¿Qué es un ETC? Características y diferencias con un ETF

Si quieres una cartera diversificada, tarde o temprano aparecen las commodities: sirven para diversificar, protegerte de la inflación y aprovechar la volatilidad de las materias primas. ¿Y cómo inviertes en ellas sin comprar un lingote de oro?

Una de las vías son los ETC (Exchange Traded Commodities). Aquí te explicamos qué es un ETC, cómo funciona y en qué se diferencia de un ETF.

Los ETC, también conocidos como Commodities Exchange Traded, son instrumentos financieros que permiten acceder a los precios de las materias primas sin poseerlas físicamente.

A diferencia de los ETF, que reúnen una variedad de activos o una canasta de instrumentos, los ETC se enfocan exclusivamente en materias primas como el oro, la plata, el petróleo o el gas natural.

Su origen está en la creciente demanda de los inversores por diversificar sus carteras y protegerse contra la inflación.

Ambos instrumentos cotizan en bolsa, en mercados organizados, y se operan de forma continua durante la jornada bursátil, pero tienen diferencias importantes: 

Así, los Exchange Traded Commodities son titulizaciones: transforman un activo poco líquido (la materia prima) en un título de renta fija más líquido, negociable y con condiciones específicas. Ese título de deuda lo emite una contraparte. 

Agregar un ETC puede ayudar a diversificar tu cartera, ya que, al estar ligado a una materia prima, su comportamiento tiende a estar menos correlacionado con los mercados de acciones y bonos. Se suele decir que una cartera bien diversificada combina equity, fixed income y commodities, un principio que también guía a los multifondos de las AFP; puedes ver cómo se comparan en el ranking de las mejores AFP de Chile. 

Además, las materias primas tienden a proteger contra la inflación, por lo que un ETC puede ser útil en momentos de incertidumbre económica.

De todas formas, antes de incorporarlos ten en cuenta que las materias primas también están sujetas a volatilidad, muchas veces mayor que la de otros instrumentos. Conviene hacer seguimiento de las materias primas que te interesan y evaluar cuál se ajusta a tus objetivos, considerando factores como la volatilidad y la demanda global.

👉 Si te interesa el tema, en Rankia tenemos un artículo sobre cómo invertir en materias primas desde Chile, y si prefieres la otra cara del instrumento, revisa los mejores ETF de reparto de dividendos.

Aunque los ETC te dan acceso fácil a las materias primas, también tienen riesgos, como la exposición al emisor y la volatilidad del mercado. Antes de invertir, investiga y comprende bien cualquier instrumento financiero.

Un ETC es una forma sencilla de sumar materias primas a tu cartera sin comprar el activo físico, ideal como complemento para diversificar y cubrirte de la inflación, no como núcleo de tu inversión. 

La clave es entender que es un título de deuda con riesgo de emisor y que el commodity subyacente puede ser volátil. Define primero qué materia prima encaja con tu tesis y qué peso quieres darle en la cartera.