El contexto local sigue exigiendo una gestión prudente del riesgo, especialmente en la renta fija, mientras que los mercados globales ofrecen oportunidades claras en sectores de crecimiento secular y defensivo.
Para diciembre, la clave es la diversificación geográfica eficiente, la optimización de la renta fija y una apuesta a un sector de crecimiento estable.
¿En qué 3 ETFs invertir en diciembre?
Por ello, hemos seleccionado tres ETFs que cumplen roles tácticos y fundamentales: un core que equilibra la exposición a EE. UU., un instrumento de deuda corporativa y una apuesta por la infraestructura global. Empecemos con el core que mira más allá de América.
1. iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA): El Core Global fuera de EE. UU.
Si bien el S&P 500 (IVV/CSPX) es el pilar de la inversión global, es crucial equilibrar la cartera con otros mercados desarrollados. El iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) ofrece exposición a mercados de Europa, Australia y el Lejano Oriente (EAFE). Este ETF permite al inversor chileno capturar valor en economías con valoraciones atractivas, alta liquidez y un peso significativo en sectores como el financiero y el industrial.
📝 Ficha del ETF:
- TER: Extremadamente bajo. IEFA es una de las opciones más rentables para la diversificación.
- Activo: Replica el índice MSCI EAFE, con más de $100 mil millones en activos gestionados.
- Diversificación: Miles de acciones en países desarrollados como Japón, Reino Unido, Francia, Alemania y Suiza.
- Correlación: Su baja correlación con el S&P 500 mejora la eficiencia y reduce la volatilidad general de la cartera.
- Método de replicación: Física optimizada, invierte en una muestra del índice.
- Distribución: De distribución (paga dividendos), generando un flujo de ingresos.
El IEFA es el complemento ideal para el Core S&P 500, asegurando que la cartera chilena no dependa únicamente del rendimiento de la bolsa estadounidense.
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2. iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD): Renta Fija Táctica
A diferencia de los bonos del Tesoro de corto plazo (SHV), el iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) invierte en deuda corporativa de alta calidad (Investment Grade) con una duración media (alrededor de 8 a 9 años). Este ETF es una herramienta táctica poderosa para diciembre, ya que permite al inversor asegurar un yield superior al de la deuda soberana (AGG/SHV), apostando a la estabilidad del mercado crediticio.
📝 Ficha del ETF:
- TER: Bajo y muy competitivo para un fondo de bonos corporativos.
- Rendimiento: Ofrece un yield más alto que la renta fija soberana, a cambio de un riesgo crediticio corporativo moderado.
- Duración: Media. Se beneficia si las tasas de interés se mantienen estables o bajan ligeramente en 2026.
- Riesgo Crediticio: Concentrado en bonos de grado de inversión, mitigando el riesgo de default.
- Distribución: De distribución (paga intereses) mensualmente, proporcionando un flujo de caja constante y predecible.
El LQD es ideal para el inversor chileno que busca un retorno más robusto en dólares en la parte conservadora de su cartera, optimizando su exposición a la deuda.
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3. iShares Global Infrastructure ETF (IGF): La megatendencia de la resiliencia
El iShares Global Infrastructure ETF (IGF) se enfoca en empresas que poseen y operan activos de infraestructura esencial a nivel mundial: autopistas de peaje, ferrocarriles, aeropuertos, servicios públicos y sistemas energéticos. Este sector ofrece una combinación atractiva de crecimiento estable, ingresos protegidos contra la inflación y pagos de dividendos constantes. Es una apuesta a la necesidad estructural de modernización global.
📝 Ficha del ETF:
- TER: Razonable para un fondo temático global que invierte en activos con barreras de entrada altas.
- Estabilidad: Los ingresos de las empresas de infraestructura suelen estar regulados o ligados a contratos de largo plazo, ofreciendo estabilidad independientemente del ciclo económico.
- Composición: Incluye a gigantes como Enbridge, NextEra Energy y Union Pacific, con diversificación geográfica global.
- Dividendos: Alto componente de distribución (paga dividendos), atractivo para el inversor enfocado en flujo de caja.
- Correlación: Baja correlación con el mercado accionario general, actuando como un buen diversificador.
El IGF es perfecto para el inversor chileno que busca un crecimiento constante y pagos de dividendos a través de un sector esencial y resiliente.
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Tres apuestas para optimizar la cartera de ETFs en diciembre 2025
La gestión exitosa de la cartera en diciembre de 2025 se basa en la diversificación inteligente y el control de riesgos. Al integrar:
- IEFA como pilar de crecimiento fuera de EE. UU., maximizando la eficiencia.
- LQD para generar un flujo de renta fija superior en dólares, apostando a la estabilidad crediticia.
- IGF para capturar el crecimiento constante de la Infraestructura Global, con pagos estables.
Esta combinación permite al inversor chileno optimizar el capital para el rally de fin de año, mientras sienta las bases para un 2026 diversificado y con yield en dólares. Recuerda que este contenido es para fines educativos. Antes de invertir, siempre realiza tu propia investigación.
