Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
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Buenas tardes Principiante52
Los 500 participes si que estan, el problema es como estan contabilizados ya que el principal medio por el que estamos invertidos son mediante las Cuentas Omnibus.
Segun lo comentado/recopilado en diferentes foros, he sacado las siguientes conclusiones:
El fondo y clase en las que invierte el propio Terry Smith es el Fundsmith Equity T Acc ISIN: GB00B4Q5X527.
Fondo constituido en el Reino Unido, en libras, con unos gastos corrientes del 1,05 % y gestionando un Patrimonio de mas 15.000 Millones de Libras.
Los españoles no podemos invertir directamente en este fondo.
Los españoles invertimos indirectamente en Fundsmith a través de un Feeder (Alimentador del Fondo) luxemburgués. Es decir se invierte en un compartimento de una SICAV luxemburguesa cuyo fin es invertir en el fondo británico. La matrícula del compartimento equivalente al fondo y clase de Terry es el Fundsmith Equity Fund Feeder T EUR Acc, ISIN LU0690375182.
Este alimentador (feeder UCITS) tiene una comisión de gestión del 0,10 % lo que, sumado con los gastos de gestión del fondo matriz (master UCITS) lleva a unos gastos corrientes del 1,20 %.
Según la legislación española una SICAV debe tener 500 partícipes para poder ser traspasable de salida.
A la SICAV del Fundsmith le falta poco para alcanzar los 500, pero es una cifra que crece muy lentamente ya que muchos inversores españoles contratan el feeder a través de cuentas ómnibus, en Renta 4, por ejemplo:
Aunque sean 1.000 personas invertidas en el Fundsmith, por decir un número, a efectos de partícipes en la SICAV solo cuenta 1.
Un saludo JEVIVI.