Magullo

Magullo 10/06/26 05:53

Ha respondido al tema Próxima salida a bolsa de Puig

Es muy interesante todo lo que decís, y se agradece un debate educado y sosegado, no como en otros foros llenos de trolls. Desde luego nos movemos en un entorno muy inestable porque ahora mismo las cosas cambian de la noche a la mañana, y en este sentido es difícil encontrar un sector en el que no se identifiquen riesgos potenciales muy serios. Todo el industrial con China y otros países emergentes, todo el financiero con las fintech, todo el turístico con el rollo de la oposición vecinal y el ecologismo, en fin, que si el nuestro principal son los influencers y los dupes, respetando todas las opiniones, creo que me doy con un canto en los dientes.Saludos.

Magullo 10/06/26 05:43

Ha recomendado Re: Próxima salida a bolsa de Puig de Minairon Capital

Magullo 10/06/26 05:43

Ha recomendado Re: Próxima salida a bolsa de Puig de Bacalo

Magullo 09/06/26 06:47

Ha respondido al tema Próxima salida a bolsa de Puig

Hola, Bacalo, yo no creo que ese fenómeno que describes esté afectando demasiado a la empresa, de hecho la evolución de las ventas es brutal, de los aproximadamente 2.000M€ que se vendían pre-pandemia (2018 y 2019), pasamos a los 5.000M€ en ventas que tuvo en 2.025.Yo creo que la empresa va muy bien, y que las expectativas de futuro son excelentes.Otra cosa diferente es la cotización de cada día, y ahí hay quien piensa que el mercado nunca se equivoca, porque eso del valor intrínseco es una milonga, y hay quien piensa (pensamos) que el mercado falla al reconocer día tras día el valor real de las empresas, para bien o para mal, aunque con el tiempo acaba acertando. Y yo creo que Puig, tomando los datos de ventas, Ebitda, deuda neta, beneficios, dividendos, etc., y los ratios que los relacionan, está claramente infravalorada, es más, en mi opinión vale por encima de la cotización de salida a Bolsa. Perdón por el rollo, porque lo que acabo de decir no aporta nada, ya lo sabéis todos.Saludos.

Magullo 29/05/26 07:18

Ha respondido al tema Próxima salida a bolsa de Puig

En la junta general no han dicho nada interesante, que la empresa progresa adecuadamente y poco más. Nada de recompra de acciones ni ninguna otra decisión que sirviese como catalizador de una subida importante, así que a esperar.Saludos.

Magullo 25/05/26 04:17

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Con la cotización de ahora mismo, 15,39€, capitaliza 8.800 M€. Un día normal se mueven entre 400.000 y 600.000 acciones. Esto es, si le metiesen, para autocartera o para amortizar, una recompra de acciones de, pongamos, 500 M€, se podrían comprar unos 32,5 M de acciones a precio de hoy, esto es, lo que se mueve en unas 60 o 70 sesiones.¿A cuánto llevaría la acción un plan de este tipo?, pues no lo sé, pero presumo que muy arriba.Si se plantean comprar otras marcas o negocios por valor de 1.400 M€, bien podían plantearse dar una alegría al minorista con una recompra. El día 29, junta general, veremos lo que dicen y lo que nos plantean.Saludos.

Magullo 22/05/26 06:33

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Creo que todos estaremos pensando por qué no vendimos en días pasados, cuando andaba por los 17.50€, y así no nos comíamos esta bajada, y recomprábamos, y tal y tal. Es decir, los inevitables castillos en el aire. La bolsa a toro pasado es un castigo permanente.Pero superado ese momento, volvemos al punto de partida previo a las conversaciones, y no se ha roto nada en los fundamentales que no estuviese ya roto de antes. Y en cierto sentido, yo  me alegro de que no nos tiren del tren a los 18.50€, como se especulaba, porque creo que esos 18.50€ los vamos a ver este mismo año, y el año que viene los vamos a superar con creces.Los números de la empresa en cuanto a PER, EV/EBITDA y DN/EBITDA son muy sólidos, y en general mejores o mucho mejores que sus comparables. Y la evolución del negocio también es positiva, así que tranquilidad y buenos alimentos.Saludos.

Magullo 18/05/26 06:17

Ha respondido al tema Próxima salida a bolsa de Puig

Según se dice, el planteamiento es canjear por acciones de la americana, sólo las acciones tipo A, que son las de la familia y tienen asociados muchos derechos de voto, y abonar en efectivo las B, a esos entre 18 y 19 euros.Por otra parte, se informa de que Puig, (para cubrirse un poco las espaldas, supongo), habría solicitado a Bank of America la emisión de una fair opinion, que viene siendo un informe que diga si la oferta es justa o no para el accionista. Yo personalmente no entiendo esta información, porque en realidad no hay oferta, a no ser que se pida qué valoración de las acciones, concretamente las tipo B, sería justa caso de haber una oferta.No sé, está todo muy liado y la información es escasa y poco fiable, y hasta que no haya hecho relevante presentado ante la CNMV, no hay que creerse nada.

Magullo 15/05/26 14:10

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Sí, todo parece indicar que los minoristas que compraron en la OPV a 24,50 van a perder pasta, y no poca. Y aunque pagasen los 24,50, que no creo, no compensarían el coste de oportunidad de haber tenido su dinero invertido en casi cualquier otra cosa. Pero bueno, visto lo visto, nos daríamos con un canto en los dientes.Si la familia da las clase B a los 18 ó 19 que se comenta, obligando por razones legales a los minoristas y a los fondos (Criteria, atención) a vender a ese precio, van a tener un coste reputacional considerable, aunque no tengo claro si eso les importa o les trae al pairo.En fin, a ver si no se prolonga demasiado la espera.Saludos y buen finde.

Magullo 14/05/26 11:52

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Buenas, parece que esto va para largo, y la paciencia a veces nos flaquea a los minoritarios, que no queremos ver el dinero estancado.Que yo recuerde, la junta es el día 29, y son muy capaces de no decir nada nuevo tampoco ese día, como dijeron cuando presentaron ventas, que hasta que no haya acuerdo no habrá acuerdo, perogrullada de manual.Se especula mucho por ahí con un precio en torno a los 18.50 euros, y yo realmente no sé que pensar al respecto.Bueno, por mi parte me compré ya hace días un cojín bien mullido y pienso estar sentado encima de las acciones hasta que sea el parto.Saludos.

Magullo 30/04/26 04:16

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Totalmente de acuerdo, la familia (que no sé si se escribirá con una g entre la i y la l) mira exclusivamente por sus intereses y a los titulares de acciones clase B que nos den dos duros, y nunca mejor dicho. Y sí, tiene pinta de estar orquestado desde hace tiempo.Las empresas que distinguen entre clases de acciones son muy peligrosas por cosas como esta, que te despluman y te quedas como la vaca que mira pasar el tren.En fin, ya se verá, yo solo espero que la resolución se produzca en breve. Suerte para todos y un saludo.

Magullo 19/02/26 07:16

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Estupenda tu jugada de hoy, tanto en la venta como en las recompras, enhorabuena. A mí se me quedaron ayer dos cosas:una, la orden de venta al borde de ejecutarsela otra, la cara de tontoPero no hay que lamentarse por la leche derramada, siempre hay otra oportunidad. Yo a esta acción sólo le veo un camino, aunque lógicamente con sus curvas.Saludos.

Magullo 15/01/26 10:18

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El pasado 9 de octubre, JP Morgan bajaba la valoración de Puig de 25€ a 12,5€.El pasado 26 de noviembre, la subía de 12,5€ a 14€.Hoy la sube de 14€ a 15€.Y las tres cosas, básicamente con los mismos argumentos.Si ese es el nivel de fiabilidad que se exige en el banco más grande de los Estados Unidos, me ofrezco a hacerlo mejor por la mitad de dinero, y sin aumento de precio complemento el análisis financiero y de mercado con tarot y posos de café. Y además les mido el colesterol y les cambio las herraduras a todos los jefazos.

Magullo 16/10/25 07:42

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Yo creo que cuando sacan la OPV les importa poco lo que vale la empresa, JPM y el resto piensan cuál es el valor más alto al que las pueden colocar, valga la acción lo que valga. Y además es que ese es otro tema, porque asignar un valor, digamos objetivo, a una acción, es materia muy peliaguda, e influyen un montón de factores y datos que no todo el mundo interpreta igual.Hay que tener en cuenta que las colocaron solo a institucionales, que se supone tienen más medios y más conocimiento que nosotros los pececillos, y que saben de qué va la vaina, así que yo creo que no cabe hablar de engaño ni de nada parecido. Otra cosa es que sacarlas a la venta a 24.50, y valorarlas al poco a 12.50, es ridículo y demuestra que guiarse por estos elementos no tiene sentido.Ahora mismo, las recomendaciones mas recientes van de los 12.50 de JPM a los 21 de Jefferies, pasando por los 17.60 de Beremberg o los 15.00 del Bank of America.En mi opinión, hay que pasar bastante de estas cosas, y también de los vaivenes que da la empresa en bolsa. Personalmente, creo que es una buena opción, la empresa es buena, está bien llevada y tiene un buen futuro, ya recuperará, hay que tener paciencia.¿Quién no se ha visto ya antes en otras como esta, que parece que el Infierno está a la vuelta de la esquina? Yo personalmente, Solaria, compradas a 10, verlas caer a 6, y acabar vendiendo con decente plusvalía, aunque claramente demasiado pronto.Saludos.

Magullo 09/10/25 05:25

Ha respondido al tema Próxima salida a bolsa de Puig

Una tomadura de pelo, si bajas tu valoración a la mitad, de 25 a 12.5, sin que ocurra una catástrofe por el medio, estás diciendo que, o no tenías ni pajolera idea cuando le dabas 25€, o que no tienes ni pajolera idea ahora que le das 12.5€., o ambas cosas a la vez.JP Morgan, además, fue con Goldman Sachs el principal colocador de la salida a bolsa a 24.5€Estas valoraciones son una herramienta más para manipular el valor, lo que no entiendo es que, siendo tan arbitrarias, sigan teniendo influencia en el mercado.Saludos.

Magullo 25/09/25 05:32

Ha respondido al tema Próxima salida a bolsa de Puig

Sí, estoy de acuerdo, de hecho creo que el 13,80 es el mínimo histórico absoluto. No se puede asegurar nada, obviamente, pero yo también confío en que estemos viendo los últimos coletazos a la baja.

Magullo 24/09/25 08:43

Ha respondido al tema Próxima salida a bolsa de Puig

Buenos días, a los precios actuales ronda un PER 14-15, yo creo que es una magnífica oportunidad para el medio plazo. Cosa distinta es que no esté de moda en el momento actual, o como se dice ahora, que no tenga visibilidad.Ya se sabe cómo es la bolsa actualmente, un casino, pero yo confío en sacarle un buen dinerete a estas, las llevo a 15.34€ de media, y espero vender a 18 ó 19 en un plazo razonable, pongamos un año o así.Ahora mismo está rondando los mínimos históricos, que por cierto son de menos de un año y medio, y parece que se va a ir a los infiernos, pero lleva unos cuantos días así, y particularmente me da la sensación de que de 14€ no bajará.El año pasado comunicó cifras de venta de los tres primeros trimestres el día 30 de octubre, si el calendario se mantiene, nos queda mes y algo para ver si tenemos un revulsivo.En fin, ya veremos.Saludos.

Magullo 26/02/25 08:58

Ha respondido al tema Solaria (SLR)

Si no baja del 7.85 que marcó de mínimo, hoy sería el quinto día con máximos y mínimos crecientes. Mañana comunican resultados, no dicen la hora, pero como la conferencia la tienen a las 18.00, supongo que se harán públicos a cierre de mercado.Y como la consideración de un resultado como bueno o malo se hace más en función de las expectativas previas que de ninguna otra cosa (es como considerar bueno perder un partido de fútbol 3-0 cuando esperabas 7-0), yo creo que los resultados van a ser algo mejores de lo esperado, los precios de la energía eléctrica en el 4T de 2024 subieron. Y llevamos un buen 1T 2025.Los cortos que tienen atenazado el valor ya han hecho su pastonazo, ahora a ver si mañana entran compras y se echan a la carrera para deshacer posiciones, al grito de tonto el último.Veremos.Saludos.

Magullo 25/02/25 08:07

Ha respondido al tema Solaria (SLR)

Pero si nunca hemos dejado de comprar gas ruso....

Magullo 11/02/25 07:57

Ha respondido al tema Solaria (SLR)

Los resultados anuales está claro que no hay quien los salve, con precios de la energía tirados a lo largo del ejercicio, pero los del 4T deberían ser mejores, porque el precio general subió como un 20% respecto al trimestre anterior.Enero de este año también ha ido relativamente bien en precio, y febrero de momento lleva el mismo camino, a ver si se estabiliza un poco.Yo creo que lo que lastra a la empresa son los retrasos en poner en producción nuevas plantas, y en lo bursátil, evidentemente los cortos, pero yo creo que ya han rascado el fondo de la olla y que tendrán que ir saliendo con sus abultados botines. De hecho hay tantos que casi se podrá decir, al contrario de lo normal, que el día que suba la cotización es día de recogida de beneficios, obviamente de los cortos.Saludos.

Magullo 30/01/25 07:37

Ha respondido al tema Solaria (SLR)

Estoy de acuerdo, la familia no va a vender a estos precios de risa. Seguro que no necesitan liquidez y esperarán, en su caso, tiempos mejores, que vendrán.

Magullo 15/01/25 10:15

Ha respondido al tema Solaria (SLR)

Esos mínimos del covid, a precios de cierre, son 6,10€. A partir de ahí, fue subiendo y el 19 de julio de 2020 se subió en los 10€ que ya no abandonó hasta el desplome en el que estamos, excepción hecha de algún cierre en abril pasado, pero siempre por encima de 9,40€.Lleva un castigo impresionante y un enorme nivel de presencia de cortos, al menos un 11% de las acciones, y eso sólo en los fondos que tienen más de un 0.50%, que por debajo de ese nivel, pero cerca, debe de haber unos cuantos más.La expectativa a corto plazo es mala, sin duda, pero como se gire un poco al alza con alguna noticia o con datos mejores, la chimenea de cortos a la carrera que se puede formar igual nos deja con la boca abierta.Saludos.

Magullo 15/01/25 10:00

Ha respondido al tema Solaria (SLR)

Si no me equivoco, los resultados de 2.023 fueron presentados el 28 de febrero de 2.024, supongo que este año la presentación de los resultados de 2.024 será aproximadamente por la misma fecha.

Magullo 02/05/24 06:07

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

Mejora evidente y buenos resultados.  A ver si seguimos así.Saludos.

Magullo 22/03/24 07:32

Ha respondido al tema Unicaja (UNI): seguimiento de la acción

Venga, rompiendo el 1.07 con ganas, a ver si va dando las alegrías que debe al personal.Saludos y suerte.