Es posible que hayas oído hablar de la amortización, pero ¿sabes realmente qué significa? ¿Cómo funciona y cuáles son los principales sistemas de amortización: sistema francés, sistema alemán y sistema americano? Entender los diferentes tipos de amortización puede ser clave al momento de considerar un financiamiento. En este artículo, aclararemos estas dudas y te ayudaremos a identificar cuál sistema es más conveniente al solicitar un préstamo.
Imagen presentación sistemas de amortización
Tipos de sistemas de amortización
Cuando solicitas un préstamo, tienes que devolver el dinero que te prestaron, más un extra que son los intereses. La forma en la que divides esos pagos en el tiempo es lo que se llama amortización.
Existen diferentes tipos de sistemas de amortización según cómo se distribuyan esos pagos: En este artículo, profundizaremos los sistemas más utilizados: francés, alemán y americano.
Tipos de sistemas de amortización
¿Qué es el sistema de amortización?
El sistema de amortización es el método establecido para pagar un préstamo, mediante el cual la deuda se reduce progresivamente a través de pagos periódicos que incluyen el capital, los intereses y, en algunos casos, los seguros, durante un plazo previamente acordado. Dependiendo del tipo de sistema de amortización que elijas, tanto el tiempo para saldar la deuda como los montos de los pagos pueden variar. Al momento de realizar el pago de amortización, se considerarán factores como:
💰 El capital
📈 Los intereses fijados
🛡️Los seguros cobrados por la operación
¿Qué es la tabla de amortización?
La tabla de amortización es un cuadro detallado que muestra la programación de los pagos de un préstamo desde el inicio hasta su finalización. En ella se incluyen datos tales como el monto del capital, el plazo de pago, los intereses, la amortización (cantidad destinada a reducir el capital) y el monto de cada cuota.
Cuando solicitas un préstamo en una entidad financiera, es obligatorio que te proporcionen esta tabla, ya que te permitirá conocer exactamente cómo se distribuirán tus pagos a lo largo del tiempo y cuánto terminarás pagando en total.
Sistema francés - Cuota fijas
El sistema de amortización francés es el más común en préstamos hipotecarios. Su principal característica es que las cuotas que pagas son siempre iguales durante todo el plazo del préstamo, lo que facilita la planificación financiera. Este sistema funciona especialmente bien cuando el préstamo tiene una tasa de interés fija, ya que asegura que la cuota mensual no cambie.
En caso de optar por una tasa de interés variable, las cuotas pueden mantenerse constantes si están referenciadas a un indicador, como el interés interbancario. Sin embargo, si este indicador varía, las cuotas podrían ajustarse para reflejar los cambios en los intereses.
Cálculo de cuotas en el sistema de amortización francés
Dentro del sistema de amortización francés, la anualidades calculada a través de una equivalencia financiera. Partiendo del hecho en el que la entidad financiera concede el préstamo mientras que se asume el compromiso de pago en cuotas, podemos obtener la anualidad con la siguiente ecuación:
Cálculo sistema francés
Elementos de la fórmula:
a: Cuota periódica constante.
Co: Capital prestado.
i: Tipo de interés anual del préstamo.
n: Número de períodos.
Tabla de amortización del sistema francés
Suponiendo que se ha solicitado un préstamo de $500.000 pesos, a una tasa de interés fija del 12% y un plazo de 15 cuotas, la tabla de amortización quedaría así:
Tabla de amortización francés
Lo que nos permite comprobar que:
La amortización del capital se hace en forma creciente, mientras que la amortización de los intereses es decreciente.
En caso de haber escogido este sistema con una tasa de interés variable, si ocurre un aumento en el tipo de interés, la tabla de amortización también se modificará, lo que implicará un aumento en el importe de la cuota a pagar o en el plazo del préstamo.
Sistema alemán - Cuotas decrecientes
El Sistema de amortización alemán es también muy utilizado en préstamos hipotecarios y se considera una variante del sistema francés. Su principal diferencia radica en que los intereses se calculan de forma anticipada, es decir, sobre el capital que queda pendiente al inicio de cada año o periodo.
A diferencia del sistema francés, las cuotas no son constantes. Estas van disminuyendo a medida que reduces la deuda, lo que hace que el sistema alemán sea una buena opción si planeas realizar pagos anticipados. Además, la amortización del capital es constante, lo que significa que al llegar a la mitad del plazo habrás pagado el 50% de la deuda.
Cálculo de cuotas en el sistema de amortización alemán
Para conocer el importe de la cuota, debes tener en cuenta que el interés es calculado sobre el Capital vivo o capital vigente a principio de año. Por lo que podrás utilizar la siguiente fórmula:
Cálculo sistema alemán
Elementos de la fórmula:
a: Cuota periódica constante.
Co: Capital prestado.
i: Tipo de interés anual del préstamo.
n: Número de períodos.
Una vez que has calculado la cuota, también podrás calcular el capital amortizado, el interés, el capital amortizado acumulado y el capital vivo en cada período, para lo cual tendrás que utilizar las siguientes fórmulas:
Capital Amortizado:
Fórmula capital amortizado
Interés:
Fórmula interés
Capital amortizado acumulado:
Fórmula capital amortizado acumulado
Capital vivo:
Fórmula capital vivo
Elementos de la fórmula:
Ak: Capital amortizado en el año k.
a: Término amortizativo constante (suma de capital más intereses).
Ik: Interés del año k.
Ck y Ck-1: Capital vivo en el año k y (k-1).
mk: Capital amortizado acumulado en el año k.
Co: Capital concedido en el préstamo.
Tabla de amortización del sistema alemán
Continuando con el ejemplo utilizado en el sistema francés donde ha solicitado un préstamo de $500.000 pesos, a una tasa de interés fija del 12% y un plazo de 15 cuotas, la tabla de amortización del sistema alemán quedaría así:
Tabla de amortización alemán
Podemos observar que la cuota es constante, los intereses disminuyen cada año y se pagan por anticipado, además, la amortización de capital aumenta en cada período.
Sistema americano - Pago al final
El sistema de amortización americano podría considerarse el más exigente, ya que durante el plazo del préstamo las cuotas están destinadas únicamente al pago de intereses. Esto significa que el capital del préstamo no se reduce hasta el último año, cuando deberás pagar tanto los intereses como el monto total del capital pendiente.
Este sistema es el que genera mayores costos por intereses a lo largo del tiempo. Sin embargo, ofrece la opción de utilizar un Sinking Fund o fondo de amortización. Esta modalidad te permite ir acumulando un capital aparte para cubrir el pago final del préstamo, asegurándote de disponer de los fondos necesarios para saldar tanto el capital como los intereses.
Cálculo de cuotas en el sistema de amortización americano
Recuerda que en el sistema americanono estás amortizando el capital, por lo que la cuota a pagar coincide con el interés del período, pudiendo calcularse con las siguientes fórmulas:
Cálculo sistema americano
Elementos de la fórmula:
a: Cuota periódica constante de intereses.
a´: Cuota del último año. Incluye el capital del año n, Cn y los intereses In.
I: Intereses del período. Se calculan siempre sobre Co.
Co: Capital prestado.
i: Tipo de interés.
Tabla de amortización del sistema americano
Para obtener la tabla de amortización para un préstamo de 500.000 €, que se espera amortizar en un plazo de 10 años, con un tipo de interés del 5% TAE y bajo el método de amortización americano, se calcula el importe de las cuotas de la 1 a la n-1, del siguiente modo:
Cuota Anual = 500.000 x 5% = 25.000€
La última cuota se calcula de la siguiente forma:
Cuota Final = 500.000 + (500.000 x 5%) = 525.000€
La tabla de amortización queda así:
Tabla de amortización americano
Sistema de amortización italiano
El sistema de amortización italiano es menos conocido, pero es posible que lo hayas utilizado sin saberlo. En este sistema, el prestatario paga cuotas de capital constantes en cada período, lo que significa que tanto los intereses como la cuota total varían con cada pago.
En cada cuota se incluye una parte fija del capital prestado, calculada como una cantidad constante o un porcentaje de la deuda. Esto hace que los intereses disminuyan a medida que reduces el saldo pendiente, lo que también provoca que el importe total de la cuota sea menor con el tiempo.
Un ejemplo práctico de este sistema de amortización se encuentra en las tarjetas de crédito, donde las cuotas suelen ajustarse en función del saldo restante. ¿Sabías que las tarjetas de crédito funcionan de esta manera?
Ventajas y desventajas de los sistemas de amortización
A continuación, te presentamos una tabla comparativa que resume las principales ventajas y desventajas de los sistemas de amortización francés, alemán y americano. Esta comparación te ayudará a entender cuál podría ser más adecuado:
Sistema de amortización
Ventajas
Desventajas
Sistema francés
Es el sistema más usado por las entidades bancarias.
Cuotas constantes durante todo el plazo del préstamo, lo que facilita la planificación financiera.
Nivelación entre intereses y capital hacia la mitad del período.
Al inicio, las cuotas están cargadas de intereses, haciendo que el capital se reduzca lentamente.
Puede dar la sensación de que el saldo de la deuda no disminuye en las primeras fases del préstamo.
Sistema alemán
Es el segundo sistema más utilizado por los bancos.
Las cuotas amortizan la misma cantidad de capital en cada periodo, lo que reduce rápidamente la deuda.
Intereses y cuotas disminuyen conforme se paga el capital.
Las primeras cuotas son más altas debido a los intereses iniciales elevados.
Puede percibirse como más costoso en las primeras fases del préstamo.
Sistema americano
Útil para préstamos específicos en sociedades de inversión y grandes proyectos.
Durante el plazo solo se pagan intereses, lo que reduce las cuotas iniciales.
Opción de planificar el pago final mediante un fondo de amortización.
El pago final incluye todo el capital pendiente y los intereses acumulados, lo que requiere una planificación financiera rigurosa.
Limitado a ciertos usos, como grandes negocios, y no está disponible para todo público.
Da la percepción de ser cómodo al principio, pero muy exigente al final.
¿Qué sistema de amortización es más conveniente?
No hay un sistema de amortización perfecto para todos, pero sí uno que puede encajar mejor contigo dependiendo de tu situación. Si tienes ingresos estables y quieres reducir tu deuda más rápido, el sistema alemán puede ser tu mejor aliado: pagas más al inicio, pero te libera antes. En cambio, si prefieres cuotas fijas y predecibles que te den tranquilidad, el sistema francés es ideal, especialmente si tus ingresos pueden variar con el tiempo.
Al final, lo importante es que entiendas cómo se ajusta cada opción a tu vida y tus planes. Desde Rankia, recomendamos que te asesores con un experto antes de tomar una decisión, ya que pueden ayudarte Ellos pueden ayudarte a encontrar la mejor alternativa.
Preguntas frecuentes acerca de los sistemas de amortización
¿Cuál es el sistema de amortización más económico?
No hay un sistema que sea universalmente más barato, pero los métodos que amortizan el capital más rápido, como el sistema alemán, suelen generar un menor costo total de intereses. Sin embargo, implican cuotas iniciales más altas.
¿Qué pasa si las tasas de interés suben en un préstamo con amortización?
En sistemas de tasa variable, como el francés o el alemán, un aumento en las tasas incrementa los intereses, lo que puede aumentar las cuotas mensuales o alargar el plazo. En un sistema americano, el pago final sería más alto.
¿Puedo cambiar el sistema de amortización una vez iniciado el préstamo?
En algunos casos, sí, pero depende del contrato del préstamo y de la entidad financiera. Cambiar el sistema puede generar costos adicionales o requerir renegociaciones. Es importante analizar si el cambio es realmente beneficioso antes de hacerlo.
Un buen aporte, entendible y práctico, muchas gracias por el contenido.
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#16
22/04/20 09:46
Hola, Tengo una duda que agredecería que alguien me pudiese decir. Supongamos que se va a pedir una hipoteca VARIABLE de 100.000€ y quiero, con una calculadora hipotecaria, ver lo que puede variar la cuota según sea el EURIBOR. Mi dada es ¿cada año que haga un cálculo ficticio del valor del Euribor, debo también variar el importe inicial prestado por el banco y el nº de años (que van disminuyendo)? o ¿se deja el valor prestado de origen y los años de origen por los que se pidió el préstamo hipotecario y solo se varia el valor del EURIBOR? Es para calcular correctamente lo que puede variar la cuota mensual. Agradezco a quien me pueda aclarar cómo hacer correctamete el cálculo en la calculadora hipotecaria según el EURIBOR Existente. Gracias
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#15
15/04/20 09:53
Bven día, podria comentar ventajas y desventajas d la aplicacion dl sistema económico aleman.
en respuesta a
Fabian Sinibaldi
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#14
29/03/20 16:00
Pero estos sistemas existen y necesitaría información sobre ellos
El alemán, ya que las primeras cosas tienen una mayor participación del componente capital que en el francés
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#12
25/01/20 05:42
Respecto a los tipos de amortización Francés y Alemán, no me quedo claro cuál es el que más conviene si mi intención es cancelar anticipadamente.
Digamos a la mitad del plazo.
Gracias por la información.
Esos sistemas son para amortizar un crédito, no una inversión
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#10
08/10/19 10:38
Les hago una consulta , cómo inversionista en un proyecto de inversión que sistema me conviene utilizar ? Si soy la banca entendí que el sistema francés
Hola! En Argentina se utiliza el sistema de amortización francés. Las tasas de interés varían dependiendo de la entidad bancaria
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#6
28/12/18 00:51
Hola, necesitaría información de los sistemas de préstamos argentinos, con sus diferentes tasas de interés (r; t; z y u). Muchas gracias
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#5
27/11/18 15:39
buenas quisiera que me ayudaran con una investigacion me preguntan que diga que sistema de amortizaciones son utilizadas en venezuela y cuale son las variables que intervienen en el calculo
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#4
30/07/18 16:00
Holaa... quisiera que me ayuden a resolver la.cuota de un préstamo por sistema alemán.. el mismo es de 45.000 a un plazo de 12 meses con una tasa del 6% mensual .... se abonan 3 cuotas la primera q es al momento del préstamo (momento cero) de $6000 la segunda a los 8 meses de $20000 y la tercera a las 12 meses... No me doy cuenta de cómo resolver esta tercer cuota ! Gracias
Hola Miloni,
En el préstamo con sistema francés el pago de intereses es superior al principio que al final del crédito, por lo que es recomendable amortizar la deuda los primeros años si se tiene la oportunidad. Generalmente, si cuentas con un capital para dedicar al pago anticipado del crédito hipotecario, los expertos recomiendan reducir el plazo de pago, en lugar de la cuota, ya que los intereses que se pagarán en la vida del préstamo serán menores. Pero todo dependerá de tus circunstancias económicas, ya que si el monto mensual de la cuota que estás pagando te dificulta la vida cotidiana, es mejor que reduzcas dicho monto siempre que sea posible.ç
En el siguiente post puedes encontrar información sobre el prepago de los créditos hipotecarios: ¿Puedo prepagar mi crédito hipotecario? Un saludo.
hola, soy nuevo en esto, necesito asesoria sobre este tema, tengo actualmente un credito hipotecario con sistema frances me parece, a 20 años, llevo 12 cuotas recientemente pagadas, y tengo un capital ahorrado en otra cuenta, necesito bajar el monto mensual de la cuota, cuando o en que tiempo debo amortizar parcialmente el credito, cuando me conviene? para bajar esa mensualidad, porfa alguien que me asesore, atte cristian.
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#1
21/07/17 09:56
Saludos, me gustaría contactar a alguien que pudiese ayudarme o guiarme sobre como aplicar la prospectividad en las cobranzas sabiendo de ante mano que estos métodos son los mas utilizados seria importante para mi verificar si existe algún método que pueda vincular la propectividad con la cobranza.
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