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Pedro33 07/05/24 13:42

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Disney tiene su moat y seguirá teniendo un buen flujo de caja. Pero el negocio de streaming sigue sin ser rentable y además Disney quiere producir sólo dos series de televisión al año del llamado Universo Marvel, y un número de películas no superior a tres. En ese contexto me extraña que haya muchos suscriptores que quieran seguir pagando cuotas con tan pocos nuevos contenidos.Las cuentas no han gustado por varios motivos y tras el rally de los últimos meses le ha tocado volver a la realidad de los números y no de las expectativas.

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Pedro33 07/05/24 13:24

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Los bancos centrales lo desvirtuan todo, a veces temporalmente y otras de manera casi permanente aparentemente. La era post pandemia también ha activado el carpe diem extremo, ninguno queremos dejar para mañana lo que podamos hacer hoy, de ahí que no haya bajadas de consumo y que aún con tipos de interés altos no decaiga y se enfríe la economía.A ver si es verdad que el oráculo de los bancos centrales han conseguido el santo grial de influir en la economía sin romper algo. Parece que de momento una alta inflación y unos tipos de interés altos lo soportamos los consumidores y empresas, no afectando a caídas de consumo ni a menores ganancias. Digo parece porque no todas las empresas siguen creciendo a doble dígito y por debajo no todos los ciudadanos pueden seguir consumiendo como si no hubiera un mañana.De momento, subida vertical en un mercado alcista que parece no tener un final. Todo 'amañado' con permiso de los bancos centrales haciendo que la economía no caiga por su peso enfriándose lo necesario.Habrá que ver si de verdad en este nuevo paradigma se consigue controlar la inflación y no caer en estanflación, porque de recesiones ya ni hablamos, nos dicen que son de otra época.

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Pedro33 07/05/24 08:46

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

La cuestión es que la palabra recesión o ciclos económicos parecen ya fuera de contexto. El santo grial del fin de los ciclos económicos parece que lo han encontrado los bancos centrales, por lo menos es el argumento actual, y la palabra recesión debe cambiarse por aterrizaje suave (y si es recesión por aterrizaje moderadamente fuerte). Lo de ciclos bajistas económicos ya directamente hay que quitarlo de los libros de economía.

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Pedro33 07/05/24 08:43

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Las bolsas siguen aupadas por la liquidez y da igual que haya recesión (mientras no se note en los bolsillos ni haya despidos). Modo cohete bursátil sin retrovisores para no ver (ni aunque quieras) que a veces estás subidas verticales tienen consecuencias.

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Pedro33 06/05/24 11:53

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Modo cohete, esa es la tendencia. Cómo ya descartamos los ciclos económicos, hay que definir nuevas fases de la bolsa quedándonos sólo con etapas de fases alcistas clásicas (escepticismo, optimismo, euforia,..) y habra que definir otras nuevas (modo cohete, supersónica, verticalidad absoluta,...) en ir fluctuando entre allás, todo lo más algún descanso en modo escepticismo para consolidar niveles y enseguida vuelta a empezar, pero desechando los viejos términos de fases bajistas que quedarán como anacronismo bursátil.

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Pedro33 04/05/24 06:39

Ha respondido al tema SpaceX

Vaya, después de haber elegido el ETF Pro Space UFO para estar invertido en el sector aeroespacial me lo han fusionado con el HANetf Future of Defence.Supuestamente el nuevo ETF que tengo ahora engloba los activos del anterior con los que tenían el de defensa. Quizás no sea mala idea tampoco pero no era lo que quería De miembro dejare ese ETF que quizás por geopolítica sea interesante mantenerlo.Pero me toca otra vez investigar qué ETF o fondos aeroespaciales exclusivos puedo comprar para invertir en este sector.

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Pedro33 03/05/24 01:24

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Da igual los resultados, el sentimiento general es alcista por lo que si hubiesen sido buenos pues hubiera subido en vez de eso un 20%.Cotizan las expectativas y de momento todo el mercado se cree el crecimiento infinito y sigue escalando como en ningún otro ciclo alcista.Cómo ya no hay ciclos siguen os bancos centrales, pues todo entra en el modo alcista perpetuo.

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Pedro33 01/05/24 17:07

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El proteccionismo en chips (y otras cosas) acaba pasando factura. Intel, AMD, ...al final verán menos ventas por las restricciones a china y a su vez China irá haciendo lo mismo en su mercado, creando su propio mercado de chips. La guerra geopolítica terminará con menos ganancias y la burbuja IA hay que ver cómo se va materializando en mayores beneficios, que de momento salvo los grandes intocables, no se está viendo todavía los abultados beneficios que iba a suponer (salvo nvidia claro, que es quien vende las gpus tan de moda).

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Pedro33 25/04/24 11:46

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Ahora se empiezan a ver los costes de la IA, nada más que se auguraban los futuros beneficios pero no se hace hincapié en los costes.Por ejemplo, sólo hay que ver lo que le cuesta una consulta IA frente a una consulta 'clásica' (sobre unas 10 veces más). No dudo que en un futuro sea rentable y le saquen partido pero el mercado con tanta sobrevaloración parece que esperaba ganancias cercanas sin contar con los costes asociados (que al principio serán muy superiores a las ganancias que generen).

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Pedro33 24/04/24 05:30

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Efectivamente parece que los beneficios están disminuyendo y no todos los sectores están tan boyantes como las modas de IA,... Si quitamos a los grandes tecnológicos, intocables, el mercado está muy sobrevalorado por fundamentales.Pero como la liquidez sigue siendo extrema y no hay sensación en los inversores de ningún mal economicos, y muchos de ellos están acostumbrados a que los bancos centrales acudirán a salvar al mercado en caso de ser necesario (se ve que además de la inflación y la economía real, interesa más que no caigan los mercados de capitales).Así seguimos muchos meses, datos económicos no muy halagüeños pero bolsas en subida vertical, normalmente estos desajustes terminan por pasar factura.Solo que ahora el discurso es 'esta vez será diferente' (ese siempre se ha dicho), 'na habrá recesion', ' fin de ciclos económicos',...y parece que henos comprado el discurso.

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