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Geoff007

Se registró el 24/04/2012

Sobre Geoff007

Currently: CEO of Ariel Investment Associates. Si usted cree que los ricos invierten el 100% de su dinero para tomar el 100% del riesgo para ganar un 20%.. Entonces usted tiene un severo problema de percepción.

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"Los que entienden los intereses lo ganan, los que no, lo pagan".
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Geoff007 23/09/22 12:14
Ha comentado en el artículo La inflación nos está destruyendo: y por eso sigo en BBVA
Lo mejor que le puede pasar a todo emprendedor es que el mundo explote en 1000 pedazos.Solo asi se vuelve un habito comprar cosas que vale $100,000 Y generan $10,000 y lo compras por $50,000 y aperecen "locos como yo" que te prestamos el 80% de esos $50,000, osea $40,000 ($32,000) al 10% interes solo (aka $266).Porque te prestaria asi? Porque la garantia es casi 3 veces mi dineroPorque solo estoy usando el 20% del prestamo, asi que la garantia en caso de devolucion del prestamo, mas que joderme, me haras mas rico.Hay riesgos? si, pero es MI trabajo decidir eso.  Por eso esto se llama Asset Backed Lending. Por cierto, para los analfabetos.. Un 3% amortizado NO es menos que un 10% interes solo.   Eso lo decide el tiempo. Un Prestamo al 10% interes solos por 5 años y amortizables en los proximos 15, es mucho menos dinero que un prestamo al 5% amortizable en 5 años |Eso se llama INTERES CONSTANTE!
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Geoff007 23/09/22 11:42
Ha recomendado Saludos Geoff Extrañábamos sus post!! Magistral de
Geoff007 23/09/22 05:43
Ha comentado en el artículo La inflación nos está destruyendo: y por eso sigo en BBVA
Vuelve a leer amigo. Los T-Bills NO es anualizado, es mensualizado. El interes se basa en el descuento de compra. JODER! COÑOO NO HAY FORMA HUMAMA DE SER 100% CLARO PARECE!??? Compras un T-B al 3%, significa que vas a comprar $1000 en bonos por $970 y el 30 dias recibiras $1000, asi que esos $300 es tu interes. Pero mientras esos 30 dias pasan, al ser los  bonos algo garantizado por el estado, puedes ir y apalancarte usando eso Bills como garantias Y meterle esteroides al interes compuesto.No estoy hablando de fisica ni de nada esoterico, Es  SIMPLE  Aritmetica.Como dije antes, esto es un fenomeno transitorio. En Sept del 2021, los T-Bills  de 4 semanas (30 dias) pagaban 0%.  
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Geoff007 23/09/22 05:42
Ha comentado en el artículo La inflación nos está destruyendo: y por eso sigo en BBVA
Hola amigo.Gracias por tu interes.Pero entender al 100% una calculadura financiera toma minimo 24 meses.. TY mo busques mucho info en los T-Bills porque estas cosas es para un sector en especifico. La Gente no entiende de rendimientos, valor tiempo dinero, velocidad del dinero etc.La gente sabe de Bad Bunny,  Bollinger. etc etc.Tu sabes quienes hicieron el gran dinero en la fiebre del oro en California?? Los que prooveian prestamos a los mineros. (Igualito que hoy) Solo el 3% de los mineros hizo dinero, el 97% de los "suplidpores" hizo la gran fortuna.
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Geoff007 23/09/22 05:37
Ha comentado en el artículo La inflación nos está destruyendo: y por eso sigo en BBVA
Fondos? Te invito a que vuelvas a leer todo estimado amigo. Y si no tienes dudas *(que es normal, porque lo que estoy contando es vida real) sigas leyendo y re-leyendo.Ve online a www.sunbiz.org. registra una LLC como extranjero, $75 dolares, 20 minutos online, quizas 15 dias en oficializar todo. La Florifa no se paga Impuestos al ingreso. a SIMPLIFICACION: Tu LLC o S-Corp (que pueden ser ambas) gana $1 millon, te pones un salario de $350,000 (razonable) y pagaras la tasa de $350,000. Los otros $650,000 es 100% libre de impuestos.De esos $350,00 taxable, metes "gasolina, intereses de hipotecas, gastos de autos, el peso del auto, etc etc etc) Y pagas un tax efectivo entre 0% al 15% maximo. Un 15% de $350,000 es casi 0% del $1 millon real.En este pais los negocios NO pagan impuestos! En este pais Lo que mata a los negocios son las regulaciones!  Por eso NY esta jodida!En fin, porque poner dinero en fondos cuando puedes hacer lo mismo por ti mismo y hacerte rico???Cambia el chip. Aqui puedes hacer el 100% lo que hace Goldman Sachs de forma personal.
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Geoff007 23/09/22 04:48
Ha comentado en el artículo Las proyecciones económicas de la Fed presionan a las acciones
Hola amigo.Antes que todo un enorme abrazo desde Miami. Y si, todo lo que comentas es 100% asi. Pero me temo que debemos expandir realmente mas esta interesante y crucial conversacion, Porque es sumamente interesante la verdad (Gracias por abrir el post).Invito a los amigos de Rankia que aprendan a usar correctamente las correlaciones. (aka, cuando los Bonos caen, las acciones suelen subir O los spreads de los dos meses continuo de de los bonos de 3 meses Eurodollar predicen la curva de rendimiento de los bonos largos como 10 vs 30 en un 95% de las veces y con un promedio de 6 meses de antelacion O que los Fowards de bonos (que afecta las divisas) te dicen el 75% de las veces de hacia donde va x divisas en 3 o 6 meses.Por ejemplo, muchas veces se crean disparidades en el precio entre el precio foward de x divisa (via los bonos) Y el precio cash. Si el precio cash digamos que esta a $1.20 Y el foward de 90 dias de x divisas esta a $1.2160, tienes una idea clara de hacia donde mas o menos esa divisa ira en 90 dias. Nunca es al 100% efectivo, pero es un instrumento muy poderoso.Porque digo todo esto?Porque simplemente para que vas a comprar acciones cuando puedes comprar Eurdollares o T-Bills o SOFR a 30 dias?Veamos como funciona Wall Street realmente y el porque los gobiernos, corporaciones, fondos, fondos de pensiones, private equity, bancos, Prestamistas (como yo) etc todos invierten o se enfocan en el mercado de deudas (Bonos) en un 90% Y porque el mercado secundario de deudas es de $1 Cuatrillon de dolares anuales.En la industria en la que me desenvuelvo (Hipotecas), tenemos un volumen anual de $15 trillones de dolares solo en Estados Unidos. El mercado de deudas corporativas (bonos corporativos) es de $5 Trillones solo en Estados Unidos. El mercado de bonos municipales (con la que se construye calles, avenidas, colegios, aeropuertos etc) en Estados Unidos es de $4 trillones anuales en el mercado primario.Hoy, en el mercado de los T-Bill (bonos de USA de 30 dias de duracion) se negociarion mas de $633,000 millones de dolares. Y esto sin contra indices de deudas (bonos) indices hipotecarios (que son extremadamente liquidos) deudas de tarjetas de credito etc etc etcY sabes porque el mercado de deuda es tan liquido?Porque es el mercado mas rentable de la historia de la humanidad. Por ejemplo, los Bonos T-Bills de Estados Unidos de 30 dias de maduracion hoy cerraron al 2,75%. Lo que significa que si compras T-Bills por $1000, pagaras solo $997.25 Y al final de 30 dias, te pagaran $1000. Parece poco verdad?Veamos:Yo tengo (suponiendo) una linea de credito sobre una propiedad (sea personal o inversion). Esa propiedad la compre con deudas (Hipopteca), pero la propiedad aumento de valor y la deuda va bajando, asi que digamos que tengo una plusvalia de $500,000.Voy al banco y tomo una linea de credito sobre esos $500K de plusvalia al 6% anual fijos e intereses solos. Luego doy la vuelta y compro T-Bills al 2,75%. Asi que me voy a ganar $13,750. El costo del HELOC dijimos que es del 6% anual, dividelo por 12 y tienes un interes mensual del 0,5% o $2,083 dolares, menos los $13,750 y tienes netos y garantizados sin riesgos una ganancias de $11,670 que NO te costo un solo centavo. Es dinero gratis..Viste, ya empiezas a funcionar como los bancos sin darte cuenta. Ahora vas a donde un prestamista privado que de prestamos REPO o a un Banco de inversiones Y pones tus $500K en T-Bills como garantia y te prestan 4 veces esa cantidad. Eso significa que si pierdes los primeros $500K de esos $2MM, toman tus Tbills y cierran tu cuenta.Pero eres inteligente y decides tomar ese dinero para comprar mas T-Bills. Ahora vas a ganar $55,00 brutos mas los $11,1670, para un total de $66,670. En estos momentos la tasa REPO de 180 dias es de 1.29891% Divides 1.29891 entre 6 meses y tienes una tasa mensual de 0.049818.Asi que tomas esos $2 millones (que es el prestamo REPO)/ 1.29891 y pagaras por ese repo $2,597.82 al mes. Lo resta de los $55,000 del T-Bill de 30 dias Y tienes neto $52,402.18 mas los $11,670, asi que llevas ganando netos $64,072.18.Ahora vas y tomas esos $2 millones en T-Bills y lo pones como garantia en otro banco de inversiones y te dan un leverage de 4x1, ahora tienes $8,000,000.. Sabes que haras? Compras mas T-Bill de 30 dias al 2,.75%. Esos son $220,000, tu costo REPO seria de $10,391.28- $220,000= $189,608.72 + $64,072.18= $253,680.9Tu sabes cuanto es $253,680.9 de $500,000 del HELOC original? 50.74% Pero espera!!! todo esto ocurrio en un mes! recuerda, estamos comprando T-Bills de 30 dias de maduracion! woww! Lo que nos dice que nuestro rendimiento anualizado es de 600%, pero como no pusiste UN SOLO centavo propio, tu rendimiento real es I-N-F-I-N-I-T-OEl riesgo? NULO. No hay riesgos, porque la unica forma de arruinarte es que primero se arruine el gobierno de los Estados Unidos y eso no esta ni de cerca de ocurrir. De hecho, por esos los Bancos de Inversiones te dan apalancamiento en primer lugar. Saben que es dinero seguro. Y este es solo UN ejemplo del porque todos los centros financieros del mundo y gobiernos e inversionistas y fondos se enfocan tanto en los mercados de deudas y el porque es tan liquido.Y Tu te preguntaras, pero porque Estados Unidos siendo tan rico no paga sus deudas? Porque1-El 80% de la deuda de USA esta en manos de USA2–Si Estados Unidos decide comprar todas sus deudas, no tendria T-Bills que comprar y el dinero desapareceria al instante. De hecho, cuando Andrew Jackson pago toda la deuda nacional (la unica vez en la historia de este pais) Estados Unidos casi desaparece.Asi que es obligatorio que Estados Unidos mantenga la liquidez en el mercado de deudas. Una persona educada financieramente sabe bien que la deudas es un activo y genera ingresos!Que significa esto?Para que meter dinero en algo inseguro como las acciones cuando puedes tener rendimientos apalancandos realmente salvajes??Pues compra mas puts que calls o inicia tus movidas sabiendo realmente como esta pensando "wall street".. Cuando la FED empiece a bajar los tipos, ya sabes que comprar. Hace justo 52 semanas los t-bills estaban pagando -0.03%  Por eso vimos ese masivo Boom en los indices.La deuda es la bola de cristal del mercado amigo, porque todo se compra con deudas y si la deuda de pone cara, se jode todo.. Solo las personas con poco conocimientos financieros usan su dinero. El dinero propio NO se hizo para usarse COÑO!!. Se hizo para APALANCARTE,  Y LA UNICA FORMA DE APALANCARTE CORRECTAMENTE ES COMPRANDO CON DESCUENTOS ACTIVOS QUE GENEREN INGRESOS.ESO SE LLAMA POSITIVE CARRY NO JODA!Y sabes porque no se habla de esto? porque te ofrecen un misero 6% o 10% y te lo venden como "wow" gigante!! grandioso! para que les de dinero y ellos usar ese dinero y ganar masivas cantidades de dinero apalancandose con TU dinero.Si crees que los ricos se hacen ricos ganando un 10% anual, vives en un mundo de ficcion. Nosotros hacemos minimo 100% en rendimiento.  Yo soy un mojon y presto poniendo 20% del monto y el resto del mercado Repo credit Faclity. Presto $1 millon?? pongo $200,000, cobro 3 puntos ($30 mil) por dar el prestamo al 7,75%  Y se lo vendo a Goldman Sachs al 7%.. Goldman compro mi prestamo tomando un prestamo de la FED Repo especial al 0,25%Yo me gano 3,75% de $1 millon, que son $37,500 pero como puse $200,000 propios mi retorno cash on cash es de 18,75% Y si vendo el prestamo en 15 dias, mi rendimiento seria del 487% justo!Haz escuchado sobre el interes compuesto? OK, 15 dias despues de vender mi prestamo del ejemplo, ahora tengo $237,500. Asi que puedo apalancarme para el proximo prestamo que voy a vender en los proximos 15 dias dentro del mismo mes del primer prestamo.Y asi cada Prestamo, cada mes cada dia. Explico esto para que los lectores entiendan de de una buena vez, que aquel que entiende realmente e intrinsecamente como funciona el mercado multidimencional de las deudas, hara dinero en todos los mercados minimo en un 70% de las veces.No me creen?Yo acabo hace unas semanas de conseguir esto 100% de gratis, 100% positive carry (deuda sobre deuda y con un riesgo extremadamente bajo).   Y  100% libre de impuestos!! (invito a cualquiera que envie este post al IRS y me denuncie) Yo entiendo que hay muchas personas mediocres que veran este post como una forma de arrogacia de mi parte....  Pero las personas inteligentes, con tres dedos de cerebro, entenderan que no estoy mostrando mi fortuna. Estoy mostrando como se hace el dinero realmente en el mundo real.Miren el mercado de deudas, comprendan su mecanismo real *(no ideologico o mediatico) y operen en cualquier mercado con confidence!!! Dejen que la deuda guie tu analisis!Cuando la FED baje las tasas cortas, sabes que debes irte a los equities, oro, petroleo o cualquier pendejada de esas. (es una simplificacion)Eso NI en HARVARD lo muestran.
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Geoff007 23/09/22 01:46
Ha comentado en el artículo La inflación nos está destruyendo: y por eso sigo en BBVA
Hola amigo.Lo trataré de simplificar (sobre todo para los amigos nuevos). Lo que pasa es que creo que estas confundiendo Yield (rendimientos) con Retornos. Retorno es lo que vas a recibir, en este caso 2,68%, pero como es en un mes, pues tu rendimiento es de más del 30% anualizado . El "Rendimiento" se refiere a las ganancias generadas y realizadas en una inversión durante un período de tiempo particular.Lo que significa que en el hipotético caso de que logres comprar todos los meses a 2,68%, en un año habrías tenido un retorno del 32.16% antes de costos. Obviamente, todos los meses los T-Bills van a fluctuar, así que ese rendimiento no será realizado, pero es una métrica importante para saber si estás invirtiendo bien o no (sobre todo para usar deudas para comprar esos bonos). Me gustaría aprovechar para exponer algo.  Pero debemos tomar en cuenta que para este ejemplo es imperante usar la calculadora financiera.Muchas personas compran deudas pagando un premium (osea, por encima del valor de la deuda) pensando que estan tomando un gran rendimiento Y eso usualmente es erroneo.  Este fenomeno se da mucho en el mercado de Hipotecas tanto institucional como individual. Por ejemplo:Un amigo me envió un artículo sobre valoración de Hipotecas de un sitio web de bienes raíces conocido y respetado, y me pidió que comentara. Quiero enfatizar que la mayor parte del material que veo en este sitio web es beneficioso, sin embargo, no estoy de acuerdo con el concepto de este artículo, especialmente cuando el autor sugiere que una Hipoteca puede valer más que la par, o el Saldo Impago (UPB) si la deuda tiene un alto interés, buen condimento e historial de pagos.Este es un mito y error de cálculo muy común que le ha costado a más de un inversionista, tiempo, frustración y, en algunos casos, dinero real perdido.El ejemplo dado fue que una casa fue comprada por $73,000 con una hipoteca de $63,000 al 6.5% durante 30 años con pagos mensuales de $398.20. El autor continúa sugiriendo que si con un historial de pagos constante después de 18 meses, un inversionista de deudas podría comprar esta hipoteca al 105% del UPB de $61.936.31, que seria  $65,033.13, el inversionista recibiría un rendimiento del 6.02% durante los próximos 28 años. Lo que el autor no tiene en cuenta es que los rendimientos no se realizan hasta que se le paga. Si bien ni siquiera discutimos que un rendimiento del 6.02% no es la decisión más inteligente en el mundo de la inversión al comprar deudas.  Veamos las matemáticas y los posibles escenarios de pagar más que el UPB por cualquier activo.Debemos tomar en cuenta el "qué pasaría si". Qué pasa si el dueño de la propiedad refinancia o vende la propiedad en un mes? Cómo salió nuestra inversion? MAL. NO BUENO en absoluto. Él / ella pagó $65,033.13 y él / ella recibirá solo el pago de un mes más el pago del prestatario de $61,863.54. Por matemáticas simples, esto resulta en una PÉRDIDA de $2,770, no en GANANCIA. No es una buena estrategia de inversión, verdad?Tomemos otro ejemplo en el que la deuda se refinancio o se vendio y se pagó (la deuda) en 12 meses, en lugar de 1 mes. La cifra de pago para el prestatario sería de $61,150.27, el rendimiento del note investor aumenta a un vergonzoso 1.42%. Qué sucede después de 2 años? El rendimiento del inversor salta hasta la friolera de 3.86%. En el caso de un pago anticipado, tomaría aproximadamente 6 años para que el rendimiento alcance el 6.02% para que el Inversor alcance el punto de equilibrio. PD: Es por eso que los bancos o compradores de hipotecas cobran un alto Fee a los prestatarios (dueños de viviendas) si pagan antes de la fecha de maduración. Si un Comprador de deudas quisiera disfrutar de un rendimiento del 9% para comprar los 242 meses de pagos mensuales, el Comprador de deudas pagaría $44,389.29, en lugar de $65,033.13.Ahora veamos el resultado del comprador de deudas que compró la hipoteca para recibir un rendimiento del 9% y la deuda  se pagó después de un año. Si el Comprador de deudas  pagó $44,389.29 y recibió pagos durante doce meses, junto con un pago de $61,150.27, el inversionista disfrutaría de un rendimiento de.. ESTÁS LISTO?: 41,82%.Un abrazo a todos.
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Geoff007 20/09/22 03:49
Ha comentado en el artículo La inflación nos está destruyendo: y por eso sigo en BBVA
Hola amigo.Antes que todo, muy buen post! te felicito Y estoy de acuerdo contigo. Sin embargo, me gustaria suplementar este magnifico post con una opinion personal de como usar la inflacion a tu favor (aka, a favor del inversor) de una forma no muy complicada (la explicacion).Es cierto que la Inflacion esta lastimando a la mayoria de la poblacion en todo el mundo, pero para las personas involucradas en el sector Inmobiliario o de deudas, esto ha sido mas que una bendicion. Observa esta propiedad que se compro en Miami en Diciembre del 2021 con el 3,5% de inicial ($15,750 sin contar costos de cierre) con un prestamo de la FHA en $450,000 Y hoy, 10 meses despues, cotiza en $650,000. Esto sin incluir los ingresos de alquiler. Asi que tenemos una valoracion de $200K en 10 meses Y se alquila en $3,800 al mes con pagos hipotecarios de $1,617. Por otro lado, la inflacion ha obligado a la FED a bajar las tasas y eso tambien ha creado enormes oportunidades. Veamos uno sencillo con los 30 day T-Bills. Los TBills se venden con descuentos y pagan par value. Asi que si tomas una linea de credito sobre la propiedad que tienes (sea inversion o personal), digamos que de $300,000 al 6% anual fijo intereses solos (HELOC) Y compras Bills de un mes de maduracion a $97,38 centavos de dollar. Lo que significa que puedes comprar $300K de Tbill por solo $292,140 Y al final de mes recibiras tus $300K Y tu costo de deuda es de $1,500. Asi que te llevas un profit de $6,360 dolares, eso es un rendimiento del 32% anualizado amigo Y es dinero gratis, que no salio de tus bolsillos.Si la FED continua subiendo los tipos, entonces esta estrategia se podria mantener haciendo rollover constamente.. Recordemos que hace 1 años las tasas Tbills estaban literalmente en 0% (0,06%), Asi que gracias a la inflacion, se ha presentado una enorme oportunidad de invertir SIN RIESGOS (el unico riesgo es que Estados Unidos quiebre) con un rendimiento del 32% anualizado (espero que los lectores comprendan que rendimientos y retornos NO es lo mismo)Pero tambien hay otras formas de aprovechar la inflacion. Veras, usualmente los bonos largos (larga maduracion) Y las Hipotecas de larga duracion, se venden con un descuento importante, ya sabes, por eso del Precio-Valor del dinero.Asi que se ha presentado la oportunidad de comprar este tipo de papel con descuento y con ellos se puede ir al mercado Repo y apalancarse por 4x1 al 50x1 (si es overnight y si eres un dealer) y comprar Tbills Y ganar el spread.Supongamos que compres $1 millon de dolares en Bonos a $0,70 centavos de dollar o $700,000. Tomas ese $1 millon en bonos y vas al mercado REPO (vamos asumir que no eres dealer), asi que te puedes apalancar por $4 Millones de dolares e ir a los Tbills y usar ese dinero para comprar por $3,895,200 Y al final de mes llevarte $104,800, que de $700,000 es un 14,97% de retorno, pero como fue en un mes tu rendimiento anualizado es de un 180%.. Claro, aqui no cuento costos del Repo. Basicamente en el mercado REPO se puede usar todo tipo de papel de calidad que genere ingresos. Los activos del sector privado constituyen el sector más pequeño del mercado de repos. Tales activos tienden a ser más riesgosos y mucho menos líquidos que los bonos del gobierno, aunque de mayor rendimiento. Entre ellos se incluyen:Bonos corporativos, típicamente deuda senior no garantizada emitida por bancos de grado de inversión y grandes compañías no financieras. Esta clase de seguridad se ha vuelto menos popular desde la Gran Crisis Financiera, pero aun es viable como colateral.Bonos garantizados bancarios, que están garantizados por conjuntos de prestamos publicos o hipotecas mantenidas en el balance del emisor, pero que están cercadas por leyes publicas especiales. Los bonos garantizados emitidos en paises con sectores bancarios mas fuertes han aumentado en popularidad como garantia.Valores respaldados por hipotecas (MBS), particularmente MBS residenciales (RMBS), que se mantienen en gran medida fuera del balance del emisor de hipotecas y se cierran contractualmente dentro de los vehículos de propósito especial (SPV) remotos por bancarrota. Para ser ampliamente aceptados como garantia, estos problemas deben tener una calificación AAA. Valores del mercado monetario como letras del Tesoro y, en algunos paises, certificados de depósito (CD) y papel comercial (CP). Sin embargo, los CD no siempre son populares porque representan una exposición a los bancos comerciales y los problemas de CP son difíciles de usar como garantía porque tienden a ser relativamente pequeños.Préstamos bancarios, también conocidos como reclamaciones de crédito. Los prestamos bancarios deben ser transferibles para ser utilizados como garantia, lo que puede ser un desafio legal en algunas jurisdicciones. En pocas palabras. Comprar siempre activos que generen ingresos (cash flow) y tratar de comprarlo con descuentos. Por ejemplo, comprar una propiedad de 2 habitaciones y 2 baños por $335,000 poniendo el 20% de inicial, agregarle 1 baño y 1 habitacion y refinanciarla por $450,000 Y sacar la plusvalia libre de impuestos y mantener la propiedad generando ingresos mensuales.Cuando la FED baje las tasas (mas o menos a finales del 2023, para ayudar a la reeleccion de Biden), esa propiedad cotizara muy por encima de los $500,000. Pues va y la vuelves a refinanciar a una tasa menor y le sacas "otro viaje" de plusvalia libre de impuestos Y si las tasas se vuelve a colocar en el rango del 1%, pues le vuelves a refinanciar y vuelves y le saca plusvalia.  Tengo clientes que entre el 2018 y 2021 refinanciaron 6 veces sus propiedades de inversion, sacando una interesante cantidad de dinero libre de impuestos en cada ocasion.So, a la inflacion hay que buscarle la vuelta amigo. Desafortundamente la mayoria de personas compran Oro o Cripto pensando que son anti inflacionarios. Pues NO lo es. Estos instrumentos no producen nada y encima, debido a su volatilidad, no son ni de cerca anti inflacionarios. Por ejemplo, 1 onza de oro en el pico del 1980 cotizaba a $500 dolares de aquella epoca. Hoy $500 dolares valdrian 👇Y el oro en el CME esta cotizando hoy a 👇Los $115.35 mas locos del mundo jajaja. Mira amigo, todo esto esta simplificado, porque no puedo detallar todo, pero el punto basico es: Compren activos que generen ingresos, compren con descuentos y hagan magia con ellos.Saluados.
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Geoff007 06/09/22 02:55
Ha recomendado El "cambio climatico" es mentira, desde la primera "A", a la ultima "Z".Y para de
Geoff007 06/09/22 02:45
Ha recomendado A la Fed le viene bien que las bolsas corrijan… ordenadamente de Renta 4 Banco
Geoff007 06/09/22 02:45
Ha comentado en el artículo A la Fed le viene bien que las bolsas corrijan… ordenadamente
Es en las incertidumbres donde se hace el dinero grande. De todos modos, muy buen post.
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Geoff007 05/09/22 23:37
Ha comentado en el artículo ¡Que me quiten lo bailao!
Buen articulo amigo, gracias por compartir. Excelente.Me pregunto sobre la data del 2020 que salio hace unos dias que dice que los propietarios de casas en USA poseen alrededor de $32 Trillones en bienes raíces ocupados por el propietario. $11 Trillones en deuda, y los $21 trillones restantes en plusvalia. En términos ajustados a la inflación, los propietarios tienen un promedio de $257K en capital, un máximo histórico.Y eso es solo en Bienes Raices, si agregamos los demas activos en poder de los Estadounidences, las cifras serian muchos mas altas.Esto es importante porque es una situacion diferente a la del 2008, cuando casi todas las casas estaban "underwater" (osea, que la deuda era mayor que el valor de las propiedades, no habia plusvalia)Creo que entre finales de 2023 y mediados de 2024 (mas porque es un año electoral y la FED suele ayudar a los incumbentes), podriamos ver (quizas) uno de los mercados alcistas más grandes de la historia de Estados Unidos. Hay mucho dinero a un lado en este momento.En lo personal estoy comprando la mayor cantidad que puedo de bonos de US que expiran en el 2030 a $0,80 centavos de dolar y usando esos bonos (el par value) como garantias para tomar prestado en el mercado REPO. (Para yo prestar al publico) El problema que estoy encontrando es encontrar compradores dipuestos a comprar esos prestamos que estoy originando a un precio de mercado. Los fondos que me compran estan siendo muy selectivos en la compras de deudas y no estan dispuesto a pagar par value de la deuda aunque sean deudas de corta maduracion (6 meses a 24 meses)Un abrazo
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Geoff007 24/07/22 05:03
Ha comentado en el artículo El BCE sube los tipos un 0,50% con el objetivo de contener la inflación
Europa sobrevivio a la crisis del 2008 gracias a Bernanke, veremos como les va ahora con el desastre de Alemania comprando Bonos Italianos en detrimiento de los Bunds. La realidad es desde hace tiempo se ha producido una ruptura de reglas más sistemática y significativa por parte de Alemania en relación con la otra regla clave de la eurozona diseñada para evitar desequilibrios macroeconómicos.  Y esto lo podemos ver por ejemplo en la sobrevaloración resultante del franco francés nocional frente al marco alemán actual. La lira italiana y muchos otros componentes del euro sufren la misma, o incluso peor, sobrevaloración. Las diferencias de competitividad entre los Estados miembros de la UEM también se han visto agravadas por las políticas alemanas. En violación del objetivo de inflación del 2% del BCE, los salarios alemanes se vieron deprimidos después del lanzamiento del euro por las reformas que culminaron en el paquete Hartz IV implementado en 2003.No fue casualidad que el superávit por cuenta corriente de Alemania se expandiera a un promedio de alrededor del 6% del PIB después de 2004. La situación empeoró a raíz de la crisis financiera mundial (GFC) de 2008 por una enmienda constitucional alemana que requiere presupuestos equilibrados, que se promulgó a mediados de 2009 en el apogeo de la recesión posterior a la GFC. Como resultado, el moderado déficit presupuestario posterior al GFC del 3,5% del PIB logrado utilizando estabilizadores fiscales automáticos había caído a cero solo tres años después.Por otro lado, la baja movilidad entre los países de la eurozona conduce a una mayor disparidad en las tasas de desempleo que en los Estados Unidos. En otoño de 2018, estas tasas oscilaron entre el 3,4% en Alemania y el 19% en Grecia. Esta es una diferencia de 1 a 5.5 con alta varianza, más del doble de la brecha de los Estados Unidos: 1 a 2.6. Las tasas de desempleo en este mismo momento eran del 8,1% en la eurozona y del 3,7% en los Estados Unidos.  En otras palabras, la economía estadounidense tiene el doble de capacidad para homogeneizar el mercado laboral que la eurozona, a pesar de que su tasa de movilidad ha caído en más del 40% en los últimos cincuenta años.Impuestos:Para lograr una mayor movilidad geográfica dentro de la eurozona requeriría el desmantelamiento de los estados de bienestar, que están en el corazón del modelo social europeo.  Una de las mejores medidas del tamaño de estos estados de bienestar es la tasa impositiva. En 2019, fue del 21% en los Estados Unidos, el 37,5% en Alemania, el 42% en Italia y el 46% en Francia.En la vida real, o tienes un sistema de bienestar social o tienes un sistema productivo capitalista, ambos sistemas no pueden coexistir.  Es cierto, que el nido de seguridad social no es socialismo, pero por ejemplo, Suecia tiene un gran sistema de seguridad social, pero también tiene un sistema capitalista muy fuerte, donde la energía y Transporte es privada, el impuesto comercial es 18% plano, la burocracia empresarial es mínima y la tasa impositiva efectiva para los ingresos es de alrededor del 23%.
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Geoff007 24/07/22 04:33
Ha comentado en el artículo Cómo calcular la rentabilidad de una inversión inmobiliaria
La inversion en Bienes Raices se basan en dos cosas fundamentales1-el precio2-el dinero que pones de tus bolsillos.En Bienes Raices, el dinero se hace cuando se compra. Si compras una casa que vale ahora $300,000 por $300,000, que dinero estas ganando?  Pero si compras esa casa de $300,000 por $150,000 y pones $50,000 de inicial y tomas prestado $100,000 mas otros $50,000 en modificarla o mejorarla Y la vendes en $300,000, tu retorno seria totalmente diferente basado en el cash on cash return o IRR.Por ejemplo:   Una casa vale $180,000, la compras en subastas por $100,000, pones $20,000 de tus bolsillos Y al mismo prestamista le tomas $35,000 de reaparaciones. En total el Prestamista te dio $115,000 al 10% intereses solos, por lo que tu pagos son de $958.33.Lo arreglas en 2 meses y lo alquilas en $1200 Y luego lo refinancias por el 85% de $180,000 que son $153,000.. Le pagas al prestamista primario sus $117,874.99 (intereses incluidos) Y sobran $35,125.01 que es para ti, 100% libres de impuestos.Asi que tecnicamente ganaste un 19.5% en el trato verdad? Pues NO!Lo importante es cuanto ganaste basado en el cash que TU pusiste de TU dinero, que fueron $20,000.. Asi que tu retorno cash on cash es 175% sobre tu dinero (cash on cash return) Y ojo, no estoy incluyendo los ingresos por alquiler.Otro Ejemplo: La casa vale $300K, pones un bid por $300K Y tienes que buscar el 20% de $300K que son $60,000.. La alquilas por $1200 Y te quedan $500 al mes. Lo que te da un retorno del 10% anual. Pero quien esta haciendo mas dinero? Tu que estas ganando 10% de retorno del dinero de tus bolsillos en alquiler o el primer ejemplo, que puso solo una fraccion del precio real?..  En el primer ejemplo, si el inversor gana de alquiler netos unos $300 dolares ($200 menos que tu en el segundo ejemplo), estara ganando un % mas alto.  Hablamos de un 18% cash on cash basis, sin incluir la plusvalia del refinanciamiento.   Y si lo ponemos a pares ($500 netos) hablamos de un retorno cash on cash en alquiler del 30%Los Bienes Raices son simple, es matematica y hay que saber que tipo de calculos usar. Yo he escrito varios posts sobre como calcular las inversiones Inmobiliarias. Invito a que busques en el search.Y si compras a precio de mercado como inversion? vas a perder dinero 100% seguro en algun punto en el futuro.ES ASI COMO FUNCIONA AQUI Y EN CHINA!  
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Geoff007 05/07/22 05:02
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Geoff007 27/06/22 00:30
Ha comentado en el artículo La inflación alemana alcanzó en mayo su nivel más alto en casi medio siglo
Excelente post amigo.Lo único es que deberían dejar de meter a Ucrania en todo lo malo que le sucede a Occidente. Este es el presidente senil que tenemos en los Estados Unidos, que tiene el tupe de decir que la gasolina se enfrenta a la guerra en Ucrania, cuando 1-Menos del 0,001% del petróleo de Rusia se vende a los EE.UU.2-Estamos nadando en petróleo en este país3-Cuando Trump era presidente, éramos un exportador neto de petróleo crudo4-Casi 9000 permisos de perforación y varias tuberías importantes han sido cerradas.Lo mismo sucede en Europa* (claro, dependes más de la energía rusa, pero el propio Trump te advirtió de esto desde 2017 y Merkel lo único que hizo fue burlarse y llamarlo bufón).La Inflacion actual radica en un 85% en la cadena de suministro que esta rota Y esta rota en gran parte por nuestra enorme dependencia de China. Según la firma de análisis de envío Windward, el 20% de los aproximadamente 9.000 buques portacontenedores activos del mundo se encuentran actualmente en atascos de tráfico fuera de los puertos congestionados. Cerca del 30% de esa acumulación solo se encuentra en China, el doble de la tasa de congestión doméstica en febrero, donde una virulenta ola de Omicron está gruñendo las líneas de suministro.Ni la Fed ni el BCE podrán emular lo sucedido en 1981 (Volcker). Es cierto que las materias primas han caído un 12% desde que la Fed comenzó a subir sus tasas, pero queda por ver hasta dónde pueden llegar sin causar un desastre.Los barcos se han estado acumulando fuera de Shanghai, el puerto más grande del mundo, y otros muelles de contenedores en toda China, ya que las autoridades han obligado a varias ciudades a cerrar para contrarrestar el peor brote de COVID del país desde que comenzó la pandemia.
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Geoff007 27/06/22 00:13
Ha comentado en el artículo Dónde pedir préstamo sin cambiar de banco
Buen post amigo!Me gustaría escribir algo para los lectores que viven en los Estados Unidos. Muchos bancos, debido a regulaciones excesivas, no pueden ejecutar ciertos préstamos, e incluso si quisieran y pudieran, muchas veces los requisitos del FIDC y la Fed no los permiten, porque aumentan el riesgo de liquidez del banco.Por esta razón, los bancos generalmente abren cuentas de crédito a prestamistas independientes llamados Banqueros Hipotecarios. Los Mortgages Bankers no están sujetos a las mismas regulaciones bancarias porque no aceptan depósitos. Simplemente el banco principal le da una línea de crédito de 10 veces el depósito que tiene el banquero hipotecario. Entonces, si el banquero hipotecario tiene $5 millones en la cuenta mayorista, entonces su línea de crédito es de $50 millones. Una vez que el MB le da el préstamo que el banco primario no pudo darle, entonces el MB vende el préstamo al mismo banco primario o a agencias federales o a Wall Street. Así que esta es una forma de hacer negocios con su banco sin usar su banco. Un abrazo amigo.
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