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Orion 19/02/13 11:08

Ha comentado en el artículo Cómo se fabrica una tendencia impecable

Alber_cl, ¿Por qué solo mirar las que sean Eurostoxx50? 50 no son muchas, aunque sean las más grandes. Los sectores que he puesto son los que ha utilizado Fco en el post, pertenecen al STOXX Europe 600, si no ando equivocado está formado por 600 empresas europeas (independiente de su moneda local) que corresponden a 10 industrias, divididas en 19 supersectores (18 disponibles en ETCHART, que listo mas abajo), 41 sectores, y 114 subsectores. Los supersectores los tenemos disponibles mediante futuros a través de IB, y cotizan en euros, a razón 50€/punto. Uno de los problemas que veo a los futuros es que las garantías no se compensan y se necesitan unos 6000€/spread (aprox). Como me gustaría diversificar con otros spreads que estén alcistas estoy buscando alternativas: - ETFs ¿alguien tiene localizados ETFs sectoriales (europeos y que coticen en €)? - Acciones de los sectores, he visto que algunas se pueden operar con CFDs desde IB. - Otros spreads entre otros sectores a los marcados por Francisco. Si alguien quiere ver los sectores con ETCHART,pongo los sectores y la fuerza relativa respecto a un indice general (he puesto el Eurostoxx50 como referencia porque tiene un buen historico, en cambio del STOXX Europe 600 el histórico es muy corto), guardar en un fichero tipo lista (*.lig): 1,STOXX UTILIDADES,1,0,STOUTIL.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX TECNOLOGICO,1,0,STOTECN.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX TELECOM,1,0,STOTCOM.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX S. FINANCIEROS,1,0,STOSFIN.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX SEGUROS,1,0,STOSEGUR.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX SALUD,1,0,STOSALUD.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX RETAIL,1,0,STORETAI.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX QUIMICAS,1,0,STOQUIMI.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX OIL & GAS,1,0,STOOIL.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX VIAJES Y OCIO,1,0,STOOCIO.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX MEDIA,1,0,STOMEDIA.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX INDUSTRIAL,1,0,STOINDUS.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX HOGAR,1,0,STOHOGAR.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX CONSTRUCCION,1,0,STOCONST.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX R. BASICOS,1,0,STOBASIC.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX BANCOS,1,0,STOBANCO.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX AUTOMOVILES,1,0,STOAUTO.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX ALIMENTACION,1,0,STOALIME.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX Europe 600,1,0,STO600.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX 50,1,0,STOXX50.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,EuroSTXX50,1,0,EUROST50.IDX,,,T,T,T,,,,#1 1,STOXX Europe 600/EuroSTXX50,2,0,STO600.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX UTILIDADES/EuroSTXX50,2,0,STOUTIL.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX TECNOLOGICO/EuroSTXX50,2,0,STOTECN.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX TELECOM/EuroSTXX50,2,0,STOTCOM.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX S.FINANCIEROS/EuroSTXX50,2,0,STOSFIN.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX SEGUROS/EuroSTXX50,2,0,STOSEGUR.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX SALUD/EuroSTXX50,2,0,STOSALUD.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX RETAIL/EuroSTXX50,2,0,STORETAI.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX QUIMICAS/EuroSTXX50,2,0,STOQUIMI.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX OIL & GAS/EuroSTXX50,2,0,STOOIL.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX VIAJES Y OCIO/EuroSTXX50,2,0,STOOCIO.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX MEDIA/EuroSTXX50,2,0,STOMEDIA.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX INDUSTRIAL/EuroSTXX50,2,0,STOINDUS.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX HOGAR/EuroSTXX50,2,0,STOHOGAR.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX CONSTRUCCION/EuroSTXX50,2,0,STOCONST.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX R.BASICOS/EuroSTXX50,2,0,STOBASIC.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX BANCOS/EuroSTXX50,2,0,STOBANCO.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX AUTOMOVILES/EuroSTXX50,2,0,STOAUTO.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 1,STOXX ALIMENTACION/EuroSTXX50,2,0,STOALIME.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2 Los gráficos de fuerza relativa (división de cada sector entre un indice de referencia) nos pueden indicar que sectores lo están haciendo mejor que el índice (cuando sube) o peor que el indice de referencia (cuando baja). Una vez detectemos los sectores se puede hacer lo mismo con las acciones dentro de cada sector que nos interese estudiar. Lo tengo hecho para el sector de utilities, que lo está haciendo mucho peor que el indice, y las acciones que me salen son parecidas a las que indica Alber_cl: EDF, ENEL, RWE, VIE Francisco: Del STOXX Europe 600 hay un histórico desde 1986 aquí (pestaña DATA, historical values EUR price), En ETCHART el STO600.IDX solo tiene 3 años. Saludos

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Orion 16/02/13 20:54

Ha comentado en el artículo Cómo se fabrica una tendencia impecable

Para seguirlo en ETCHART (guardar la linea en un fichero tipo lista: TA.lig): 1,Quimicas-Utilities-Oil&Gas,3,0,STOQUIMI.IDX,STOUTIL.IDX,STOOIL.IDX,T,T,T,*50,*50,*50,#1-#2-#3 (la gráfica sale en Euros, el que la quiera en puntos como la del post que quite los factores de multiplicacion *50) Para seguir los sectores en Yahoo: SX4P.Z, SX6P.Z, SXEP.Z En IB, Simbolos(garantias): SX4P (3131€), SX6P (1169€), SXEP (1494€). Gracias Francisco !! Saludos

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Orion 17/01/13 14:57

Ha comentado en el artículo Infográficos sobre la plata

Otro sector "tocando" una resistencia, sector financiero http://www.bespokeinvest.com/thinkbig/2013/1/17/financial-sector-at-key-inflection-point.html ¿Qué hacemos? ¿Compramos una cuna (long call+long put)?, solo una de las patas?. El vix está en mínimos... Saludos

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Orion 16/11/12 13:07

Ha comentado en el artículo Nueva calculadora de rentabilidad financiero fiscal para renta fija

Francisco, Dos grandes comentarios que invitan a reflexionar (11 y 12), al menos a mi. Ya suponía que no tenías el 80% en RF como antaño, pero es que estos tiempos son muy convulsos. Habrá que repasar los bienes tangibles que has sugerido en otras ocasiones: Metales (sobre todo), inmuebles, comida ... en todos estos bienes también veo yo mucha incertidumbre. En lugar de tener pasta en un broker alemán o americano, casi es mejor sacarla y comprarse un apartamento en Alemania, menor riesgo de contrapartida y + dificil que hacienda te obligue a traerlo para aquí. Pongo el link a la calculadora primitiva, por si alguien tiene curiosidad por el código, y sobretodo porque el compañero F.J. implementó la calculadora RF en la web y aun sigue funcionando (solo recordar que para poner decimales hay que utilizar el punto "."). Muy útil cuando no estás en casa. Gracias a F.J. también si aun sigue por aquí. Gracias y un saludo

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Orion 29/10/12 20:47

Ha comentado en el artículo El UVXY nunca estará en tendencia primaria alcista

Otro Bicho para la colección de los ya tratados: VXX, ZSL, TMV, FAZ, UVXY La verdad es que tendríamos que confeccionar una lista de ETFs apalancados suceptibles de aplicarles esta medicina, y hacer un cultivo variado. De momento he recopilados estos otros -x3: SPXU,BGZ,MWN,TZA,ERY,TIP,DRV,EDZ,DPK,TYO Otras fuentes de ETFs apalancados: Socked investor: http://leveraged.nexalogic.com/ Leveraged ETFs: http://etf.stock-encyclopedia.com/category/leveraged-etfs.html En cuanto a la estrategia solo comentas comprar puts conforme se van abaratando las primas. Para este tipo de ETFs ¿no aplicarías una estrategia similar a la del ZSL (la de los pobres), montando spreads a coste 0? Anteriormente ya habías hecho algo parecido en "recuperar la semilla sin renunciar a la cosecha, con el Vxx", disminuyendo buena parte del riesgo contraido al vender una put de strike inferior (put spread). Desde luego tenerlo definido de antemano permitiría roncar con mayor tranquilidad. Adjunto gráfico con los incrementos porcentuales que ha hecho el UVXY durante 2012, de momento no se ha dignado triplicar, solo casi duplicar en junio. Saludos

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Orion 27/09/12 07:15

Ha comentado en el artículo Venta de volatilidad en estéreo con sistema de siembra y rebautizo de las plusvalías regulares

Padrino, Uno de los atractivos que yo encuentro en esta estrategia es que se puede asimiliar a billetes de loteria mejorados. Compras el billete que crees que va a tocar (pagando naturalmente), cuando acabas de montar el call (put) spread es que te ha tocado el reintegro, luego te guardas ese billete porque aun tienes uno o dos años para que te toque el gordo. Cuantos mas billetes tengas, mayores probabilidades. Naturalmente puede haber billetes en los que no te toque el reintegro y los tengas que tirar, perdiendo lo que has pagado. Para elegir otros subyacente y estar neutral e ir ordeñando de una ubre o de la otra, como comentas, hay algunas webs de correlaciones entre activos, y ahí podemos investigar. AiStocksCharts, AssetCorrelation, He probado con algunos ETFs que tienen un correlación baja con SLV (como proxy para la plata): DX,UNG,VXX De todos modos correlación baja no es condición suficiente, aunque es un buen punto de partida. Gracias por el link a las opciones del CME (Chicago Mercantil Exchange para los amigos). Tema Garantias que comentan otros compañeros, por lo que yo entiendo IB no debería exigirlas en ningún momento, ya que siempre montamos el spread comprando primero, en la web (clicar options) pone Margen = Maximum (Strike Long Call - Strike Short Call, 0), o sea cero porque el strike de la call vendida es superior al de la comprada. Saludos PD: Subcribo totalmente el comentario de Alber_cl. Los mercados siempre van a estar ahí, con sus oportunidades... incluso puede que esta misma operación propuesta dentro de 6 meses sea mejor que ahora, el que no lo vea claro que no tenga prisa. Es cuestión de arremangarse y mentalizarse que hay que coger el pico y la pala (leer,aprender y coger experiencia poco a poco), nadie nos va a sacar el tesoro enterrado. Los que no tengan experiencia con derivados, si se deciden a entrar van a tener algunas oportunidades de entender al 100% el comentario 127 sobre psicologia de Fco.

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Orion 06/09/12 13:36

Ha comentado en el artículo Unos pronósticos variados

Si se tiene dinerito en un calcetín para pagar la hipoteca, añadiría: 1.- Con la nueva ley ninguna hipoteca desgrava, por lo que si alguien esperaba que le devuelvan 1350€ en el IRPF del año que viene, va a ser que no. Esto entra dentro del punto 5 enumerado en el post, Se cambian las leyes para robar lo que haga falta... (si alguien sabe que no es así que me lo aclare, pero es lo que yo entendí a leer el BOE) 2.- Pudiendo pagarla a tocateja te ahorras los intereses que aun queden por pagar. Mas vale unos cuervos en la mano, que cientos sacandote los ojos... También es cierto que en Argentina parece ser que los deudores, durante los corralitos, salieron beneficiados, pero vamos no creo que cometan ese "fallo" de nuevo. Saludos

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Orion 24/07/12 06:11

Ha comentado en el artículo El suelo de arena de Interactive Brokers

Supongo que te refieres a la PLATA física, lo veo vien para diversificar pero no para poner todos los webos. Ese camino a Guatemejor seguro que es peligroso (foto 1) Y algunos cuando, antes de subir hasta 100 o 200$/oz, se dé un garbeo bajando hasta 10 o 20$/oz, lo venderemos todo echando maldiciones a diestro y siniestro, perdiendo la diferencia entre compra y venta y el spread brutal por ser físico. Si es que para esto hay que saber. De todos modos se agradece que nos quieras llevar en este viaje, pero algunos somos muy brutos (foto 2). Saludos

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Orion 23/07/12 19:39

Ha comentado en el artículo El suelo de arena de Interactive Brokers

Buenas, Los que habeis sacado la pasta de IBKR ¿donde la habeis llevado? ¿a ese pais con la prima de riesgo a 632? A mi no me importaría irme de Guatemala... siempre que no sea para caer en Guatepeor. Aquí podeis ver una lista de algunos brokers americanos que cotizan. Yo he tanteado a AMTD y no admite clientes residentes en España, Tradestation (no está en la lista) si admite pero cobra 100$/mes a no ser que operes con 20 futuros/mes, o te dediques solo al forex. ¿Alguien tiene experiencia con algún broker americano (no digo fiable) que sirva de alternativa a ibkr? aunque solo sea por diversificar... Saludos

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Orion 11/07/12 12:04

Ha comentado en el artículo La mayor burbuja de la galaxia

Gracias, Francisco. Gráficos spread bonos ZB (30Y) : ZN (10Y), ZBu12-ZNu12 Histórico, max en 17, ZBu-ZNu Rollover ZB, se cobran 1000$, ZBu12-ZBz12 Rollover ZN, se cobran 1000$, ZNz12-ZNu12 El "jefe" de este spread es el ZB, que tiene el doble de volatilidad que el ZN, por eso otras veces lo hemos hecho con 2ZN-ZB, Suerte Saludos

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