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Participaciones del usuario Caprice

Caprice 23/03/23 10:20
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
creo que la empresa por cotizacion y por valoracion tiene dos problemas:uno. hay detras posiciones cortas que intentan bajar la cotizacion, se nota en las subastas de cierre, es muy dificil solucion, pero para eso se tiene que abrir mas la compañia y ya digo es complicado, en muchas cosas se la acusa de falta de trasparencia, pero contadas son las empresas que dicen con un año casi de antelacion su banda de beneficios y eso no lo valoran los que solo saben hacer criticas si baja. este año, " si lo hacen" por la dificultad que conlleva,  la banda tendra que ser mas ancha y mas restrictivados. cuando empieza cualquier negocio y estamos cerca de los principios de la nueva fabrica  tienes gastos, tardan en homologarse las maquinas, los procesos, pruebas, etc.antes, este ultimo punto no seria problema y un paron posible. se invierte pensando en el futuro y se sobreentiende esta circunstancia con los resultados del desarrollo de esa capacidad, valorando esos beneficios al menos en parte, a presente. ahora, subrayo ahora, los grandes fondos actuan a corto plazo, se vigilan unos a otros estan todo el dia con los rankings y lo uno al primer punto, eso hace que se forme una bola nieve de baja vendemos, por que? no me digas, baja, vende. y lo mismo pasa al contrario, sube, que le sucede?, no me digas porque: compralos tiempos cambian es lo que hay, los pendulos se mueven, nunca estan parados.todo es ciclico... hoy mas que nunca
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Caprice 22/03/23 09:40
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
convocatoria de juntahttps://www.cnmv.es/Portal/verDoc.axd?t={bb951eec-87ea-4636-9d27-1be8c9b1cd37}
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Caprice 09/03/23 08:44
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
mesalazina e hidoferol cayeron del cielo como todo el mundo sabe (solo existe la bilastina). los 20-23 millones anuales de i+D,+i de todos es conocido se los gastan en pepinillos que le gustan mucho al presidente... por eso esta abandonada i+D leido, menudo individuohttps://faesfarma.com/sobre-faes-farma/idi/lo que opino de ese personaje del escrito me lo callo, esta duro cuando no te hacen caso a tus propuestas
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Caprice 02/03/23 18:28
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
los resultados recurrentes han sido un 14.74% mejores que el año pasado (2021 incluia 4.4 M bdi atipicos de Hikma por ajustar, se nos olvida). han pasado de 78 millones bdi 2021 sin atipicos a 89.5 millonesmalos?, no buenos?, no se que mas se les puede pedir. si ademas tenemos en cuenta las circunstancius tan adversas que han tenido que pasar, que cuando se hicieron previsiones no se podia pensar queda todo dichocada uno la valorara como piense, pero han sido unos grandes resultados (no buenos) de quitarse el sombrero, para mi  
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Caprice 02/03/23 13:25
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
como te decia, la fabrica de mecanizados te lleva a menores costes, mayores maquinas, a novedades y todo eso de la mano del mayor cliente de europa que es alemania, donde hasta ahora se fiaban de las empresas propias y de repente se encuentran con un productor que hace las cosas igual o mejor, capacidad de servicio, con innovacion y garantia de cinco años. luego esta china que no va a pararno se lo que valdra, si que espero de la mano de carmen pinto y correa en retirada vengan muy buenas cifras en años que viene... y eso no esta descontado en los precios de hoy,  estamos por debajo de los de hace un año, con cerca del 60% mas de beneficiosme alegra verte 
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Caprice 02/03/23 09:30
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
 https://www.yapss.com/post/collection-warren-buffett-285-ebitda-the-bullshit-earningsCHARLIE MUNGER 05:38Sí, creo que entenderías cualquier presentación que use la palabra EBITDA, si cada vez que vieras esa palabra la sustituyeras por la frase "ganancias de mierda". (Risas y aplausos)WARREN BUFET 05:52Sabía que lo haría tarde o temprano, amigos. cada uno tiene su opinion. pero cuando lo primero que leas es: se ha obtenido un ebitda de xx millones en destacado con mucha parafernalia porque hemos crecido la bomba y luego te cueste encontrar cuales han sido los beneficios, donde estara la cifra? y  despues de leerte un monton de paginas aburrido y  buscarla por todos los sitios, te aparece en la pagina 40 y en pequeñito te aparecen perdidas o un beneficio ridiculo, pues eso es el ebitda 
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Caprice 02/03/23 06:46
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
muy de acuerdo con tu opinion 1 y 2.sin embargo con el ratio ev/ebitda es de 8 (no de 9) pero no es una metrica igual para todas las compañias, el uso del ebitda da lugar a malas conclusiones.tienes que ver la conversion del ebitda en cuanto se convierte en beneficios, eso es lo importante. En empresas con caja neta positiva siempre el ratio es mayor, el ebitda es antes de gastos financieros, amortizaciones, depreciaciones e impuestos, con lo cual empresas sin gastos financieros, o que amortizan poco pues no tienen ese proceso de capex de mantenimiento constante industrial, o de concesiones no se valoran igual que las endeudas, por ser sus condiciones totalmente diferentes.te pongo un ejemplo gestamp. mucha deuda 2145 millones (eso que este año le fue mejor) mas 2544 de capitalizacion EV 4689. ebitda 1210 millones, que alto eh?, pero beneficios 260 M.ratio EV/ebitda x3.87, que bueno no? segun la regla de comparar igual esa metricaotra cosa que no te va a decir el ebitda, ni en este caso el beneficio, es que has invertido 105 millones que no se ven sus resultados en dos fabricas, pero que estan ahi, y que yo valoro en 20 millones de futuro anuales (mayor cuando se completen del todo, solo tengo en cuenta esa cantidad hasta 2022)  en cuanto esten operativas  pasado un tiempo.el ebitda es un error tenerlo en cuenta, sobre todo en comparacionesquiero incidir en esto ultimo. los fondos no estan dispuestos a esperar, antes invertian viendo mas el medio y lago plazo, ahora buscan beneficios inmediatos. yo, y creo el 90% de los que estamos en el foro miramos la realidad de la empresa, mas alla de que tarde un año en producirse la operatividad de la fabrica, pero no somos lo normal, ahora se invierte pensando en el corto plazo y eso la penaliza.esa es la principal causa de que ahora no suba para mi. han decidido ir por el camino largo, seria mas sencillo haber dado dividendos, invertir en inorganico que desde el primer minuto te esta dando beneficios, mejorar tus cifras, pero a la largo creo sera muy beneficioso a pesar del sacrificio. esa es mi explicacion, habra que estar con los tiempos esta visto, pero al final esa forma de ser es muy rentable.pienso que por eso, han decidido retrasar el scrip dividendo, cuando se vayan cristalzando las cosas y los fondos lo palpen en ese movimiento pendular de la bolsa volveran las cosas a su sitio
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Caprice 28/02/23 16:30
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
algun dato:Las inversiones más destacadas de este 2022 (nueva planta farmacéutica en Derio – Vizcaya y nueva  fábrica de alimentos especiales  para nutrición animal en Huesca) continúan su ritmo previsto de construcción. Se  producirá en 2023 un salto cualitativo relevante, con la puesta en marcha de la primera y un avance importante en la segunda. Las necesidades de ambas inversiones serán cubiertas con financiación propia como ha sucedido hasta el momento, y se estima presentar un estado de liquidez igual de positivo durante el presente ejercicio 2023.97.7 millones contabilizado derio inmovilizado en cursose han vendido terrenos de Diafarma con una perdida de 0.4 mill.compromisos compras Derio de inmovilizado 25.2 milldesarrollo en curso incluye un importe 12.6 mill. de una aplicacion alternativa de la bilastina (colirio?) comercializacion a mediados 202321.5 mill de ipfs entre 1.55 y 2.5% de interes4.8 millones de acciones autocartera, unos 17 millones euros  (para restar sobre capitalizacion faes)subidas retribuciones administradores 3,1% con respecto a 2021flujo de actividades de explotacion, sube de 79,6 a 106,8 millones (+34%)
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