Acceder
¿Qué son las inversiones ESG? Ejemplos en Chile

¿Qué son las inversiones ESG? Ejemplos en Chile

Cada vez es más importante fijarnos en el impacto de nuestras inversiones. Las inversiones ESG (Environmental, Social, and Governance, por sus siglas en inglés) han ganado popularidad en los últimos años. 

Estas inversiones no solo buscan generar rendimientos financieros, sino también tener un impacto positivo en el mundo. En este artículo, exploraremos qué son las inversiones ESG, cómo se aplican a los fondos mutuos y su impacto en el rendimiento financiero.

Entendiendo el mundo ESG


Las inversiones ESG se refieren a un enfoque de inversión que tiene en cuenta los factores ambientales, sociales y de gobernanza corporativa al tomar decisiones financieras, dejando atrás el enfoque puramente económico.

Estas inversiones buscan alinear los objetivos financieros con los valores personales y contribuir al desarrollo de un futuro más sostenible.

Definición ESG y sus siglas


La sigla ESG se deriva de los términos en inglés Environmental (medioambiental), Social (social) y Governance (gobernanza):

  • Ambiental: Se refiere a los factores relacionados con el impacto de una empresa o activo en el medio ambiente. Esto incluye consideraciones sobre cambio climático, eficiencia energética, gestión de residuos, conservación de recursos naturales y contaminación, entre otros.

  • Social: Implica evaluar el impacto social de una empresa o activo. Esto incluye aspectos como las prácticas laborales, los derechos humanos, la diversidad e inclusión, la seguridad y salud ocupacional, las relaciones con las comunidades locales y el compromiso con los derechos del consumidor.

  • Gobernanza: Se refiere a la estructura y la calidad de la gestión corporativa de una empresa. Esto abarca aspectos como la ética empresarial, la transparencia en la toma de decisiones, la rendición de cuentas, la independencia del consejo de administración y la gestión de riesgos.


¿Cómo se aplica a los fondos mutuos?

El aplicar factores ESG a las inversiones es algo relativamente nuevo. Liderado por instituciones europeas, cada vez es más fácil ver algún tipo de análisis de sostenibilidad en los fondos mutuos disponibles para invertir.

Al ser un tema naciente, todavía se está definiendo la manera correcta de evaluar la sustentabilidad de las compañías y de los fondos que invierten en ellas.

Impacto de las inversiones ESG en los fondos mutuos

El impacto de los criterios ESG ha sido variado en los últimos años. Hay estudios que dicen que tienen un impacto positivo, y otros que dicen que no tienen mucha importancia. A medida que pasa el tiempo, la importancia de incorporar criterios de sustentabilidad en nuestras inversiones debería aumentar.

Ventajas y desventajas de invertir en fondos mutuos ESG

Ventajas:


  1. Impacto positivo: Los fondos mutuos ESG ofrecen a los inversores la oportunidad de alinear sus valores personales con sus decisiones de inversión. Al invertir en empresas comprometidas con prácticas sostenibles y socialmente responsables, los inversores pueden contribuir al cambio positivo en el mundo.


  2. Gestión de riesgos: Los criterios ESG ayudan a evaluar y gestionar los riesgos relacionados con factores ambientales, sociales y de gobernanza. Esto puede conducir a una mayor estabilidad y resiliencia en el desempeño de los fondos mutuos, ya que se consideran aspectos que podrían tener un impacto material en la rentabilidad a largo plazo.


  3. Oportunidades de crecimiento: Muchas empresas enfocadas en la sostenibilidad y la responsabilidad social están posicionadas para capitalizar las oportunidades de crecimiento a medida que las preocupaciones ambientales y sociales ganan importancia en el mercado. Al invertir en fondos mutuos ESG, los inversores pueden acceder a estas oportunidades y potencialmente obtener beneficios financieros a largo plazo.


Desventajas:


  1. Rendimiento relativo: Algunos críticos argumentan que los fondos mutuos ESG pueden tener un rendimiento inferior en comparación con los fondos tradicionales. Sin embargo, varios estudios han mostrado que los fondos mutuos ESG pueden alcanzar rendimientos competitivos en el mercado, y en algunos casos superar a sus pares no ESG.


  2. Dificultad en la medición: La evaluación y medición de los criterios ESG puede ser compleja. Existen diferentes metodologías y calificaciones utilizadas por las agencias de calificación ESG, lo que puede dificultar la comparación y el análisis de diferentes fondos mutuos ESG.

Cómo invertir en fondos mutuos ESG

Invertir en fondos mutuos ESG es relativamente fácil y está al alcance de prácticamente todos. Los pasos básicos para invertir en fondos mutuos ESG son:


  1. Investiga: Deberías buscar las alternativas de fondos mutuos con características ESG. Para cada fondo, revisar sus costos, y las compañías que están en él. Muchas veces, fondos que aparentan ser sustentables, son prácticamente iguales que el resto de las opciones.


  2. Evalúa la calidad ESG: Examina las políticas y prácticas ESG de los fondos mutuos que estás considerando. Revisa sus informes de sostenibilidad, calificaciones ESG y cualquier otro indicador relevante para evaluar su compromiso y desempeño en estas áreas.


  3. Invierte: Una vez que hayas seleccionado el fondo mutuo ESG adecuado, sigue los procedimientos de inversión establecidos por el proveedor del fondo. Esto generalmente implica completar la documentación necesaria y realizar la transferencia de fondos correspondiente. Si no estás seguro, puedes pedir ayuda a un experto.



Criterios a considerar al elegir un fondo mutuo ESG


Al elegir un fondo mutuo ESG, hay varios criterios clave a considerar:

  1. Estrategia de inversión: Entiende la estrategia de inversión del fondo mutuo y cómo se integran los criterios ESG en su proceso de toma de decisiones. Evalúa si el fondo se enfoca en áreas específicas (como energías renovables, derechos humanos o diversidad de género), y si se alinea con tus valores e intereses.


  2. Calidad de los datos ESG: Investiga la calidad y la fuente de los datos utilizados por el fondo para evaluar el desempeño ESG de las empresas en las que invierte. Al ser un mundo emergente, distintas fuentes frecuentemente reportan resultados distintos. Ojo con eso.


  3. Transparencia y divulgación: Considera si el fondo mutuo proporciona información transparente y completa sobre su enfoque ESG, incluyendo informes periódicos de sostenibilidad y divulgaciones sobre las empresas en las que invierte.


  4. Rendimiento y riesgo: Analiza el rendimiento histórico del fondo mutuo y compáralo con sus pares no ESG. Considera también el nivel de riesgo asociado con la estrategia de inversión del fondo.
  5. Costos: Examina los costos asociados con la inversión en el fondo mutuo, incluyendo gastos de gestión, comisiones y cargos. Asegúrate de entender cómo estos costos pueden afectar tus rendimientos a largo plazo.

Ejemplos de fondos mutuos ESG 


Antes de revisar fondos mutuos locales, podemos ver un ETF líder a nivel global.

Fondo Mutuo Fintual Very Conservative Streep


El objetivo principal de inversión del Fondo es ofrecer una alternativa para personas interesadas en invertir en una cartera diversificada compuesta por instrumentos de capitalización cuyos activos subyacentes sean instrumentos de deuda, tales como ETFs y cuotas de fondos de emisores extranjeros y/o nacionales. 
 

  • RUN
    9730-A
  • Tipo
    Fondo de libre inversión
  • Tipo de divisa
    CLP
Rent. media últimos 3 años: 8,047%
Rentabilidad YTD: 2,871%


Etho Climate Leadership US ETF


Este fondo invierte en las compañías estadounidenses que están liderando sus industrias en temas medioambientales. En particular, su "impacto de carbono". Se consideran las emisiones de gases de efecto invernadero, uso de combustible, y su cadena de suministros, entre otros.
El ETF cobra un 0,47% de comisión anual. Desde su lanzamiento en noviembre de 2015, ha rentado 103,1% al cierre de abril 2023.

BCI Acciones sostenibles ESG


A nivel local, BCI lanzó este fondo en mayo de 2021. El fondo invierte al menos el 90% de sus activos en el subfondo DWS Invest SDG Global Equities, de emisores con altos estándares ESG y que contribuyen a los ODS (objetivos de desarrollo sostenible).
La serie "Clásica" cobra una comisión de hasta un 2,55% anual.
Desde su lanzamiento al cierre de abril 2023, el fondo ha rentado un 2,1%

Fondo Mutuo Santander Go Acciones Globales ESG


Según explican en su página, es "el primer fondo mutuo en Chile que te permite invertir en empresas de variadas zonas geográficas con un fuerte foco sostenible, ya que están comprometidas con el medioambiente, la sociedad y las buenas práticas de gobierno corporativo".
La serie universal tiene una comisión de hasta 4,5% anual. El fondo también cobra una comisión de salida de 1,19%.

En los últimos 5 años el fondo ha rentado un 26,22%.

¿Listo para vivir una experiencia financiera inolvidable?

Regístrate ahora de forma gratuita en la Rankia Markets Experience 2024 y no te pierdas este gran evento repleto de ponencias de alto valor y oportunidades para el networking con grandes perfiles del sector. ¡Te esperamos!

Accede a Rankia
¡Sé el primero en comentar!
Descubre IBKR