¿Qué son las inversiones ESG? Ejemplos en Chile

Entendiendo el mundo ESG

Definición ESG y sus siglas

• Ambiental: Se refiere a los factores relacionados con el impacto de una empresa o activo en el medio ambiente. Esto incluye consideraciones sobre cambio climático, eficiencia energética, gestión de residuos, conservación de recursos naturales y contaminación, entre otros.

• Social: Implica evaluar el impacto social de una empresa o activo. Esto incluye aspectos como las prácticas laborales, los derechos humanos, la diversidad e inclusión, la seguridad y salud ocupacional, las relaciones con las comunidades locales y el compromiso con los derechos del consumidor.

• Gobernanza: Se refiere a la estructura y la calidad de la gestión corporativa de una empresa. Esto abarca aspectos como la ética empresarial, la transparencia en la toma de decisiones, la rendición de cuentas, la independencia del consejo de administración y la gestión de riesgos.
  
  
  

¿Cómo se aplica a los fondos mutuos?

Impacto de las inversiones ESG en los fondos mutuos

Ventajas y desventajas de invertir en fondos mutuos ESG

Ventajas:

1. Impacto positivo: Los fondos mutuos ESG ofrecen a los inversores la oportunidad de alinear sus valores personales con sus decisiones de inversión. Al invertir en empresas comprometidas con prácticas sostenibles y socialmente responsables, los inversores pueden contribuir al cambio positivo en el mundo.
   
   
   
2. Gestión de riesgos: Los criterios ESG ayudan a evaluar y gestionar los riesgos relacionados con factores ambientales, sociales y de gobernanza. Esto puede conducir a una mayor estabilidad y resiliencia en el desempeño de los fondos mutuos, ya que se consideran aspectos que podrían tener un impacto material en la rentabilidad a largo plazo.
   
   
   
3. Oportunidades de crecimiento: Muchas empresas enfocadas en la sostenibilidad y la responsabilidad social están posicionadas para capitalizar las oportunidades de crecimiento a medida que las preocupaciones ambientales y sociales ganan importancia en el mercado. Al invertir en fondos mutuos ESG, los inversores pueden acceder a estas oportunidades y potencialmente obtener beneficios financieros a largo plazo.
   
   
   

Desventajas:

1. Rendimiento relativo: Algunos críticos argumentan que los fondos mutuos ESG pueden tener un rendimiento inferior en comparación con los fondos tradicionales. Sin embargo, varios estudios han mostrado que los fondos mutuos ESG pueden alcanzar rendimientos competitivos en el mercado, y en algunos casos superar a sus pares no ESG.
   
   
   
2. Dificultad en la medición: La evaluación y medición de los criterios ESG puede ser compleja. Existen diferentes metodologías y calificaciones utilizadas por las agencias de calificación ESG, lo que puede dificultar la comparación y el análisis de diferentes fondos mutuos ESG.

Cómo invertir en fondos mutuos ESG

1. Investiga: Deberías buscar las alternativas de fondos mutuos con características ESG. Para cada fondo, revisar sus costos, y las compañías que están en él. Muchas veces, fondos que aparentan ser sustentables, son prácticamente iguales que el resto de las opciones.
   
   
   
2. Evalúa la calidad ESG: Examina las políticas y prácticas ESG de los fondos mutuos que estás considerando. Revisa sus informes de sostenibilidad, calificaciones ESG y cualquier otro indicador relevante para evaluar su compromiso y desempeño en estas áreas.
   
   
   
3. Invierte: Una vez que hayas seleccionado el fondo mutuo ESG adecuado, sigue los procedimientos de inversión establecidos por el proveedor del fondo. Esto generalmente implica completar la documentación necesaria y realizar la transferencia de fondos correspondiente. Si no estás seguro, puedes pedir ayuda a un experto.

Criterios a considerar al elegir un fondo mutuo ESG

1. Estrategia de inversión: Entiende la estrategia de inversión del fondo mutuo y cómo se integran los criterios ESG en su proceso de toma de decisiones. Evalúa si el fondo se enfoca en áreas específicas (como energías renovables, derechos humanos o diversidad de género), y si se alinea con tus valores e intereses.
   
   
   
2. Calidad de los datos ESG: Investiga la calidad y la fuente de los datos utilizados por el fondo para evaluar el desempeño ESG de las empresas en las que invierte. Al ser un mundo emergente, distintas fuentes frecuentemente reportan resultados distintos. Ojo con eso.
   
   
   
3. Transparencia y divulgación: Considera si el fondo mutuo proporciona información transparente y completa sobre su enfoque ESG, incluyendo informes periódicos de sostenibilidad y divulgaciones sobre las empresas en las que invierte.
   
   
   
4. Rendimiento y riesgo: Analiza el rendimiento histórico del fondo mutuo y compáralo con sus pares no ESG. Considera también el nivel de riesgo asociado con la estrategia de inversión del fondo.
5. Costos: Examina los costos asociados con la inversión en el fondo mutuo, incluyendo gastos de gestión, comisiones y cargos. Asegúrate de entender cómo estos costos pueden afectar tus rendimientos a largo plazo.

Ejemplos de fondos mutuos ESG 

Fondo Mutuo Fintual Very Conservative Streep

 

Fondo Mutuo Fintual Very Conservative Streep

• RUN

  9730-A
• Tipo

  Fondo de libre inversión
• Tipo de divisa

  CLP

Rent. media últimos 3 años: 7,863%

Rentabilidad YTD: 2,317%

Etho Climate Leadership US ETF

BCI Acciones sostenibles ESG

Fondo Mutuo Santander Go Acciones Globales ESG