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Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
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La compra me parece muy interesante, supone una diversificacion de su negocio y un aumento de la internacionalización de la empresa. Espero que haya sinergias entre las dos empresas y que faes pueda aprovechar los canales de distribución de Diafarm para poder vender alguno de sus productos.
Por el negocio han pagado unos 14.8 veces EBITDA, lo cual parece un precio normal en el sector farmaceutico. La nota negativa seria su reducido margen de EBITDA 9.16% sensiblemente inferior al que presenta el grupo FAES, espero que puedan reducir costes y mejorar en eficiencia.
Un saludo.
Ha respondido al tema Análisis serio de Prim (PRM)
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Prim, una subida solvente
J. Muñoz14 marzo 2017 / 06:00h
La mejora de los datos económicos en Estados Unidos y Europa ha devuelto la confianza de los inversores hacia el sector de bienes de consumo que va ganando atractivo frente a otros sectores más defensivos.
En este grupo hay pequeños valores que resultan especialmente interesantes. Es el caso del grupo Prim que en los últimos años ha mostrado una continua progresión alcista de los beneficios, con una clara contención de su apalancamiento.
En 2016, el proveedor de productos y servicios sanitarios líder del mercado español logró un beneficio neto de 11.26 millones de euros, un 10,24% más respecto a los 10,7 millones contabilizados el año anterior. La facturación del grupo experimentó un crecimiento del 11% para situarse por encima de los 110 millones con una mejora de los márgenes sobre ventas del 10,24%.
La deuda financiera de la compañía cotizada que preside Victoriano Prim se redujo un 24,4% el pasado año, con un volumen de 1,6 millones de euros. Un descenso que se ha producido a pesar de que la compañía ha seguido creciendo de forma inorgánica con la adquisición en septiembre de la rama de actividad de parafarmacia, ortopedia y podología de Laboratorios Milo.
Unos resultados muy notables, teniendo en cuenta el complejo entorno político, económico y social del país, que reflejan la buena gestión del grupo. Entre los riesgos a los que se ve sometida la compañía siguen destacando la fuerte morosidad o retraso por parte de las administraciones a la hora de abonar las facturas. Un problema solucionado en parte gracias al Fondo de Liquidez Autonómico puesto en marcha por el Ministerio de Hacienda para garantizar que los proveedores cobren en tiempo y forma.
Con todo, la compañía reconoce que el plazo medio de pago del sector público en la actualidad sigue siendo del orden de 180 días. Aunque es más de lo que determina la ley, existe cierta satisfacción en Prim porque al menos se están abonando los servicios facturados en el sector, evitando la destrucción de empleo.
En el lado positivo, los analistas destacan la mayor capacidad exportadora de la compañía con un amplio abanico de países receptores entre los que destacan Holanda y Reino Unido. En cartera está además la inminente puesta en marcha de un proyecto en México para dotar de infraestructuras sanitarias a hoteles españoles en el país centroamericano.
Estas buenas cifras están calando en el mercado, donde su cotización está superando incluso las mejores expectativas del grupo para final de año fijada en 9,4 euros. Las acciones de Prim han alcanzado este nivel mucho antes de lo previsto y lo han hecho además con un altísimo volumen de negocio que ofrece fiabilidad respecto a la solvencia y continuidad de la subida.
El valor, sin embargo, se encuentra en la actualidad en puertas de una fuerte resistencia en torno a los 9,7 euros por acción que deberá superar para afrontar un nuevo avance hacia los máximos de 10,5 euros registrados en julio del pasado ejercicio
https://www.capitalmadrid.com/2017/3/14/45507/prim-una-subida-solvente.html
Ha respondido al tema Análisis serio de Prim (PRM)
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Te doy las mias
Una empresa pequeña, muy bien gestionada, sin deuda, con un margen neto superior al 10% (¿poco margen?), en un sector que ira creciendo por el envejecimiento de la población, como bien dices, con una rentabilidad por dividendo entorno al 5%, PER Neto 13x, una máquina de hacer caja...en fin una empresa "aburrida".
Respecto a su crecimiento comentar que el año pasado compró la compañia de ortopedias Laboratorios Milo, S. A, consolidando su posicion como en dicho sector. Además de la apertura de Prim Salud y Bienestar S.A de CV en mexico, negocio ligado al sector de los Spa, con al intencion de expandirse por latinoamerica.
Está claro que si buscas un chicharro esta no es tu empresa.
Por cierto, a otro aburrido, Ivan Martin, la ha incorporado a su fondo MAGALLANES MICROCAPS EUROPE, FI
Un saludo
Ha respondido al tema Azkoyen (AZK) despierta
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Resultados me parecen muy interesantes cada vez buscan negocios mas rentables y con mejores margenes, son capaces de absorver la bajada de las ventas de las maquinas expendedoras de tabaco con otras lineas de negocio, en especial con la rama de medios de pago.
Ni caso a los analistos, cualquier idiota puede escribir...
Un saludo
Ha respondido al tema Gestamp (GEST): seguimiento de la acción
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per 48???? desde luego no se como has calculado el BPA
Bº 2016 es 221M, numero de acciones 575.5, BPA=0.3839, precio de la accion 5.6, PER 14.58
Son los numeros que me salen a mi....
Otra cosa es la subida de los beneficios por un 37% justo el año de su salida a bolsa, habria q mirarse a fondo la memoria por si han hichado el resultado.
http://www.eleconomista.es/ecotrader-renta-variable/noticias/8246751/03/17/Gestamp-en-3200-millones-es-atractivo.html
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
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Nicolás Correa se aleja del abismo
J. Muñoz21 febrero 2017 / 05:00h
Nicolás Correa logró romper todos los obstáculos la semana pasada en su proceso de recuperación, situándose en el mejor nivel desde 2009. Un avance provocado por un sinfín de especulaciones especialmente relacionadas con la reactivación de su negocio en las ferias internacionales.
Recientemente, el fabricante de maquinaria ha estado en India con unas sensaciones de actividad para 2017 muy positivas.
A ello se suma la entrega de nueva maquinaria en Alemania, donde estará en una nueva feria a comienzos de marzo y un mes después estará en Francia. Las miradas, sin embargo, se centran sobre todo en la feria que se celebrará en China a mediados de abril. Las expectativas de nuevos pedidos de maquinaria son excelentes con la reactivación de la economía del gigante asiático.
Estas buenas vibraciones, según los que conocen la trastienda de la compañía, son fruto de los esfuerzos de los últimos meses por potenciar su I+D, permitiendo al grupo destacar con maquinaria de alta tecnología y disparando el volumen de contratación de formo sorprendente.
Algunos no dudan en dejarse llevar por la euforia al considerar que este volumen de pedidos puede incluso hacer revertir la reciente decisión del grupo de cerrar su planta de Itziar en el País Vasco para trasladar todo su proceso productivo a Burgos, lo que había puesto en pie de guerra a la plantilla de la fábrica de la localidad vasca, obligada a trasladarse.
Las subidas en Bolsa han sido inmediatas con avances en un solo día de más del 20%, como el del pasado jueves, moviendo cerca de un 15% de su capital en una sesión, y haciendo rebotar al valor por encima de los 2,6 euros. De este modo, acumula un alza del orden del 50% en el año Los más optimistas aseguran que el valor puede ser uno de los grandes protagonista de este año, pudiendo llegar a multiplicar su precio en los próximos meses por más de cuatro después de haber estado al borde del abismo.
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
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Hola,
Lo primero comentarte que todos los que estamos aqui es para conseguir beneficios, otra cosa es el plazo que estes dispuesto esperar y la rentabilidad que le exijas a tu inversión.
Respecto a si estoy dentro del valor, si, llevo unos dos años dentros y pienso mas en invertir mas que en vender.
Hablando de la empresa me parece que va como un tiro (los resultados así lo dicen), llevan tiempo haciendo muy bien las cosas, crecimiento de doble digito en todos sus indicadores, aumento de margenes, sin deuda...
Comentar que la empresa esta teniendo un fuerte crecimiento internacional, con un posicion importante en america latina, la reciente entrada en Japon (principal mercado a nivel mundial de medicamentos antihistamínicos) así como la aprobacion por parte de la FDA a uno de sus productos.
Como unica pega su salida de China, pego el texto original del informe de gestión: "Por otro lado, se ha considerado oportuno, ante los largos e inciertos procesos regulatorios en China, deshacer la posición de la JV en dicho país"
En conclusión, es una empresa que crea valor año tras año, bien gestionada y con un buen dividendo, si esta cara o barata no es algo facil de decir, cada uno tiene que hacer su analisis y estudiarla a fondo. En mi opinion, entre 3-3,3 me resulta interesante para comprar y con la intención de mantener durante unos años.
https://www.cnmv.es/Portal/HR/verDoc.axd?t={d0837e55-c2ea-4a29-a69d-741ac0aebaea}
Un saludo,
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
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Sinceramente la empresa se ha pasado todo el 2016 subiendo, si bien es cierto que acaban de publicar resultados pero eso no significa que suba automanticamente por ser buenos (suele pasar con la mayoria de empresas), ademas hay que tener en cuenta que trimestre a trimestre se veia que los resultados iban a ser muy buenos.
Si realmente crees que la empresa es buena por fundamentales, no deberia fijarte tanto en el dia a dia y mas en el largo plazo.
Un saludo,
Ha respondido al tema Almirall (ALM): seguimiento de la acción
Puede estar originado en q hillary clinton aposto por bajar el precio de los medicamentos? Podria afectarle a su filal americana Aqua Pharmaceutical
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