Antes de invertir en un fondo mutuo, lo lógico es preguntarte cuánto puedes ganar. La respuesta no es un número único: depende del tipo de fondo que elijas y del riesgo que estés dispuesto a asumir.
Te explicamos cómo se calcula esa rentabilidad y qué puedes esperar de cada categoría de fondo mutuo en Chile.
Puntos clave
- La rentabilidad de un fondo mutuo depende de su tipo de activo.
- Los fondos accionarios rinden más, pero con mayor riesgo.
- Los conservadores rinden menos, pero son más estables.
- La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros.
¿Cuánto se gana en fondos mutuos?
Para saber cuánto se gana en fondos mutuos es importante determinar qué tipos de fondos mutuos hay, ya que dependiendo de su naturaleza tendrán una ganancia determinada. Existen fondos mutuos de corto, mediano y largo plazo; de perfil conservador, diversificado o arriesgado; de inversión nacional o internacional, etc.
Dependiendo de la configuración del fondo mutuo, será el retorno esperado que podría proporcionar a su inversor.
Entre las características más relevantes que definen el margen de ganancias que puedes tener con los fondos mutuos, hay que destacar el nivel de riesgo que conllevan. Estos son los rangos de rentabilidad nominal anualizada de referencia a 5 años por tipo de fondo en Chile:
Tipo de fondo |
Nivel de riesgo |
Rentabilidad anualizada de referencia (5 años) |
Horizonte recomendado |
|---|---|---|---|
Accionario |
Alto |
10% - 25% |
5 años o más |
Diversificado / balanceado |
Medio |
7% - 13% |
3 a 5 años |
Conservador (renta fija) |
Bajo |
5% - 10% |
1 a 3 años |
Rangos de referencia según datos agregados del comparador de rentabilidad de la CMF (Comisión para el Mercado Financiero) a julio de 2026. La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros y varía según la administradora y el fondo específico.
Fondos mutuos accionarios
Los fondos accionarios o arriesgados son aquellos cuyo fuerte de inversión son los instrumentos de renta variable (el riesgo mucho mayor), por lo que ofrecen un porcentaje de retorno esperado más alto.
Aun cuando las rentabilidades a largo plazo son más altas gracias a su inversión en renta variable, es importante considerar que la rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo no garantiza que ella se repita en el futuro, y que estos fondos se corresponden con un perfil de riesgo agresivo.
Fondos mutuos diversificados
Por otro lado, para una tolerancia al riesgo más moderada están los fondos mutuos diversificados, diseñados para aumentar el margen de ganancia con respecto a los fondos mutuos conservadores pero sin ser demasiado arriesgados. Es decir, invierten gran parte del fondo en instrumentos de renta fija, pero una parte la destinan a instrumentos de renta variable como acciones e índices.
No todos los inversionistas moderados son iguales ni desean invertir en las mismas proporciones. Por eso, cuando buscamos fondos mutuos diversificados podemos encontrarnos con fondos mixtos agresivos y mixtos moderados, dependiendo de la combinación de activos que lo compongan.
Fondos mutuos conservadores
Los fondos mutuos conservadores son los menos arriesgados. Sin embargo, también son los que poseen el menor margen de retorno esperado, ya que invierten en instrumentos de renta fija, los cuales generan rentabilidades generalmente más bajas, acorde a su menor nivel de riesgo.
Si tienes un perfil de riesgo prudente, con fondos como los conservadores podrías obtener una rentabilidad atractiva de todas formas, manteniendo el riesgo más a raya.
Cabe destacar que la rentabilidad de los fondos mutuos se registra diariamente y depende de los siguientes factores:
- Los intereses y reajustes que se producen por instrumentos de renta fija, tanto de corto como de largo plazo.
- Las variaciones que se producen en el mercado de instrumentos de renta variable.
- Los dividendos que pagan las empresas.
- El descuento de la comisión de la administradora.
- El plazo de la inversión.
A la hora de verificar cuánto se gana en fondos mutuos, es importante recordar que la rentabilidad obtenida en un fondo mutuo de una determinada administradora no garantiza que la misma se repita en el futuro.
Es decir, si inviertes en un fondo mutuo considerando la historia de la administradora y sus rentabilidades, esto puede ser un buen indicativo, pero no es infalible. Otra opción es acudir a comercializadoras de fondos donde se ofrezcan productos de diversas AGF, como es el caso de Trii, que comercializa fondos mutuos a través de su app.
Es decir, si inviertes en un fondo mutuo considerando la historia de la administradora y sus rentabilidades, esto puede ser un buen indicativo, pero no es infalible. Otra opción es acudir a comercializadoras de fondos donde se ofrezcan productos de diversas AGF, como es el caso de Trii, que comercializa fondos mutuos a través de su app.
La rentabilidad de un fondo mutuo no es una cifra fija: depende del tipo de activo, del plazo y de la administradora. Antes de invertir, revisa la cartilla del fondo y compara su rentabilidad histórica en el portal de la CMF, sin olvidar que el pasado no garantiza el futuro.
Preguntas frecuentes sobre la rentabilidad de los fondos mutuos
Depende del tipo de fondo: los accionarios rondan un 10%-25% anualizado a 5 años, los diversificados un 7%-13% y los conservadores un 5%-10%, según datos agregados de la CMF.
En general, los fondos accionarios de renta variable, aunque con mayor volatilidad y riesgo de pérdida en el corto plazo.
No. La rentabilidad histórica de un fondo no garantiza que se repita en el futuro; el valor de la cuota puede subir o bajar.
En el portal de la CMF (Comisión para el Mercado Financiero), que publica patrimonio, rentabilidad y valor de cuota de cada fondo.
La comisión de administración de la AGF y, en algunos casos, comisiones de suscripción o rescate, además de los costos de custodia.
