Diferencias entre Análisis Técnico y Análisis Fundamental
Diferencias entre Análisis Técnico y Análisis Fundamental
👉 La diferencia entre el análisis técnico y análisis fundamental para evaluar acciones es uno de los principales retos en los que se encuentran los inversores principiantes. Aprende todo sobre estas en este artículo.
La diferencia entre el análisis técnico y análisis fundamental para evaluar acciones es uno de los principales retos en los que se encuentran los inversores principiantes. Como veremos en el siguiente artículo, existen diferencias importantes entre ambos métodos y por ello es importante conocer las características y las ventajas e inconvenientes de cada uno y, en base a ello, deducir el método que más se adapta a nuestro perfil y preferencias.
Análisis técnico VS Análisis Fundamental
Elanálisis técnicoy el análisis fundamental son los dos métodos principales para tratar de predecir el comportamiento del precio de un determinado instrumento financiero y el momento óptimo para comprar o vender para obtener el máximo beneficio posible, pero las diferencias entre ellos son destacables, las analizamos a continuación:
Análisis técnico
El análisis técnico surge a finales del siglo XIX, en Estados Unidos, de mano de Charles Henry Dow y consiste en el estudio de la acción del mercado, principalmente a través del uso de gráficas que representan el precio de cotización, con el propósito de predecir futuras tendencias en el precio.
Para ello recurre al análisis de las acciones o valores pasados y, también, puede apoyarse en diversos indicadores, basados principalmente en cálculos estadísticos que permiten predecir el comportamiento futuro del precio y el mejor momento para abrir o cerrar una posición. El analista técnico trabaja con probabilidades.
Dentro del análisis técnico podemos encontrar dos subtipos: el chartismo, que se basa únicamente en las gráficas (por ejemplo, de velas japonesas), para tratar de encontrar tendencias, canales, soportes y resistencias; y el propio análisis técnico o cuantitativo, que se apoya en indicadores y osciladores como el MACD, el RSI o el Estocástico.
A continuación, te detallamos en profundidad estrategias usadas en análisis técnico.
Smart Money Concept
El smart money concept es una nueva estrategia que poco a poco va ganando terreno en el mundo del trading, la cual busca "seguir" la huella de los institucionales, otras estrategias hermanas son ICT, Supply and demand. Gráfica smart money concept
Chartismo
Si traducimos este tecnisimo al español, nos encontraríamos con la palabra "Gráfico". El chartismo proviene de la búsqueda de patrones en el respectivo gráfico, buscando predecir los futuros movimientos que existirán en el mercado, de esta manera intentando buscar los impulsos y/o retrocesos.
Algunos ejemplos existentes: Ejemplos de chartismo
Wyckoff
Robert Wyckoff antepone que existen 3 leyes en el mercado, la cual son:
Ley de oferta y demanda
Ley de causa y efecto
Ley de Esfuerzo y Resultado
Gráfico Wickoff
De esta manera, utilizando las respectivas leyes llegamos al esquema de mercado, donde podemos encontrar acumulación y distribución.
Esquema alcista Esquema bajista
Indicadores Técnicos
Los indicadores de tendencia en general son los más usados por los traders, lamentablemente no se estudian de la manera correcta, ya que muchas personas anteponen que son 100% fiables. Aun así, hay que entender que existen tres tipos de indicadores:
Indicadores de tendencia u osciladores técnicos
Uno de los indicadores más conocidos son el RSI (Índice de fuerza relativa), el cual nos ayuda a medir la fuerza de una posible tendencia, la cual se busca identificar si el precio está en niveles de sobre compra o sobreventa. Otros ejemplos:
MACD
Ichimoku
ADX
Medias Móviles
Indicadores de volatilidad
Debemos entender que la volatilidad es una forma de medida que nos explica la posible fuerza e intensidad con la que existe una variación en los precios. Ejemplos:
ATR (Average True Range)
Bandas de Bollinger
Canales Keltner
Indicadores de momentum
Estas son herramientas para medir o evaluar un impulso en los precios de un X activo, en otras palabras podríamos anteponer que "mide" la velocidad de una tendencia.
Estocástico
Volumen
Volumen Profile
VWAP
Ventajas del análisis técnico
Las principales ventajas del análisis técnico son las siguientes:
El precio, que es lo que se analiza, es un dato objetivo, al que se puede tener acceso a tiempo real en todo el mundo.
Permite predecir el comportamiento del precio y los momentos óptimos de entrada y salida del mercado.
Analizando las gráficas y utilizando diferentes marcos temporales o time frames, permite identificar tendencias del mercado y adaptarse a ellas.
Pese a que el proceso de aprendizaje es, en principio, más complejo que el del análisis fundamental, una vez se domina la técnica, es posible aplicarlo continuamente y es válido para cualquier instrumento financiero.
Análisis fundamental
El análisis fundamental fue introducido por Benjamin Graham y David Dodd en 1934 y trata de predecir el comportamiento del precio de un determinado instrumento financiero basándose en el análisis de noticias financieras.
Las fuentes de información más utilizadas para el análisis fundamental suelen ser: noticias económicas, políticas o empresariales, publicación de datos significativos como cifras de empleo o índices de precios, medidas de los bancos centrales de los países o resultados y balances de las empresas.
El análisis fundamental de una empresa estudia el valor de una compañía para establecer si el precio refleja el valor de la compañía o la misma está infravalorada o sobrevalorada en el mercado. En caso de llegar a la conclusión de que la empresa está infravalorada, compraríamos acciones, mientras que si creemos que está sobrevalorada, venderíamos.
Ejemplos de Análisis Fundamental
Tipos de indicadores:
Producción Industrial
PIB
Inflación
Tasa de desempleo
Precios al productor
Ventas minoristas
NFP (Nóminas no agrícolas)
M1 - Monedas y billetes en manos del público y reservas de bancos
M2 - Agregado monetario, este nos explica el dinero que está circulando.
Ratios Financieros
Ratios de Liquidez o razón Corriente: Este ratio nos ayuda a la capacidad respectiva de cubrir los pasivos corrientes de una empresa.
Ratios de líquidez
Ratio de test ácida La capacidad de hacer frente a los pasivos corrientes con base en los activos corrientes, de esta manera eliminamos la cuenta inventario y queda correcta la formula, de esta manera buscando resultado de manera específica.
Fórmula razón ácida
ROE
Se mira desde el lado del inversionista, de esta manera indica que tan rentable fue para ellos realizar la inversión dentro un determinado tiempo. Fórmula ROE ROA Este nos explica la rentabilidad que podría existir con base en los activos propios, de esta manera cuenta únicamente el patrimonio de la empresa. Fórmula ROA
Ventajas del análisis fundamental
Las principales ventajas del análisis fundamental son las siguientes:
Permite comprender y observar de manera global lo que está sucediendo en los mercados financieros.
Determinadas noticias pueden generar grandes movimientos de precios, sobre todo cuando existe una diferencia importante entre un determinado dato que se esperaba y lo que finalmente ocurre, por lo que si se consigue anticipar estos movimientos fuertes se pueden conseguir importantes beneficios.
Es, generalmente, un método de análisis más eficaz que el análisis técnico para predecir el comportamiento del precio a largo plazo.
Suele ser más sencillo y rápido de aprender que el análisis técnico.
Inconvenientes del análisis fundamental
Se puede producir confusión o saturación de información dada la enorme cantidad de noticias económicas que se generan diariamente.
Es complicado utilizar análisis fundamental para la determinación de los puntos de entrada y salida en el mercado.
Los movimientos bruscos en el precio a causa de determinadas noticias pueden ser una buena oportunidad para obtener beneficios, pero también pueden suponer un riesgo más elevado, pudiendo ocasionar pérdidas importantes si no se es capaz de predecir correctamente la dirección del precio.
A diferencia del análisis técnico, en que se dispone a tiempo real de la información de los precios, en el análisis fundamental no se puede obtener información a tiempo real de la situación de las empresas.
Análisis técnico o fundamental: cuál elegir
Conociendo las ventajas e inconvenientes del análisis técnico y del análisis fundamental, la elección de uno u otro método debe basarse en el perfil del inversionista y en el método en que este se sienta más cómodo.
Hay ocasiones en que las decisiones que hay que tomar, basándose en uno u otro método, son opuestas, pero muchas otras el análisis técnico y fundamental son complementarios. Los expertos indican que se puede elegir qué acciones comprar basándose en el método de análisis fundamental y decidir cuándo comprarlas o venderlas aplicando el análisis técnico.
Otros expertos optan por basarse principalmente en el análisis técnico, pero estando pendientes de noticias económicas, políticas o empresariales que puedan tener impacto y afectar en las oportunidades de inversión.
¿Qué método prefieres tú? ¿Análisis técnico, fundamental o una combinación de ambos? Si requieres de más información o te han quedado dudas, puedes comentar y te responderemos con la mayor brevedad posible.
Como afirmó Mark Douglas después de 40 años de experiencia y haber trabajado con los mejores traders del mundo, él no conoce a ningún trader fundamentalista que haya perdurado durante esos 40 años; solo conoce a traders técnicos. Mi frase favorita, y la enseñamos a todos nuestros traders en la Academia de Day Trading, es precisamente esta: utiliza matemáticas y no tomes decisiones cuando estés operando.
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