El Ahorro Previsional Voluntario (APV) es una forma de ahorro adicional a lo que cotizas de manera obligatoria en tu AFP, pensada para aumentar o adelantar tu pensión. Su gran atractivo son los beneficios tributarios, que cambian según el régimen que elijas.
En esta guía te explicamos qué es el APV, en qué se diferencian los regímenes A y B, sus beneficios y cómo elegir el que más te conviene en 2026.
En esta guía te explicamos qué es el APV, en qué se diferencian los regímenes A y B, sus beneficios y cómo elegir el que más te conviene en 2026.
Puntos clave
- El APV es ahorro voluntario para aumentar o adelantar tu pensión.
- Régimen A: bono estatal del 15%, tope 6 UTM (unos $429.894 al año en 2026).
- Régimen B: rebaja la base imponible, tope 600 UF al año (unos $24,5 millones).
- La reforma previsional de 2025 no cambió el APV.
Qué es un APV
El Ahorro Previsional Voluntario es un ahorro extra, por encima de tu cotización obligatoria, cuyo objetivo es que llegues a la jubilación con una pensión mayor. Lo pueden usar tanto trabajadores dependientes como independientes.
No solo lo ofrecen las AFP. También puedes contratar un APV en compañías de seguros, administradoras de fondos mutuos, de fondos de inversión, administradoras generales de fondos, corredores de bolsa, agentes de valores y bancos. Elegir bien la institución influye en las comisiones que pagas; por eso conviene comparar, empezando por las mejores AFP de Chile.
Regímenes del APV: A y B
Al abrir un APV eliges un régimen tributario según cuándo prefieres pagar impuestos: al ahorrar o al retirar. Cada uno tiene un beneficio distinto.
Régimen A (bonificación estatal). Pagas los impuestos al momento de ahorrar y, a cambio, el Estado te aporta una bonificación equivalente al 15% de lo que ahorras al año para tu pensión, con un tope de 6 UTM (unos $429.894 en julio de 2026). Al retirar el ahorro para pensión no tributas por el aporte, solo por la rentabilidad real. Si retiras antes de pensionarte, pierdes la bonificación.
Régimen B (rebaja de impuestos). No pagas impuestos al ahorrar, porque los aportes se descuentan de la base imponible del impuesto único de segunda categoría. Según tu tramo de renta, el ahorro tributario va del 5% al 40%. Cuando retiras los fondos sin destinarlos a pensión, se te retiene un 15% como impuesto único, con un recargo que depende de tu tramo.
En ambos regímenes, el beneficio tributario tiene un tope combinado de 600 UF por año calendario (unos $24.506.874 en julio de 2026), equivalente a unas 50 UF mensuales si el descuento se hace por planilla. Puedes revisar tu situación de impuestos con el SII.
Aspecto |
Régimen A |
Régimen B |
|---|---|---|
Beneficio |
Bonificación estatal del 15% del ahorro |
Rebaja de la base imponible (menos impuesto a la renta) |
Tope del beneficio |
6 UTM al año (unos $429.894 en 2026) |
600 UF al año (unos $24.506.874 en 2026) |
Al retirar para pensión |
No tributa el aporte, solo la rentabilidad |
Se retiene un 15% como impuesto único |
Ideal para |
Rentas medias-bajas (tramos de impuesto bajos) |
Rentas altas (tramos de impuesto altos) |
Beneficios del APV
Más allá del ahorro tributario, el APV suma varias ventajas:
- Te permite adelantar y aumentar tu pensión.
- Es flexible: eliges cuánto aportar, durante cuánto tiempo y cuándo subir o detener los aportes.
- Puedes invertirlo en hasta dos de los cinco multifondos (A, B, C, D y E) y recibir su rentabilidad.
- La comisión de administración suele ser baja, aunque varía según la institución y el producto que elijas.
- En caso de fallecimiento, el saldo puede pagarse como pensión de sobrevivencia o herencia.
- Puedes retirarlo antes de pensionarte si lo necesitas, con la sobretasa correspondiente.
Consejos para elegir un APV
Con los regímenes y beneficios claros, estas son nuestras recomendaciones prácticas:
- Empieza cuanto antes. Mientras más joven ahorras, más tiempo aprovechas los beneficios y más crece tu fondo por el interés compuesto.
- Si eres mujer, recuerda que la edad legal de jubilación son los 60 años (cinco antes que los hombres) y que tu expectativa de vida es mayor: son más años de pensión que financiar con menos años de aporte.
- Compara comisiones antes de decidir. Contratar el APV en tu propia AFP suele salir más barato por ser ya cliente, pero no siempre: cotiza en varias instituciones.
- Revisa cuándo cobrarás. Si ya estás pensionado o cerca, mira el calendario de pago de las AFP para organizar tus fechas.
El APV no es solo una buena idea para quien piensa en su jubilación: para muchos trabajadores con capacidad de ahorro es la forma más eficiente de mejorar la pensión mientras pagan menos impuestos hoy.
La clave está en elegir el régimen acorde a tu tramo de renta y en empezar cuanto antes: cada año cuenta, incluso si ya estás cerca de jubilarte.
Preguntas frecuentes sobre el APV
Depende de tu tramo de impuesto. El régimen A conviene a rentas medias-bajas, porque el bono del 15% pesa más que la rebaja tributaria. El régimen B favorece a rentas altas en tramos de impuesto elevados, donde la rebaja de la base imponible ahorra más.
El beneficio tributario del APV tiene un tope de 600 UF por año calendario, unos $24.506.874 en julio de 2026. Puedes aportar más, pero el excedente no accede al beneficio.
Sí, puedes retirar tu APV en cualquier momento, pero con costo. Pagas una sobretasa que depende de tu tramo de impuesto y, si estabas en el régimen A, pierdes la bonificación estatal del 15%.
No. La reforma previsional de 2025 modificó el sistema obligatorio (cotización del empleador, seguro social y nuevos aportes), pero el Ahorro Previsional Voluntario y sus regímenes A y B se mantienen igual.
Fuentes consultadas
