Contenidos recomendados por Rivaldinho

Rivaldinho 06/05/24 06:37

Ha respondido al tema Cementos Molins

Este mediodía se han transaccionado, nada más y nada menos que 31.481 títulos, por un importe de prácticamente 667.400 € (todo un hito para una compañía tan ilíquida). Imagino, por la magnitud, que se tratará de una compra orquestrada entre las dos ramas familiares enfrentadas?

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Rivaldinho 06/05/24 05:58

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Comunicado en CNMV, sigue avanzando por buen camino la venta de Shanghai Raas (aprobaciones gubernamentales tanto locales como internacionales ya han dado su OK); se ratifican en previsión de cierre en Junio.

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Rivaldinho 29/04/24 06:23

Ha respondido al tema Cementos Molins

Ya tenemos resultados del 1T 2024 publicados en CNMV. Sigue creciendo en EBITDA (hasta 90 M.€, así que anualizado podríamos superar los 350 M.€ => EV / EBITDA < 4x) y Beneficio Neto (superando los 50 M.€, luego anualizado serían 200 => PER < 7x). Ya tenemos posición de caja excedentaria (-46 M.€), a pesar que la variación de capital de trabajo nos ha drenado 1/3 del EBITDA trimestral. Deberíamos cotizar mínimo un 50% por encima de los cambios actuales (alrededor de 30 €), la iliquidez del mercado de corros nos penaliza tremendamente.

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Rivaldinho 28/04/24 04:18

Ha respondido al tema ¿Como veis Catalana Occidente (GCO) ?

Leído en el Economista, muy interesante entrevista:https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/12788125/04/24/clara-gomez-gco-tenemos-capacidad-para-hacer-alguna-adquisicion-con-la-que-subir-algun-puesto-en-el-sector.html

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Rivaldinho 25/04/24 05:59

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Extracto de los resultados del 1S 2022, con la escalada de precios energéticos derivada de la invasión rusa a Ucrania:La subida del precio del gas, más de un 500%, la energía eléctrica compradas y los derechos de CO2, se refleja en esta línea de la cuenta de resultados que se ha incrementado en 93,78 millones de euros, frente a los 38,56 del trimestre anterior.

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Rivaldinho 25/04/24 03:30

Ha respondido al tema Analizando Acerinox (ACX)

Tenemos a ACX Europa en pérdidas por culpa de la huelga, de momento sin visos de llegar a un acuerdo con los trabajadores. Y la fábrica de Malasia a punto de pararse.Durante el primer trimestre de 2024, Acerinox Europa registró pérdidas a nivel EBTIDA por importe de 31 millones de euros, derivadas de la huelga y de la situación de mercado.A la vista de la situación del mercado, durante el segundo trimestre se va a proceder a parar la producción de Bahru Stainless, analizando las diferentes alternativas.

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Rivaldinho 24/04/24 17:15

Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?

Según dijo Ucar en una (lamentable) presentación de la Compañía ante foro universitario, FAE "tiene muchas novias". No obstante, en efecto, me conformo con que cotice a múltiplos sobre beneficios ya no iguales, sino algo más parecidos (a pesar de contar con márgenes peores y presentar peores ratios de endeudamiento), a los que lo hacen otras farmacéuticas patrias (y que no me vengan con el cuento de la mayor visibilidad de Rovi porqué está en el IBX que, por ejemplo, Almirall y Reig Jofre no lo están).

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Rivaldinho 24/04/24 17:05

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Deberían también hablar de la notable caída de costes energéticos (se ha llegado a ver precios negativos del Kw en las últimas semanas), lo cual debería redundar también en mejoras en los márgenes:https://www.lavanguardia.com/economia/20240401/9585376/precio-luz-espana-primera-vez-negativo-que-implica-consumidor.html

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Rivaldinho 24/04/24 17:03

Ha respondido al tema Analizando Acerinox (ACX)

Cerrar España y vender Malasia, concentrando operaciones en Alemania y USA es lo que tendrían que hacer, así - al margen de ser más eficientes y rentables - el mercado también les reconocería un múltiplo sobre beneficios netamente superior a los implícitos en la cotización actual.

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Rivaldinho 24/04/24 17:01

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Sí, son previsiones, pero los "drivers" que las sustentan parecen bastante factibles (y han tenido su reflejo ya en las cuentas de la compañía ... algunos - de hecho - han estado en el ojo del huracán de toda la controversia reciente):(+) Demanda de plasma estructuralmente al alza (por el momento, no se ha hallado forma de remplazarlo sintéticamente), con crecimiento de dígito simple medio-alto (en mercado oligopolístico);(+) Número de centros de recolección en alza (de ahí, entre otros, los "capex" sorpresa asociados a Immunotek que han drenado caja ...);(+) Coste de materia prima sigue abaratándose vs. las barbaridades que se llegaron a pagar durante la pandemia (por imposibilidad de asistir a hospitales a donar + frontera con México [número relevante de donantes en USA son de dicha nacionalidad] cerrada);(+) Reducción de costes de personal / estructura (los famosos "extraordinarios" que Gotham cuestionaba) cristalizando.

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