Los mercados financieros atraviesan una de sus semanas más convulsas en años. Desde que Estados Unidos e Israel lanzaron la Operación Furia Épica el 28 de febrero, el Brent ha subido cerca de un 80%, convirtiéndose en el activo más relevante del trimestre. El estrecho de Ormuz lleva prácticamente cerrado 19 días, lo que ha provocado una interrupción del 20% del suministro mundial de petróleo, y las perspectivas no apuntan a una resolución rápida.
El barril del Brent cerró la semana en 112,50 dólares, con un aumento del 55% desde que se inició el conflicto, mientras que el impacto ya ha obligado a gobiernos, bancos centrales y operadores financieros a recalcular sus escenarios para el resto de 2026. Wall Street cerró con caídas superiores al 1%: el S&P 500 perdió un 1,36%, el Nasdaq cedió un 1,46% y el Dow Jones retrocedió un 1,63%. En paralelo, el oro —históricamente refugio en períodos de incertidumbre— ha registrado una corrección significativa esta semana, penalizando a quienes apostaron por el metal precioso como cobertura.
En este escenario de alta volatilidad, las decisiones de cartera marcan diferencias decisivas. Y en el Desafío Rankia Chile, hay un participante que lo leyó mejor que nadie.
La clasificación en Chile: tres participantes se distancian del pelotón
Con 41 participantes en el torneo chileno, el ranking empieza a mostrar una brecha clara entre quienes tomaron posiciones activas desde el inicio y quienes aún mantienen una estrategia más conservadora.
emiliazo_emiliazo lidera con una rentabilidad del +5,71%, situando su cartera en los 105.713$. Le siguen jparrab77g (+5,25%) y ronaldmedina1 (+4,36%), ambos por encima de los 104.000$. Los tres primeros acumulan más de cuatro puntos porcentuales de ventaja sobre la cartera inicial, lo que en un torneo con ventanas de rebalanceo mensuales ya es una distancia relevante.
Desde el cuarto puesto hacia abajo, el grupo compacto entre el +0,12% y el +0,62% refleja estrategias más defensivas, y a partir del octavo lugar las carteras ya acumulan retornos negativos, con pérdidas que alcanzan el -13,85% en la posición 25.
La cartera del líder: una apuesta concentrada en energía que está dando resultado
Analizar la cartera de emiliazo es entender por qué el contexto geopolítico actual puede ser determinante para los resultados del torneo. Su estrategia se articula en torno a seis posiciones con una lógica clara: concentración en energía, diversificación tecnológica y exposición a mercados emergentes.
La apuesta ganadora: petróleo
La posición más grande de la cartera, con un 45,34% del total, está en el Global X S&P Crude Oil ETF (3097.HK), un instrumento cotizado en la Bolsa de Hong Kong que replica el comportamiento del petróleo crudo. Con una rentabilidad acumulada del +41,83% y una ganancia de más de 14.600$ sobre una inversión inicial de 34.965$, esta posición es la que explica en gran medida el liderazgo de emiliazo. El momento en que decidió entrar al mercado energético resultó ser uno de los más oportunos del torneo.
Palantir, la apuesta tecnológica
Con un 9,78% de la cartera, Palantir Technologies (PLTR) acumula una ganancia del +7,04% (+702$). La compañía de análisis de datos e inteligencia artificial sigue siendo uno de los valores más seguidos por inversores particulares a nivel global, y en el contexto actual de incertidumbre geopolítica, su negocio ligado a defensa y análisis gubernamental mantiene el interés del mercado.
Las posiciones con pérdidas: oro y mercados emergentes
No todo en la cartera va en positivo. El iShares Gold Trust (IAU), con un 13,87% de la cartera, acumula una pérdida del -15,62% (-2.808$). Paradójicamente, el oro —que en teoría debería beneficiarse de la inestabilidad geopolítica— ha registrado una corrección importante esta semana, penalizando a quienes lo habían incorporado como activo refugio.
El ETF de mercados emergentes de Vanguard (VWO), con un 8,45% de la cartera, también registra números rojos con una caída del -7,48% (-747$). La subida del dólar y el encarecimiento del petróleo presionan especialmente a las economías emergentes importadoras de energía.
Dole plc (DOLE), que representa el 16,31% de la cartera, cae un -10,71% (-2.140$). Y el segundo ETF de crudo de la cartera, el Global X ETFs ICA (IE000JCW3DZ3), con un 6,03%, registra una pérdida del -4,31%.
El balance final
La ganancia generada por el ETF de petróleo (+14.625)compensaconamplitudlaspeˊrdidasacumuladasenelrestodeposiciones(−5.992) compensa con amplitud las pérdidas acumuladas en el resto de posiciones (-5.992 )compensaconamplitudlaspeˊrdidasacumuladasenelrestodeposiciones(−5.992 en total), lo que explica el retorno neto positivo del +5,71%. Una cartera donde una sola posición concentrada es el motor de los resultados: alta recompensa, pero también alta exposición si el contexto energético cambia.
Prepárate rebalanceo del 28 de marzo, clave para el torneo
El próximo hito del Desafío es la primera ventana de rebalanceo, que se abre el 28 de marzo. Con el mercado energético en máximos y la situación geopolítica sin resolución a la vista, las decisiones de esa semana pueden modificar sustancialmente la clasificación. Los expertos prevén que los precios del petróleo se mantengan por encima de los 95 dólares por barril durante los próximos dos meses, lo que podría seguir favoreciendo la estrategia de emiliazo. Sin embargo, cualquier señal de desescalamiento podría generar correcciones, aunque difícilmente eliminaría por completo la prima de riesgo en el corto plazo.
La pregunta que se abre de cara al rebalanceo es si el líder mantendrá su exposición energética o ajustará posiciones para consolidar ganancias.
Sigue la clasificación en tiempo real en MyPortfolio Rankia.
