Padrino
26/03/26 12:27
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Aplicación "Cartera de Fondos" facilita el seguimiento de tus carteras de fondos
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Padrino
26/03/26 12:22
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Aunque la pregunta no va dirigida a mí, me permito la intromisión de contestar...Comentaba antes, y esta pregunta suya me reafirma, que para mí una de las utilidades principales, de momento, que le encuentro a la IA y que me permite llegar en el análisis a donde no soñaba llegar hace unos meses es la programación en Python.Sin ser programador, que tomes unos cuantos CSVs con históricos de fondos y crees ( la IA ) un script a tu medida donde fijes métricas de análisis, espacios temporales, comparativas etc literalmente a medida es lo que le añade al uso de las IAs un extra que va más allá de decirle que te cree una cartera con unos cuantos criterios.Cuando obtienes resultados del script, los analizas, comparas fondos, ves las bondades y los puntos flacos de cada uno, creas matrices de correlación entre ellos, desviaciones negativas, sortinos... , lo que se te ocurra. Y después comparas tú y evalúas críticamente tú.Y este análisis si quieres lo apoyas en otra, o la misma IA, basado sólo en resultados obtenidos de un script, en números fríos, la IA n siquiera sabe si el fondo se llama A o se llama B, sólo programa, tú ejecutas el sccript y tomas decisiones en base a los resultados.Son muchas horas de trabajo, pero son resultados a los que no podría soñar en alcanzar si no fuera por la existencia de las IAs. Y por supuesto esto no asegura que la inversión vaya a ser un éxito, pero separa el grano de la paja en el universo de los fondos muchísimo, y en fondos hay muchíiiiisima paja, un script o dos bien programados, con los objetivos claros de que se busca le destapa las vergüenzas a la mayoría de los fondos de inversión.Otros muchos no son ni buenos ni malos per se, simplemente los inversores no los usamos en los momentos de mercado adecuados, y para saber qué entorno de mercado es el adecuado para un fondo en particular, pues datos, datos y más datos del histórico, y análsis de ellos.Claro, si el fondo cambia de política de inversión o de gestor, drásticamente respecto a su historial pues de poco vale el análisis retrospectivo, pero eso es otra historia.Resumen: yo al menos no le pediría a una IA que me construya una cartera así sin más y ancha es Castilla, eso sí, respeto y entiendo que haya inversores que así lo hagan.Un saludo.
Padrino
26/03/26 04:46
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
No me afecta lo de la APP de Qwen pues no uso smartphone, todo lo hago en el PC. Las primeras pruebas con Qwen no me han disgustado, la he perfilado en el ajuste de personalización y bien de momento, no puedo decir mucho más porque no le he dado mucho uso, al menos no me ha echado para atrás a la primera de cambio como sí me sucedió con Mistral por ejemplo. Tengo que exprimirla a ver qué tal se porta y si es buena en algún campo concreto.Para no contaminar este hilo mucho, y si hay otros foreros que trabajen con IAs para llevar sus inversiones en fondos propongo, si hay suficientes interesados, que se podría crear un hilo nuevo específico y ahí podríamos discutir y compartir experiencias con distintas IAs y cómo sacarles el mejor provecho para nuestras inversiones.Un saludo.
Padrino
25/03/26 18:00
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Grok he intentado algo con ella, pero el límite se esfuma en un santiamén, al menos para el uso que yo le doy.Sobre ChatGPT en mi caso es todo lo contrario a lo que dices, pero el Prompt es la llave maestra en la interacción, yo le metí uno muy elaborado que en resumen era " cero complacencia y peloteo y cuestióname de manera razonada todo lo que yo te diga y te proponga ", y la verdad me lo hace bien. Mejor que ninguna en ello.Gemini como ya dije la veo flojita en muchos aspectos y me da un tufo adolescente quinceañero a veces.Para mí Deepseek, para mi uso, es la todoterreno.Me apunto la de Alibaba que me comentas, me gusta probar IAs porque a día de hoy las entiendo como un equipo de trabajo, cada una es buena en una parcela y se trata de hacerlas trabajar en conjunto sacando lo mejor de cada una.Un saludo.
Padrino
25/03/26 17:54
Ha recomendado
Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
de
Anton74
Padrino
25/03/26 10:52
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Sobre el uso de las IAs para el tema de fondos...Yo hace varios meses que la uso literalmente a diario, eso sí, no se me ocurre pedirle que me construya carteras así como así según su buen parecer, pero entiendo que también hay inversores que prefieran esta opción como válida, nada que objetar. Cometen alucinaciones y son excesivamente complacientes, si no se trabajan bien los propmts de interacción con el usuario se corre el riesgo de que te digan a todo que sí y te construyan lo que interpreten que te va a gustar más según los propios sesgos.Utilidad básica que les saco: crear scripts con python---- resultados-----análisis y discusión-----conclusiones operativas. Para mí que soy un absoluto lego en programación, la diferencia es entre ir a pie ( ojímetro en Morningstar ), ir en burro ( usar excel y meter los datos a manubrio ) o ir en coche ( descarga de datos con un script y programación de scripts que me analicen dichos datos descargados ) , Sé que hay niveles siguientes tipo Formula 1, avión, avión a reacción etc.Pero yo iba a pie hasta hace unos meses y ahora voy en coche y la diferencia es brutal. De momento aquí me planto, estoy en proceso de aprender a conducir el coche.Hecho el paralelismo..., sobre las IAs, en modo gratuito:Deepseek tiene un límite yo diría que " sin límite", a mí no me ha echado nunca después de varias horas de script, contrascript, discusión etc. Programa bien, con muy pocos errores y sobre todo fiable en que no te va a dejar tirado el límite gratuito. Le echo de menos el razonamiento profundo. es la que más uso, las otras son satélites de esta. Para ello...Claude: en gratuito la nº 1 de las que uso, pero el límite da para lo que da, por eso la tengo entre algodones y la uso para cuando realmente quiero razonamiento profundo, indagación, propuestas y contrapropuestas, matices que yo no abarco etc. Sonnet 4.5 basta y sobra, ya tenemos 4.6. Me revisa el script que hace deepseek por si hay mejoras ( siempre las hay ) y si procede me analiza los resultados y me los disecciona. Para mí la más completa con cierta diferencia, pero el límite es corto si no quieres pagar.ChatGPT: es la IA que he visto que ha integrado más y mejor mi Prompt de interacción, es la que ha seguido y sigue más al pie de la letra el perfil de interacción que espero de ella, es un traje de un sastre, a medida. Es la tocapelotas, la que me sirve de sparring ( ese es mi objetivo en el prompt ), me lo cuestiona todo, me rebate, me contraargumenta, me discute y me obliga por tanto a un esfuerzo intelectual que las otras no me obligan. Claude tiene el mismo prompt y no me busca las cosquillas como ChatGPT. No le pidas que programe porque se hace la remolona todo lo que puede y más aún, pero el flujo: discusión con ChatGPT.----- se lo mando a Deepseek, ésta lo acepta y programa ) es obediente )------le mando el script a Claude, claude revisa el script y corrige lo necesario------Claude o ChatGPT discute resultados conmigo tras puesta en limpio y llegamos a conclusiones, este flujo de momento es muy muy funcional y operativo.Gemini la tengo como solución de emergencia, pero la veo un escalón por debajo de cualquiera de estas tres, programa python muuucho más rápido que deepseek, pero comete errores y en el ámbito converssacional, por mucho prompt que le meto, suele bajar mucho a nivel "adolescente".Copilot la he probado poco como para emitir una opinión.Para buscador avanzado en la web la mejor que he probado es Perplexity.Otras como Mistral, y algunas más desconocidas están muy por debajo en capacidades de estas que he nombrado arriba.Quien pueda / quiera pagarlo Claude sin duda, pagando también hay límites ojo, y mis chats a veces son de millones de tokens y de horas de trabajo, o sea, que incluso pagando puede que agotase límites. Pero la combinación que he expuesto antes, reservando a Claude para donde las otras no lleguen, es funcional sin duda.Espero que os sirva la experiencia. Un saludo.P,D: no me vayan a colapsar el límite de Deepseek!!!! :) :) :)
Padrino
17/03/26 19:10
Ha respondido al tema
Aplicación "Cartera de Fondos" facilita el seguimiento de tus carteras de fondos
Buenas noches, de momento el mensaje que aparece , al menos en mi caso es : " No se han podido actualizar todos los fondos ". Espero que pueda solucionarse pronto y gracias por la labor que realizas.
Padrino
16/03/26 15:22
Ha comentado en el artículo
Trasvase de votos. El sesgo feminista en los protocolos policiales y judiciales y el ascenso de VOX
Buenas tardes, ignoro la fuente de tales números, para este comentario parto de la base de que no los cuestiono y sólo realizo y confirmo un simple cálculo matemático: 2,451.329 denuncias, sólo el 17% acaba en sentencia, es decir, 416.725 denuncias, y de ellas, el 80% es condenatoria: 333.381 condenados por violencia de género sobre un total de 2,451.329 denuncias, un 13,6% del total.El otro 86,4% entiendo que reúne todas las denuncias archivadas ( provisional o definitivamente ) más las sentencias absolutorias.Entre 2009 y 2024 tenemos 16 años, incluyendo ambos, en ellos, 333381 condenas, o si las cuentas no fallan, 57 condenas por día, de media. Evidentemente esto nos dice que NO es un problema menor.Por otro lado, hay, como media, 362 personas ( varones en este caso ) diarias a las que se les ha dado un buen sofocón, del cual muchos de ellos arrastrarán secuelas psicológicas de por vida al igual que las víctimas de maltrato, siendo inocentes, ya que las denuncias sobre ellos han sido archivadas o han recibido sentencias absolutorias. Tampoco es un problema menor creo. La cifra no es muy discutible, por cada persona condenada por violencia de género hay 6,35 personas que han recibido denuncia y no son condenadas.Entiendo que es un problema social con implicaciones y aristas de todo tipo, y que no es fácilmente reducible a simples y fríos números, ni sería justo hacerlo sólo desde esta óptica, pero también ayuda a contextualizar la cuestión.Un saludo.
Padrino
07/03/26 13:12
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Mejores Fondos Renta Fija
Buenas tardes, recomendación es imposible ( yo al menos ) darla sin saber perfil de riesgo, umbral de dolor dispuesto a tolerar, inversor a corto, medio, largo plazo etc, cada uno tenemos nuestros propios umbrales para cada aspecto de la inversión.De lo que si puedo hablarle es del fondo que comenta, era un Ultracorto plazo, así se definía, hasta hace no mucho, un año quizás, que le cambiaron la denominación a corto plazo, eso es indicativo de algo ( ¿ mayor duración de cartera quizás...? ), de todos modos el nombre es lo de menos, aquí nos debemos regir por lo que tenemos: métricas del pasado, y claro, asumiendo además que no son indicativas de nada del futuro.Sobre el Neuberger, le comentaré que es un fondo de buena rentabilidad, sobre todo estos últimos 3 años, pero que eso tiene un coste, y cuál si no..., la volatilidad, es un fondo nerviosete dentro de los RF corto plazo, esto no es opinión, son datos contrastados en comparativas que hago con otros de su misma categoría.Después de una gran criba , en el segmento de fondos de RF corto plazo me he quedado con tres, este es uno de ellos, pero..., el más nerviosete de los tres.Para muestra le copio pego aquí un botón...
Mire el nº de meses en negativo de un periodo de estudio de 72 meses atrás, 6 añitos, la media de meses de retorno negativo es superior a la de retornos positivos, aunque el nº de meses en positivo es abrumadoramente mayor que el de meses en negativo, pero el mes que cae, de media, cae más, bastante más, que el mes que sube, y no un poco más, observe, 0,90% de media frente a 0,56%.Lo que más diferencia a los RF corto plazo de los ultracorto suele ser su desviación negativa anualizada, difícilmente lo devuelven en rentabilidad en comparación con éstos ( hay algunas excepciones ), mientras que el ultracorto, pues , ya se sabe..., las sorpresas negativas son menores y de menor calado.Un saludo.
Padrino
04/03/26 19:29
Ha respondido al tema
Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Mi experiencia al menos...No es R4 un bloque monolítico, hay diferencias apreciables entre oficinas y el trato del personal de cada una de ellas. Soy cliente hace muchos años, de una oficina que está a más de 500 kms de mi localidad de residencia, es decir, no la he pisado en la vida, y siempre he recibido un trato más que correcto y sobre todo profesional.Pero sé de otros clientes de otras oficinas que no pueden decir lo mismo, si R4 pierde su atención al cliente entonces ya no queda justificado en nada su sobreprecio en todas sus tarifas frente a otras opciones. Si sigo con ellos con parte de mi patrimonio es sencillamente por su nivel de atención cuando les he necesitado, evidentmente no por sus tarifas, que no son nada competitivas frente a otras opciones.Un saludo.
Padrino
18/02/26 19:10
Ha recomendado
Re: Aplicación "Cartera de Fondos" facilita el seguimiento de tus carteras de fondos
de
karlos1
Padrino
18/02/26 13:33
Ha respondido al tema
2 Aniversarios
Como comenta más arriba Arturcastell, sobre Sortino, abundo en esto: la bondad o no de cada fondo no depende tanto del mismo fondo sino además de la métrica que queramos optimizar, el que es excelente en una puede ser que no lo sea tanto en otras.Mi expectativa es preservación de capital y si viene alguna rentabilidad extra por encima de la inflación bienvenida sea, pero mi objetivo no es crecimiento a costa de riesgo.Con esa premisa, mis " faros guía " son Sortino, máximo DD en un periodo determinado de estudio, mínima volatilidad negativa ( contenida ya en Sortino ) y meses bajo el agua. Parece que son métricas muy muy correlacionadas a priori, pero cuando se somete a varios fondos en cuestión a un estudio estadístico del histórico se observa como un fondo con un excelente Sortino puede tener mayores DD que uno con un Sortino menor, o puede tener más meses " bajo el agua ". Cada uno tiene una métrica donde brilla, y hay algunos, los más, que no brillan en ninguna en particular.Un saludo.
Padrino
18/02/26 12:54
Ha respondido al tema
Aplicación "Cartera de Fondos" facilita el seguimiento de tus carteras de fondos
Bueno Karlos, poco a poco voy consiguiendo la instalación casi perfecta en MAC, he conseguido que la APP no se cierre al abrir una cartera después de mucho probar cosas haciendo esto: he copiado pegado los archivos del interior de la carpeta dbcarteras uno a uno, no le veo lógica a que así haya funcionado, pero como dije antes, soy lego en temas informáticos más allá de nivel usuario. Ahora funciona CASI al 100%.El CASI: la barra de desplazamiento lateral hacia la derecha para ver ganancias de una semana, quincena, mes, ROCs etc no me funciona en absoluto, no hay manera de lograr que se desplace, por lo demás todos los datos se han cargado correctamente. este es el único fallo.Si sabes de cómo pueda solucionarlo te lo agradezco enormemente, si no, aún así ya la APP me da un servicio casi completo.He querido tenerla instalada en mi segundo ordenador por tener una seguridad de poder seguir usándola de manera continuada caso de que mi PC principal ( en windows ) diga algún día a estropearse.Con eso te puedes hacer una idea de que es mi herramienta principal de trabajo con fondos y no quiero perderla ni siquiera por unos días.Un saludo
Padrino
18/02/26 11:53
Ha respondido al tema
Aplicación "Cartera de Fondos" facilita el seguimiento de tus carteras de fondos
La migración de la carpeta dbcarteras sí que me está dando bastatnes problemas.Pregunto en el hilo ya que vi en tu web que este es uno de los canales adecuados para cualquier tipo de consulta o dificultad con la instalación. Me explico...Tengo la copia de seguridad de mis carteras, en dbcarteras, cuando paso de una a otra versión dentro de windows, lo hace limpio y sin problemas, sustituyo la nueva en blanco por mi copia de seguridad y funciona a la primera.En el caso de MAC no está siendo así... Copio la carpeta dbcarteras mía ( copia de seguridad de la APP en windows ) y la sustituyo por la carpeta en blanco dentro de la APP ya instalada en Aplicaciones en MAC, y....Carga todos los fondos en la página inicio de la aPP, reconoce todas las carteras..., hasta ahí bien. El problema surge cuando entro en una cualquiera de las carteras, entro, y al cabo de unos segundos la APP se cierra.Si me quedo en la página Inicio ( con todos los fondos cargados ), o en la página de mis carteras sin entrar en ninguna en particular la APP es estable, no se cierra. Puedo ver VLs de los fondos, los actualiza etc.El problema comienza justo cuando entro en una cartera particular, sea la que sea.¿ se te ocurre alguna solución ?He probado a migrar sólo el archivo fondocollections y los fondos aparecen en la APP en MAc, pero las carteras y los movimientos..., ahí es donde empiezan los problemas.Gracias por adelantado.
Padrino
18/02/26 08:36
Ha respondido al tema
Aplicación "Cartera de Fondos" facilita el seguimiento de tus carteras de fondos
Por si te sirve de algo, parece que esto es lo que arregló el problema del arranque de la APP:cd /Applications/"carteradefondos 6.0.4 mac Old"/carteradefondos.app/Contents/MacOS/./carteradefondos --no-sandbox --disable-dev-shm-usage --disable-gpu-sandbox --in-process-gpu --no-zygote --single-processUn saludo.
Padrino
18/02/26 08:21
Ha respondido al tema
Aplicación "Cartera de Fondos" facilita el seguimiento de tus carteras de fondos
Gracias por contestar, al final tras un par de horas recibiendo ayuda de una IA he conseguido abrirla, en concreto la versión OLD.Por si te sirve de algo para futuros usuarios o para modificar algo en las versiones MAC te comento lo que me ha dicho la IA sobre el error, ya que ella ha sido la que me ha ido guiando a base de comandos en la terminal hasta que el problema se solucionó:ASUNTO: Cartera de Fondos 6.0.4 CRASHEA en macOS 12.7.6
Hola,
La app 6.0.4 **NO arranca** en **macOS 12.7.6 (Monterey)** MacBookAir7,2:
**ERROR ORIGINAL:**
*** multi-threaded process forked ***crashed on child side of fork pre-execEXC_BREAKPOINT (SIGTRAP) - Trace/BPT trap: 5text
**CAUSA RAÍZ:**
NW.js Framework 88.0.4324.96 (línea 0x1162458b1) hace `fork()` durante inicialización Chromium sandbox → macOS 12.7.6 lo **BLOQUEA intencionalmente** por seguridad.
**SOLUCIÓN WORKAROUND (temporal):**
```bash
./carteradefondos --no-sandbox --disable-dev-shm-usage --disable-gpu-sandbox --in-process-gpu --no-zygote --single-process
PROBLEMA ESTRUCTURAL:NW.js 88 obsoleto para macOS 12.7.6+Chromium hace double-fork para chrome_crashpad_handler → Permission denied (13)OBJC_DISABLE_INITIALIZE_FORK_SAFETY=YES solo mitiga, no solucionaSOLUCIÓN DEFINITIVA NECESARIA:Actualizar NW.js a v100+ (Chromium 120+)O eliminar sandbox/fork en compilaciónO flags --no-sandbox hardcodeadosEste es el mensaje, como te comento mis conocimientos de informática ni se aproximan a entender todo lo que ahí se dice, pero lo cierto y verdad es que la maquinita ha conseguido resolver el problema que se planteaba.No sé si te puede servir para corregir algo para usuarios con MAC antiguos.Muchas gracias por tu trabajo, un saludo.
Padrino
17/02/26 12:34
Ha respondido al tema
Aplicación "Cartera de Fondos" facilita el seguimiento de tus carteras de fondos
Buenas tardes, uso hace tiempo la app en windows, es mi prinicpal herramienta de trabajo con diferencia, mi enhorabuena y mi agradecimientouna vez más al autor.Consulto una duda sobre la instalacíon en MAC, que se me está atragantando, mi equipo en un Macbook air de principios de 2015, Monterey 12 es la versión de software que lleva, chip intel, es la última versión operativa al 100% para ese Macbook.Descargo la versión OLD de cartera de fondos, pero la APP np se abre, no es una cuestión de permisos, pues tengo habilitado el que abra APPs de cualquier desarrollador, de hecho la APP intenta abrirse, pero se aborta antes de abrir y lanza un mensaje de error bastante extenso.Como no tengo ni papa de informática más allá de nivel usuario, le he copiado pegado el mensaje larguísimo de error a una IA, le he pedido que me lo resuma y esto es lo que me ha largado...La aplicación se cierra inmediatamente al arrancar, sin llegar a mostrar ventana. El informe de error de macOS indica:Exception Type: EXC_BREAKPOINT (SIGTRAP)Termination Reason: Namespace SIGNAL, Code 5 Trace/BPT trap: 5Mensaje: *** single-threaded process forked *** crashed on child side of fork pre-execEl hilo que falla es el principal y la traza apunta al nwjs Framework 88.0.4324.96 (ChromeMain y funciones internas) antes de ejecutar el main de carteradefondos.Por lo que parece, el fallo ocurre dentro del framework nwjs con el que está construida la aplicación, en el proceso hijo que se lanza al inicio, antes de que la app empiece realmente a ejecutarse.Hasta aquí el copiapega de la IA. Lo he puesto en negrita para que se distinga bien. ¿Podríais confirmar si la versión 6.0.4 es compatible con macOS 12.7.6 en Mac Intel y, en su caso, si hay alguna versión anterior compatible ?Muchas gracias, un saludo
Padrino
12/02/26 12:27
Ha respondido al tema
Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
La foto de las correlaciones se mueve obviamente... MATRIZ DE CORRELACIÓN (ÚLTIMOS 12 MESES) ---
Lazard Neuberger Schelcher DNCA
Lazard 1.0000 0.5287 0.7481 0.3123
Neuberger 0.5287 1.0000 0.7629 0.5926
Schelcher 0.7481 0.7629 1.0000 0.2977
DNCA 0.3123 0.5926 0.2977 1.0000 MATRIZ DE CORRELACIÓN (ÚLTIMOS 36 MESES) ---
Lazard Neuberger Schelcher DNCA
Lazard 1.0000 0.7549 0.7456 0.2645
Neuberger 0.7549 1.0000 0.8313 0.3231
Schelcher 0.7456 0.8313 1.0000 0.3454
DNCA 0.2645 0.3231 0.3454 1.0000
Periodo analizado: 2023-02-01 a 2026-01-01
Número de observaciones: 36 MATRIZ DE CORRELACIÓN (ÚLTIMOS 60 MESES) ---
Lazard Neuberger Schelcher DNCA
Lazard 1.0000 0.8186 0.7630 0.4569
Neuberger 0.8186 1.0000 0.8296 0.5024
Schelcher 0.7630 0.8296 1.0000 0.5367
DNCA 0.4569 0.5024 0.5367 1.0000
Periodo analizado: 2021-02-01 a 2026-01-01
Observaciones: 60 meses Se puede ver como hay fondos ( parejas) que a 60 meses estaban absolutamente correlacionados han ido perdiendo dicha correlación, y en periodo de 1 año son mejores diversificadores que en periodo de 5 años de estudio. En definitiva, se pueden distinguir tendencias cruzadas entre todos ellos o de uno solo frente al resto.Saludos.
Padrino
12/02/26 11:45
Ha respondido al tema
Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
He correlacionado los 4 fondos en base a 73 muestras de sus retornos mensuales. La matriz de correlación no es una foto fija evidentemente, se mueve con el tiempo, por eso suelo hacer una de un periodo completo, otra de 5 años, otra de 3 años y otra a 1 año y veo si las rentabilidades de los fondos van más de la mano o menos conforme pasa el tiempo, aquí he colgado la del periodo completo. En definitiva, busco correlaciones entre rentabilidades.Y dichas correlaciones evolucionan en el tiempo, es obvio.No puedo hacer correlaciones de sus carteras evidentemente, pues si uno lleva 220 bonos en cartera y otro lleva 150, pues evidentemente está fuera de mis limitaciones. Los retornos de los fondos están directamente relacionados con lo que llevan en las tripas y si se mueven al unísono ante estímulos del mercado, pues, sus carteras deben ser parecidas o similares. En el caso de la RF, si pongamos por caso, hay una subida de tipos de un X% y hay dos fondos que reaccionan perdiendo similar porcentaje, doy por hecho que la duración media de su cartera es similar o incluso muy similar.De igual manera, si hay una crisis tipo 2012 donde se trataba de una crisis de deuda y la desconfianza ante posibles impagos generalizados era la tónica, si un fondo pierde bastante más que otro, mientras los tipos no se han movido, se puede afirmar con un alto grado de certeza que la cartera del que pierde más es de peor calidad crediticia que la del que ha perdido menos, y eso lo refleja el valor liquidativo del fondo, su mayor o menor caída. La "señal" que me manda el fondo es cuánto pierde o cuánto gana, es decir, su retorno, y éste es función directa de su cartera. Ese retorno es el que someto a análisis estadístico. Ofrece informaciones muy interesantes, el peligro suele ser caer en la sobreoptimización, hay que saber cuándo detener el proceso, porque análisis + análisis = parálisis.Cualquier análisis de datos de un fondo, sea el que sea que obtiene como resultados diferentes métricas ( alfa, beta, sortino, sharpe, calmar, etc ), toma como base los valores liquidativos del fondo, y más que los valores liquidativos, la variación porcentual de éstos, ya sea frente a un índice, frente a la tasa libre de riesgo del momento etcPor eso unas métricas estáticas en el tiempo son eso, una foto fija, el seguimiento periódico de dichas métricas ( las de preferencia de cada uno ) es casi de obligado cumplimiento para ver si el fondo sigue manteniendo las virtudes que te hicieron entrar en él, o ya te está mandado las señales de que debes abandonar el barco.Un saludo.
Padrino
11/02/26 08:17
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
He abundado en el estudio del DNCA, por aquello de si considerarlo como un Total return/Multiestrategia o un RF... Datos calculados con cierres de fin de mes de 74 meses atrás y sus correspondientes 73 retornos mensuales.Una matriz de correlaciones de 6 años en el histórico con los otros fondos RF puros que he citado en el post. MATRIZ DE CORRELACIÓN CRUZADA (Retornos Mensuales)
============================================================
DNCA Alpha Bonds Schelcher Flexible Lazard Euro Short Neuberger Short Dur
DNCA Alpha Bonds 1.000 0.730 0.707 0.682
Schelcher Flexible 0.730 1.000 0.867 0.879
Lazard Euro Short 0.707 0.867 1.000 0.873
Neuberger Short Dur 0.682 0.879 0.873 1.000
------------------------------------------------------------
LECTURA RÁPIDA:
* Correlación Media del Bloque RF Pura: 0.873
* Correlación Media de DNCA vs El Resto: 0.706
-------------------------------------------------- Si se observa en detalle, los RF puros van de la mano, correlaciones casi de 0,9, en esencia son lo mismo. El DNCA..., pues, bastante correlacionado con ellos en realidad, estoy seguro que si hiciese la comparativa con un Total Return tipo el BSF APAC o el JPM Abs Equity la correlación sería mucho más baja, son nichos diferentes. Pero el objeto de estudio es el DNCA frente a la RF, y sí, correlaciona bastante... ya, considerarlo como RF o Multiestrategia la verdad es que no deja de ser una cuestión semántica, los números han hablado.Sin embargo en el año 2022, el año horrible de la RF, el comportamiento del DNCA descorrelacionó absolutamente de los otros tres: INFORME DE ESTRÉS: COMPORTAMIENTO EN EL AÑO 2022
======================================================================
Fondo Rentabilidad 2022 (%) Volatilidad 2022 (%) Max DD 2022 (%)
DNCA Alpha Bonds 6.04 4.54 -2.45
Schelcher Flexible -1.45 4.52 -5.03
Lazard Euro Short -1.44 3.10 -2.58
Neuberger Short Dur -5.20 5.40 -7.56 Y cómo llevaron el pandémico 2020... ESTRÉS 2020:
======================================================================
Fondo Rent. 2020 (%) Max DD 2020 (%) Vol. 2020 (%)
DNCA Alpha Bonds -0.12 -8.64 7.72
Schelcher Flexible 3.54 -5.04 6.67
Lazard Euro Short 0.72 -4.97 5.62
Neuberger Short Dur 2.50 -4.23 5.20 Es decir, que en los momentos de curvas ( 2020 y 2022 ) sí que tuvo un comportamiento diferente de los RF puros.Un saludo.
Padrino
11/02/26 05:45
Ha respondido al tema
Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Ya que la RF comenta que le cuesta me permito sugerirle si quiere darle un vistazo a estos tres: Schelcher flexible short duration PLazard Euro Short Duration SRI Neuberger Bergman Short Duration Yo estoy centrado 100% en RF ultra corto plazo y corto plazo y en Absolute return ya que no llevo muy bien las curvas de la RV, de modo que los tengo bastante trillados y "conocidos"En un histórico de 6 años que es el periodo que analizo ( para tomar crisis pandémica y 2022 ) creo que son de excelente desempeño en términos de rentabilidad / volatilidad negativa asumida.Si busca incluir alguno un poco más " amarrete " un buen complemento son los Floating Rate Notes, especialmente el de DWS.Un saludo.
Padrino
09/02/26 19:26
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Por si le vale de algo le desarrollo las conclusiones a las que he llegado diseñando una cartera ( no implementada aún ) en este último mes, he tratado de optimizar las siguientes variabkes, que por lo que le leo son las mismas que le preocupan a uste o a su familiar, minimizar sustos y batir la inflación, por tanto mis variables a considerar son : rentabilidad anualizada del periodo a considerar, volatilidad negativa , Sortino, máximo draw down y nº de meses bajo el agua de dicha cartera, en definitiva, una cartera para intentar dormir tranquilo sin renunciar a algo de rentabilidad. Otra variable que he tratado de optimizar es la correlación entre dichos fondos, intentando que sea cercana a cero , o mejor negativa incluso ( no siempre se ha conseguido, pues no se puede tener todo al completo ).He dividido al 50% la cartera completa, 50% en multiestrategia, 50% en RF ultracorto y corto plazo. Con este perfil de riesgo no se le pueden pedir peras al olmo, hay que ser consciente de las limitaciones en términos de rentabilidad, pues le estoy asignando prioridad al riesgo.MULTIESTRATEGIA.40% Dunas Equilibrado ( el flexible tiene las peores métricas en relación rentabilidad/riesgo asumido de los tres: Flexible, equilibrado y prudente )20% DNCA Alpha Bonds15% Pictet TR Atlas15% BSF APAC10% JPM Europe Equity Absolute Alpha( El Jupiter Merian y el Fidelity ABS Return Gbl podrían estar aquí también por méritos propios, todo depende del plazo temporal de histórico que se revise, sobre todo el Jupiter podría ocupar el lugar del Pictet TR Atlas sin desmerecer lo más mínimo ).Todos ellos fondos muy conocidos y suscritos por los foreros que por aquí andamos. El núcleo fuerte de estabilidad son los tres primeros, los dos últimos le dan la pimienta al guiso buscando el plus de rentabilidad que estire un poco la rentabilidad total.RENTA FIJA.De nuevo se intenta optimizar la ratio Sortino, es decir, qué rentabilidad sobre la tasa libre de riesgo obtenemos por unidad de volatilidad negativa de riesgo asumida.51% Schelcher flexible short duration P30% Lazard Euro Short Duration SRI19% Neuberger Bergman Short DurationLo mismo le digo, fondos conocidos de sobra por aquí. Si la volatilidad de esta parte de RF es demasiado para lo que se está dispuesto a tolerar, se puede incluir un ultracortoplazo en esta cartera en la proporción que se desee, quizás bajando al Schelcher.He llevado muchos ultra corto plazo en los últimos 2 años, después de muchos análisis matemáticos de históricos de 6 años atrás he visto que entre los mejores hay leves diferencias de matiz, muy leves, si me tuviese que quedar con uno me quedaría con el DWS Floating Rate Notes.Los mercados siempre van a dar cornadas en un momento u otro, pero creo que una cartera de este jaez si recibe alguna va a ser de poca gravedad, o al menos , eso dice el histórico analizado. Aunque como sabemos, comportamientos históricos no aseguran nada del futuro.Un saludo.Edito: al ver su mensaje he visto que incluye el DNCA en la parte de RF, yo lo veo más bien como un multiestrategia, independientemente de ello, es sólo un matiz, vea como tanto en su propuesta como en la mía el DNCA tienen un 10% del total.
Padrino
04/02/26 08:47
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Vinculacion movil con datos biometricos - myinvestor
Me llevé mis inversiones ante el tema de la APP.Si se puede seguir operando a travé de inversis volveré, el call center ni me lo palnteo.La web de inversis cada vez que he entrado me ha funcionado perfectamente, a diferencia de la web de Myinvestor que me ha fallado en varias ocasiones.Un saludo.
Padrino
26/01/26 19:12
Ha recomendado
Re: Hilo Dunas Valor Flexible
de
Manzana77
Padrino
26/01/26 05:54
Ha recomendado
Re: Vinculacion movil con datos biometricos - myinvestor
de
Myinvestorreclamació