¿Qué son lo tipos de amortización francés, alemán y americano? La amortización es el proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda por medio de pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes.
Conocer los diferentes tipos de sistemas de amortización, será de gran ayuda al momento de considerar solicitar algún financiamiento. Identificar las diferencias entre el sistema de amortización francés, alemán y americano te brindarán la oportunidad de estar preparado ante diferentes panoramas que se te puedan presentar. En las próximas líneas te explicaremos un poco más sobre los tipos de sistema de amortización: francés, alemán y americano.
¿Qué es el sistema de amortización?
El sistema de amortización es la forma estipulada para realizar el pago de un préstamo, donde se extingue la deuda de una forma progresiva a través de pagos periódicos, que incluyen; capital e intereses y en ocasiones seguros, durante un plazo convenido. De acuerdo al tipo de sistema de amortización que escojas, el tiempo de liberación de la deuda, al igual que los montos de pago puede variar. Al momento de realizar el pago de amortización se tomará en cuenta entre otros aspectos:
- El capital
- Los intereses fijados
- Los seguros cobrados por la operación
¿Qué es la tabla de amortización?
La tabla de amortizaciones, es un cuadro donde se podrán revisar los pagos que se establecerán al momento de ser acreditado un préstamo. Generalmente, esta tabla contiene datos como el monto del capital, plazo de pago, intereses, amortización, cantidad y monto de las cuotas. Cuando solicitas un préstamo en alguna entidad financiera, se considera obligatorio que ésta te muestre la tabla de amortizaciones a la que estará sujeto el préstamo.
Tipos de sistemas de amortización
Como hemos mencionado anteriormente, de acuerdo al tipo del sistema de amortización que se determine para saldar una deuda, el monto del pago programado al igual que el tiempo de liberación de la deuda puede variar. Por esta razón, a continuación te explicamos los tipos de sistemas de amortización:
1. Sistema Francés.
2. Sistema Alemán.
3. Sistema Americano.
Sistemas de amortización: Sistema Francés
Es el sistema de amortización mayormente utilizado en los préstamos hipotecarios. Se caracteriza, porque el pago de las cuotas de amortización es constante, durante el período que se haya estipulado para liberar la deuda. Su aplicación es ideal cuando el préstamo es concedido con una tasa de interés fija, lo que permitirá que la cuota a pagar se mantenga siempre en la misma cantidad.
Puede darse la opción de elegir el sistema de amortización francés a una tasa de interés variable, sin embargo, cuando esto sucede, suele ser referenciado por un indicador (comúnmente el interés interbancario) lo que permitiría cuotas constantes siempre y cuando este indicador no varíe.
Cálculo de cuotas en el sistema de amortización francés
Dentro del sistema de amortización francés, la anualidad es calculada a través de una equivalencia financiera. Partiendo del hecho en el que la entidad financiera concede el préstamo mientras que se asume el compromiso de pago en cuotas, podemos obtener la anualidad con la siguiente ecuación:
Dónde:
a: cuota periódica constante
Co: capital prestado
i: tipo de interés anual del préstamo
n: número de períodos
Tabla de amortización del sistema francés
Suponiendo que se ha solicitado un préstamo de $500.000 pesos, a una tasa de interés fija del 12% y un plazo de 15 cuotas, la tabla de amortización quedaría así:
Lo que nos permite comprobar que:
- La amortización del capital se hace en forma creciente, mientras que la amortización de los intereses es decreciente.
- En caso de haber escogido este sistema a una tasa de interés variable, al ocurrir un aumento en el tipo de interés, la tabla de amortización también tendrá modificación, por lo que se tendrá que aumentar el importe de la cuota a pagar o el plazo.
Sistemas de amortización: Sistema Alemán
El Sistema de amortización alemán es también comúnmente utilizado en los préstamos hipotecarios. Es considerado una variante del sistema francés, logrando diferenciarse por los términos de amortización, donde los intereses son calculados de forma anticipada, es decir, sobre el capital vigente al principio del año o resultante del período anterior.
A diferencia de su contraparte francesa, el importe de las cuotas no es constante, ya que suelen reducirse a medida que se va saldando la deuda, lo que convierte al sistema alemán en buena alternativa si se tiene pensado realizar pagos anticipados, además, la amortización del capital es constante por lo que, al cumplir la mitad del plazo, habrás logrado saldar el 50% de la deuda.
Cálculo de cuotas en el sistema de amortización alemán
Para conocer el importe de la cuota, debes tener en cuenta que el interés es calculado sobre el Capital vivo o capital vigente a principio de año. Por lo que podrás utilizar la siguiente fórmula:
Dónde:
a: cuota periódica constante
Co: capital prestado
i: tipo de interés anual del préstamo
n: número de períodos
Una vez que has calculado la cuota, también podrás calcular el capital amortizado, el interés, el capital amortizado acumulado y el capital vivo en cada período, para lo cual tendrás que utilizar las siguientes fórmulas:
Capital Amortizado:
Interés:
Capital amortizado acumulado:
Capital vivo:
Dónde:
Ak: Capital amortizado en el año k
a: Término amortizativo constante (suma de capital más intereses)
Ik: Interés del año k
Ck y Ck-1: Capital vivo en el año k y (k-1)
mk: Capital amortizado acumulado en el año k
Co: Capital concedido en el préstamo
Tabla de amortización del sistema alemán
Continuando con el ejemplo utilizado en el sistema francés donde ha solicitado un préstamo de $500.000 pesos, a una tasa de interés fija del 12% y un plazo de 15 cuotas, la tabla de amortización del sistema alemán quedaría así:
Podemos observar que la cuota es constante, los intereses disminuyen cada año y se pagan por anticipado, además, la amortización de capital aumenta en cada período.
Sistemas de amortización: Sistema Americano
El sistema de amortización americano, tal vez podría considerarse el más agresivo, ya que la amortización en las cuotas de cada período se centra exclusivamente en el pago de intereses, por lo que en el último año además de los intereses se deberá asumir el importe total del préstamo.
En el sistema americano es donde se paga más intereses; sin embargo, permite considerar una modalidad de Sinking Fund, donde podrás crear un fondo para reunir un capital y usarlo en la última cuota de pago, teniendo la posibilidad de disponer de los fondos suficientes para cubrir el capital prestado más los intereses.
Cálculo de cuotas en el sistema de amortización americano
Recuerda que en el sistema americano no estás amortizando el capital, por lo que la cuota a pagar coincide con el interés del período, pudiendo calcularse con las siguientes fórmulas:
Dónde:
a: Cuota periódica constante de intereses.
a´: Cuota del último año. Incluye el capital del año n, Cn y los intereses In.
I: Intereses del período. Se calculan siempre sobre Co.
Co: Capital prestado.
i: Tipo de interés.
Tabla de amortización del sistema americano
Para obtener la tabla de amortización para un préstamo de 500.000 €, que se espera amortizar en un plazo de 10 años, con un tipo de interés del 5% TAE y bajo el método de amortización americano, se calcula el importe de las cuotas de la 1 a la n-1, del siguiente modo:
Cuota Anual = 500.000 x 5% = 25.000€
La última cuota se calcula de la siguiente forma:
Cuota Final = 500.000 + (500.000 x 5%) = 525.000€
La tabla de amortización queda así:
¿Qué sistema de amortización conviene más?
Para determinar cuál es el sistema de amortización que más te conviene podrías considerar lo siguiente:
Sistema Francés
- La amortización de capital periódica es creciente.
- Los intereses son decrecientes, dado que el interés se calcula sobre saldos.
- Cuota total (amortización de capital + intereses) constante.
Sistema Alemán
- Amortización de capital periódica constante, es decir que el capital de la deuda va a disminuir siempre en un mismo monto.
- Los Intereses son decrecientes, dado que se calculan sobre el saldo adeudado.
- Cuota total (amortización de capital + intereses) decreciente.
Sistema Americano
- Todas las cuotas constantes a excepción de la última.
- El capital se amortiza en la última cuota.
- Los intereses que se pagan, son constantes en cada cuota.
A pesar de haber mencionado anteriormente la preferencia de la mayoría de las entidades financieras por el sistema de amortización francés, antes de solicitar un préstamo te recomendamos consultar y pedir te muestren y expliquen la tabla de amortización a la cual se verá atado tu préstamo. ¿Cuál crees tú es el sistema de amortización ideal?
