Comunicación
16,14%
Asia - Desarrollada
0,82%
Servicios Financieros
10,30%
Europe - ex Euro
0,50%
Salud
8,85%
Latinoamérica
0,47%
Tecnología
8,53%
Asimismo, en lo que respecta a la renta fija, las 5 mayores posiciones son:
5 Posiciones más relevantes
%
Tencent Holdings Ltd (Servicios de Comunicación)
9,64%
Alibaba Group Holding Ltd (Consumo Cíclico)
6,23%
Meituan Class B (Consumo Cíclico)
5,18%
NetEase Inc Ordinary Shares (Servicios de Comunicación)
3,60%
Ping An Insurance (Group) (Servicios Financieros)
3,56%
Acerca del riesgo que asume este fondo, éste es alto y su volatilidad es de un 29,84%.
Respecto a su rentabilidad, este fondo presenta un retorno anualizado a 5 años de 2,72%, y hasta el 31 de mayo de 2023 registra una caída de -20,40%.
En el gráfico siguiente podemos observar cómo se ha comportado la rentabilidad a lo largo del tiempo:
Gráfico Rentabilidad JPMorgan Funds - China Fund D (acc) - USD
Fondos Mutuos para invertir en China desde Chile
Fondo Mutuo Banchile Inversión China Serie B
El Fondo Mutuo Banchile Inversión China Serie B, tiene comoobjetivo ofrecer una alternativa de inversión en los mercados internacionales, a través de un vehículo cuya cartera está compuesta principalmente de instrumentos de capitalización de emisores que participan directa o indirectamente en el mercado de China.
Este fondo no exige un monto mínimo de inversión, y está dirigido a personas, tanto naturales como jurídicas, que tengan un horizonte de inversión de largo plazo. El plazo de rescate son 10 días corridos.
Respecto a su rentabilidad, en los últimos 5 años (al cierre de abril 2023), este fondo ha experimentado una caída anualizada de -6,03%, mientras que la mayor rentabilidad mensual alcanzada dentro de los últimos 5 años ha sido de 21,25%.
En el gráfico siguiente podemos observar cómo se ha comportado la rentabilidad en los últimos cinco años:
Gráfico Mejores y Peores Rentabilidades - Últimos 5 años
Fondo Mutuo LarrainVial Deuda China Serie A
El Fondo Mutuo LarrainVial Deuda China Serie A, tiene como objetivo invertir en instrumentos de deuda del mercado local de China y Asia Oriental, a través de la inversión en el Fondo Extranjero denominado “Gavekal China Fixed Income Fund”, constituido bajo las leyes de Irlanda, cuyo gestor de las inversiones es Gavekal Capital Limited.
Este fondo no exige un monto mínimo de inversión, y está dirigido a personas, tanto naturales como jurídicas, que tengan un horizonte de inversión mayor a 2 años, y una tolerancia al riesgo media. El plazo de rescate son 10 días corridos.
Respecto a su rentabilidad, este fondo presenta una caída en los últimos 12 meses de -7,42%. No obstante, en los últimos 5 años, la mayor rentabilidad mensual alcanzada ha sido de 12,21%.
En el gráfico siguiente podemos observar cómo se ha comportado la rentabilidad en los últimos cinco años:
Gráfico Mejores y Peores Rentabilidades - Últimos 5 años
Conclusión
Invertir en un fondo que tenga exposición al mercado chino puede ofrecer un atractivo potencial de rendimiento en el largo plazo. La economía china, pese a experimentar una desaceleración en sus cifras de crecimiento, de todas formas representa un mercado de 1.400 millones de habitantes.
De hecho, aunque el gobierno chino fijó su meta de crecimiento para este 2023 en un 5%, dato por debajo de lo esperado, diversos analistas estiman que el crecimiento durante este ejercicio podría superar el 5,5%, cifras que consolida a la economía de China como una interesante opción para diversificar una cartera de inversión.
