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20/12/19 08:56
Ha respondido al tema Estrategia con opciones del ETF del ORO (GLD)
 Hola Esborsa,  Antes de nada gracias por tu opinión y ahora al grano.  ·         En mi comentario comento que las expectativas son que el oro suba y que puede que lo haga fuerte dándole un margen de 400 días, no que lo haga rápido. Acertar eso ni los Gurus :-) o    Si compro una call OTM por ejemplo con Strike un 4.5% por encima del precio actual me iría a un Delta aprox. de 0.3 algo que no me interesa. Apuesto más por tener un Delta 1 alcista en una pata (ya sea mediante futuro, ETF u Oro físico) en previsión de un movimiento fuerte (que no sé cuándo llegará) y un Delta 0.5 o inferior (según riesgo a asumir por cada uno) en la put comprada. §  Crear la estrategia con 2 patas me da mucho juego, por un lado me permite durante ese periodo vender opciones put OTM a corto plazo (1 o 2 semanas) en periodos donde prevea que el oro está muy parado. Es limitante si te pilla en la subida fuerte claro aunque al hacerlo con put OTM también pillarías un %. §  Por otro lado si se moviese fuerte para abajo me podría quedar pillado pero a vencimiento los deltas de ambas patas terminan en 1 con lo que las perdidas serian de la prima de la put pero si subiese fuerte con Delta 1 en una pata entraría en fuertes ganancias en cambio la delta de la put iría a menos con lo que podría cerrar la pata con Delta 1 y mantener la put para nuevas estrategias u otras. §  En cuanto al coste de la call OTM (145) y la put ATM (139) a vencimeinto enero del 2021 la primera esta en 6.06 y la segunda en 5.85 poca diferencia aunque son los últimos precios, ahora no cotiza el ETF y habría que verlo con precios reales en horario de mercado. §  En lo que respecta a la idea del oro físico desembolsas el coste del mismo pero es parte de la idea, tener oro físico con las ventajas que este tiene respecto al de "papel". En este caso habría que fiarse de  BullionVault, la idea sería tenerlo en Suiza por ejemplo (tienen diferentes países para el custodio). En formato físico o papel ya depende de cada uno. Esa parte es todo un debate. §  Actualmente estoy bajista con 2 futuros del EurosToxx50 y cubierto con dos call a 1 año. Llevo un tiempo con esta estrategia en previsión de una caída fuerte (que igual no llega hasta noviembre con las elecciones EEUU) y he ido vendiendo puts OTM  a 10-14 dias vista ingresando primas constantemente y además dejando margen (el % al strike OTM) por si el índice caía. Como ya sabemos no cae pero voy salvando el tema con las primas y sigo a la espera. El montar las estrategias con varias patas me da muchísimo juego. es más, las puedo combinar con otras muchas interesantes actualmente como un Put ratio Spread o Put Ladder comprado, para pensárselo dado el poco movimiento que tiene el EurosToxx50 que se mueve en un rango bien definido y si se fuese por la pata bajista estaría cubierto.      Son diferentes formas de operar y cada una tiene sus pros y sus contras.   ·         La opción 2 puede valer para comprar el oro y si no ingresar la prima. En este caso tenemos 2 ventajas, por un lado es una forma de adquirí los ETF de EEUU que no podemos adquirir directamente (si te ejercen) y una vez los tienes pasara  la estrategia 1. Y si no te ejercen prima al bolsillo. En este caso hablaríamos de oro en papel.  ·         La opción 3 podría ser interesante pero las primas son muy bajas por la baja volatilidad como pasa en la opción 2. Estando la volatilidad tan baja y en previsión de posibles subidas fuertes en ese periodo de 400 días la opción de tener patas compradas en la estrategia no me parece mala.  De todos modos la posibilidad de comprar call OTM es bien sencilla y sirve igualmente aunque en mi caso particular que soy activo y voy jugando con la estrategia según situación del mercado me gusta más tener varias patas.  En cuanto al oro físico en Suiza mediante  BullionVault  siempre nos cubre ante una crisis total, hay muchas burbujas de varios tipos que pueden explotar y ello sumado a otros muchos factores que me imagino todos conocemos (eso da para otro tema) se podrían ver afectadas divisas, bancos, ¿quizás dinero fiduciario? y largo etc. No es que me guste el oro pero en la situación de mercado actual me parece una posibilidad a valorar. Aunque si llega la mega crisis habrá que fiarse de  BullionVault  (eso es otro debate), está claro que no hay como el oro en bolsillo o monedas con valor intrínseco propio pero esa no es mi guerra o lo tienes en un banco y nuevamente estas dependiendo de un tercero o en casa me parece una mala idea. Pero bueno....como vamos a  pensar que va llegar un apocalipsis financiero :-)  Respecto a lo que comentas de tu estrategia de compra de volatilidad con   un strangle/straddle o un backspread entiendo te refieres al oro. Actualmente tenemos muchas posibilidades con volatilidad por los suelos.  Con el Option Tader de IB puedo montar esas estrategias y ver en los gráficos números concretos, la verdad es que tiene herramientas muy buenas, hay otras muchos brokers con auténticas maravillas para opciones pero no permiten abrir cuenta siendo de nacionalidad española. Así que tras no pocas vueltas IB para mí la mejor opción.  A ver si saco tiempo y monto unas estrategias para el Eurosstoxx50 hay buenas posibilidades. Le tengo cariño a este índice. Abierto a compartir estrategias !!  Saludos. 
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12/12/19 06:53
Ha comentado en el artículo Estrategia BuyWrite ¿Cómo funciona y qué resultados ha obtenido en el pasado?
Hola, Muy interesante y bien explicado. Se que ha llovido desde que publicaste el articulo pero son estrategias que nunca quedan obsoletas. Para añadir más info a lo que comentas pongo este vinculo con un muy buen articulo: https://es.fundspeople.com/news/indices-estrategicos-con-opciones-buywrite-y-putwrite También hay una web que uso bastante y que además tiene app asociada para Android que trabaja estas estrategias de una forma muy profesional y además permite screener de estrategias con opciones. Me da que este tipo de web y sus posibilidades no son muy conocidas por Rankia: https://www.barchart.com/options/strategy-indexes A ver si me animo a poner en Rankia algo sobre estas webs. Quiero sacar tiempo para ver como explotarlas, prometen bastante. Actualmente tengo vendido un futuro del Eurostoxx50 y una call comprada para cubrirme a 1 año. La abrí hace bastantes semanas en espera de una caída fuerte que de momento no se produce. Como veo el mercado bastante estable he ido vendiendo put OTM (en unos 75 puntos) y a 10 días aprox. de vencimiento para recoger las primas pero sin descartar que ante bajadas saque un extra por ello OTM. A vencimiento estoy cubierto con la call. Según volatilidad, primas y tendencia voy jugando con ello. Mi idea inicial era pillar una caída fuerte siendo el delta del futuro -1 y el de la opción ATM a 1 año 0.5 hacer caja. Además si esa caída se alargaba en el tiempo y bajaba bastante el delta de la call disminuiría mientras que el de mi futuro seguiría en 1 haciendo más caja aún. Además aumentaría la volatilidad de la call en beneficio mio. Como no ha ocurrido así he ido optando por la venta de put OTM como he comentado, si hay una caida fuerte o cisne negro y tengo la put vendida obviamente me limitaría en las ganancias. Saludos.
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11/12/19 17:36
Ha respondido al tema Estrategia con opciones del ETF del ORO (GLD)
Con el futuro de la plata del COMEX el SI y el del oro GC cuando el oro rondaba los 1300 $ y la plata los 15 $ estuve muy tentado de meterme pero eran nominales altos y tenia otras operaciones en IB, deje escapar el momento.Previo a eso valore el futuro de 32 onzas del ICE que tenia posibilidad de opciones pero la liquidez era muy baja y me dio problemas con IB. Además era por entrega física aunque eso tenia fácil solución y además IB te cerraba antes. En resumen, mundo oscuro a descartar. Y los ETF del oro y plata no los tenia trillados con lo que no quise hacer nada con ellos. --->   https://www.theice.com/products/31500921/Mini-Gold-Future El ETF del oro GLD y el de plata SLV son los que usaría y ambos con respaldo físico, con posibilidad de opciones, horquillas decentes y liquidez. Comentas que tienes alertas sobre el precio de la plata y que optarías por una venta de puts ITM en packs. A ver si puedes dar más detalle al respecto, la posibilidad de optar por la venta ITM en vez de OTM la tengo que analizar pero he visto algo sobre ese tipo de estrategia.Ahhh, el oro no me parece que este infravalorado pero aun así opino que tiene mas potencial de subida que de bajada incluyendo posibles periodos de subidas fuertes. Yo todo lo valoro por probabilidades, por ello me gusta cubrirme y trabajar con opciones, saber de antemano mi máxima perdida, etc . Lo de acertar que hará un subyacente y más a corto inviable. Otra cosa es que la valoración de un activo sea más favorable a una tendencia concreta como puede ser el oro en los tiempos que corren y darle prioridad a esa tendencia. Trabajar con probabilidades para todo. 
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11/12/19 10:41
Ha respondido al tema Cfd sobre opciones ¿Opiniones?
Hola,Hoy en día tienes muchísimas posibilidades de operar con opciones en mercados regulados, líquidos y con horquillas justas.En mi caso he terminado operando con Interactive Brokers, en la plataforma puedes ver de forma gráfica los resultados de la operativa con opciones, puedes vender y comprar opciones, IB abarca todos los mercados imaginables y con unas comisiones justas. La APP para Android funciona muy bien y la de escritorio es muy potente aunque cierto que depende hasta donde quieras abarcar se complica. Para operar con opciones tienes el OptinTrade bastante sencillo. Se que muchos futuros y opciones tienen un nominal alto y eso limita pero actualmente tienes opciones sobre ETFs asequibles para cualquiera, por ejemplo del Oro (GLD) o la plata (SLV) o el petroleo o muchísimos indices, te va listado: http://www.cboe.com/products/options-on-single-stocks-and-exchange-traded-products/options-on-exchange-traded-products#etfspec Los CFDs de por si son un producto que no me gusta puedes ver todas sus maravillas si buscas un poco en Rankia o en Internet, si vas a operar con opciones los descartaría, de hecho yo los descarte hace muchos años para cualquier operativa.  Un subyacente para empezar, que tiene  nominal bajo y es muy liquido es el Eurostoxx 50.Saludos. 
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25/11/19 09:03
Ha comentado en el artículo Evolucionando en el trading con opciones
Aquí los únicos que pueden hacer funcionar algo de ese tipo son los grandes con el Trading de Alta Frecuencia, otro mundo lejano al pequeño inversor: https://www.rankia.com.ar/blog/analisis-merval/4324409-que-trading-alta-frecuencia-hft
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25/11/19 07:28
Ha comentado en el artículo Evolucionando en el trading con opciones
Ciertamente nadie me ha demostrado aún que un sistema automático funcione y he visto de todo creo que Everto esta en lo cierto. Yo por lo menos desistí hace tiempo, me lo habían avisado pero quise intentarlo para verlo por mis propios ojos y no hubo forma de que funcionará. Hablo del sistema automático al 100%. Saludos.
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25/11/19 06:57
Ha comentado en el artículo Evolucionando en el trading con opciones
Hola Acoydan, Acabo de poner un comentario en respuesta al comentario de David sobre los sistemas automáticos. Como en todo hay muchas posibilidades y tipos de sistemas automáticos (SA), usar las opciones en combinación con un SA podría ser interesante. Si tienes algo comentado sobre el tema en Rankia ya me dirás para echarle un vistazo. Actualmente lo que tengo son 2 futuros vendidos del EuroStoxx50 cubiertos con call a largo plazo (1 año) a la espera de una caída, como el pescador que echa la caña. Para ingresar algunas primas también he ido vendiendo opciones put OTM en un 2% aprox. (según volatilidad) a muy corto plazo ( 1 o 2 semanas como mucho). Dejo margen de ese 2% aprox. para aprovechar la caída además de la prima. Actualmente con los indices cerca de máximos y con la volatilidad del EuroStoxx50 por los suelos ya no vendo put, voy a por la posible caída. Se que no hay que ir contra tendencia pero esta estrategia puede ser complementaria a otras. Así que estoy en fase abierta para nuevas estrategias :-) Saludos. Saludos.
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25/11/19 06:43
Ha comentado en el artículo Evolucionando en el trading con opciones
Hola David, Yo trabajo en la informática desde hace 20 años y aunque yo soy Técnico de Sistemas estoy rodeado de programadores de todo tipo.Siempre me ha gustado el mundo de la bolsa y sus posibilidades siendo los derivados una de las patas que más me gusta. Conociendo el mundillo de la inversión y decenas de programadores me junte con unos compañeros que además de programar sabían de estadística y trabajaban en inteligencia artificial así que me costó poco enseñarles el potencial de la bolsa para aplicar sus conocimientos. En poco tiempo estábamos a tope con los sistemas automáticos, a un nivel bastante elevado aunque limitado en tiempo al ser siempre fuera de nuestro horario laboral, obviamente. Estuvimos varios años con el tema pero no conseguimos que el proyecto funcionará de hecho yo lo dejé hace más de 1 año aunque dos compis siguen con ello, uno lleva más de 3 años sólo dedicado a ello, es decir, a jornada completa (dejo el trabajo). La realidad es que no han conseguido obtener rentabilidades positivas y hemos usado de todo, desde la inteligencia artificial hasta avanzados programas de todo tipo. Yo no soy programador, en mi caso aportaba el conocimiento financiero-broker-operativa además de montar los servidores cloud, físicos, etc. Actualmente voy por libre con mis opciones y futuros, opero con Interactive Brokers y de momento básicamente con el EuroStoxx50. Lo de los sistemas automáticos de momento descartado por lo menos como lo hemos encaminado nosotros. Saludos.
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20/11/19 18:45
Ha comentado en el artículo ¿Porque no sube el precio del Oro/Gold?
Buenas noches, Todo perfectamente aclarado y entendido. Cuando quise hacer aquella operación con el oro cerca de los 1200 también valoré la posibilidad de hacerlo con La Plata incluso con ambos. La plata tiene mas volatilidad que el oro siendo interesante para ciertas estrategias. En cuanto al oro físico con BuillonVault el tema del spread no es un problema por ello comenté esa posibilidad con las ventajas que implica tenerlo en oro físico. Una posibilidad más a los derivados del ETF. Gracias por tus comentarios. Saludos.
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19/11/19 07:06
Ha comentado en el artículo ¿Porque no sube el precio del Oro/Gold?
Hola, Me respondo a mi mismo, todo aclarado !! Las opciones que has usado y sus cotizaciones están en: https://www.nasdaq.com/market-activity/funds-and-etfs/gld/option-chain En su día valore usar ETFs del oro y sus opciones relacionadas pero lo descarte, es un producto que no conocía y con el que no había operado. He visto que mi broker que es Interactive Brokers lo tiene así que voy a revisarlo más a fondo a ver que tal de liquidez\spread en las opciones, etc. Para operar "opciones" con nominales pequeños del oro es la única posibilidad. Gracias y perdón por el mareo. Saludos.
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19/11/19 06:25
Ha comentado en el artículo ¿Porque no sube el precio del Oro/Gold?
Hola, A pesar de que he puesto mucho texto en mi enunciado la pregunta es muy sencilla, te la resumo: - La pregunta únicamente era sobre las opciones que has usado. ¿Puedes mandarme un vinculo donde pueda ver la cotización de esas opciones?. Viendo las cotizaciones de esas opciones ya despejaría la duda. Para ajustarlas a tu estrategia entiendo que lo suyo seria que el ETF que usas tenga posibilidad de opciones como por ejemplo este: https://www.blackrock.com/cl/productos/239561/ishares-gold-trust-fund De hecho en su día podría haber hecho la estrategia que cito en mi comentario usando el ETF u oro físico en Bullionvault con importes muy pequeños y las opciones referenciadas a ese ETF. Lo estuve mirando pero encontré pegas varias y ademas son productos con los que no he trabajado con lo que lo descarte pero voy a retomarlo nuevamente, a ver que liquidez\spread tienen las opciones sobre estos ETF, etc. Interactive Brokers que es con quien yo opero tiene el ETF que he citado más arriba y opciones sobre ese ETF. Gracias. Saludos. PD: El vinculo que has puesto al ETF te lleva a la web de De Giro.
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18/11/19 09:27
Ha comentado en el artículo ¿Porque no sube el precio del Oro/Gold?
Hola, Buen articulo Greg, así da gusto. Hay un punto donde me pierdo que es en la parte de las opciones del oro donde pones: "Hemos vendido unas calles(152 Dic31) y unas puts(138 Dic31)" - Las opciones del oro que he revisado de diciembre no vencen el 31 de diciembre, no veo opciones que venzan en esas fechas: https://www.barchart.com/futures/quotes/GCG20/options/jan-20?moneyness=allRows&futuresOptionsView=split&futuresOptionsTime=intraday - Por otro lado y como bien comentas el nominal del futuro del oro es enorme y usas el ETF pero las opciones siguen siendo enormes como el futuro al ser a 100$ punto entiendo que juegas con el delta de estas para ajustar la posición al nominal del ETF ¿correcto?. A ver si puedes aclararme esos dos puntos, gracias!! Yo opero con Interactive Brokers de momento solo con futuros y opciones del EuroStoxx 50, es un índice bastante líquido y con un nominal bajo, encaja con mi perfil. Existe un futuro del oro que además lo tiene IB que son 32 onzas con lo que el nominal baja casi 1/3 parte y además tiene opciones. Ahora bien, poca liquidez y otra serie de problemas varios con lo que tuve que descartarlo: https://www.theice.com/products/31500925/Options-on-Mini-Gold-Future En su día con el oro rondando los 1200 $ (primeros de octubre) pensé en la siguiente estrategia (con el futuro de 32 onzas): Comprar oro físico mediante Bullionvault (32 onzas) y vender call OTM de forma recurrente. El OTM en un % calculado según volatilidad o previsiones de mercado. Lo que se llama BuyWrite. De esta forma ingresaría una prima semanal\bisemanal\mensual (a valorar) además del porcentaje de subida hasta el strike del OTM. Como veis abogo por una tendencia alcista además con el ingreso de primas vas bajando el punto de perdida en caso de bajada cada vez más. Antes he mencionado la posibilidad de comprar el oro físico pero igualmente podría hacerse con un futuro, la idea del oro físico en los tiempos que corren me gusta bastante, ya conocemos todas sus ventajas y la situación actual del mercado. Lo normal podría ser tener un porcentaje de la cartera en oro del 5-10% del total pero con la situación actual en los mercados una estrategia del tipo que comento que además genera rentas continúas por la venta de las call y además permite ganar un % de subida del oro si este sube (hasta el strike OTM) me parece interesante. Comprar 32 onzas de oro físico es mucho dinero y en la mayoría de los casos superaría ese 5-10% del destinado a la cartera ya sería un planteamiento de inversión en % mayores. La opción futuro es mucho más asequible aunque pierdes las ventajas del oro físico. Ya sabemos las ventajas y desventajas del oro y sabemos que si lo comparamos con la inversión en acciones o índices a largo plazo es mucho menos rentable usándose más como valor refugio y sobre todo otras ventajas que aporta ante situaciones de mercado peligrosas\extremas de esas que nunca parece que pasan pero que podrían pasar. Eso siempre hablando de oro físico claro. Es una estrategia que a 1200$ onza la vi muy interesante por varias razones: 1- Tener el oro físico con las ventajas que ello implica, sobre todo con la situación actual de mercado. Me parece interesante en los años venideros. Lo valoré en Bullionvault que te ahorra muchos quebraderos de cabeza y opino que es fiable. 2- Ingresar una renta continua con la venta de las call, muchos artículos descartan el oro por no generar rentas entre otras. 3- Aprovecharse del potencial de subida del oro ya que el strike de las opciones call seria OTM y el % hasta el strike lo ingresaríamos. 4- Con el oro físico pagas a hacienda cuando deshaces posición (puedes mantener la estrategia años) y si se usa el futuro del oro perderíamos esa ventaja casi seguro. 5- El potencial alcista que tiene el oro. El % de subida del oro también lo ganaríamos aunque limitaríamos esa subida al % del strike OTM. Si no hay movimientos bruscos alcistas en corto espacio de tiempo ingresaríamos todo. 6- Al ingresar la prima bajaríamos el punto de perdida incluso existe la posibilidad de variar la estrategia comprando una put ITM a largo plazo (por ejemplo 1 año) cuya prima será menos costosa que la suma de las call a corto plazo que iremos vendiendo. Ganaríamos menos pero dormiríamos mejor. En mi opinión el oro tiene muchas más probabilidades de subir que de bajar en los próximos años por ello apostar por la tendencia alcista. Esta misma estrategia se podría hacer con la plata, ahí el nominal es menor pero sigue siendo elevado. Y la misa estrategia se puede hacer bajista o alcista, con índices o acciones u otros activos pero eso ya es para otro hilo, aquí me he centrado en el oro y el articulo de Greg. Comentar que sólo soy un aficionado e inversor más, trabajo en la informática y ni soy economista ni una máquina de las que se ven por Rankia. Eso sí me gusta el mundo de la inversión y le he pegado a todo, sistemas automáticos, fondos de inversión, acciones, etc pero sobre todo Opciones, es el activo que más me gusta, permite invertir en cualquier situación de mercado además de hacer una gestión monetaria muy amplia y segura.Actualmente sólo invierto en futuros y opciones del EuroStoxx 50. Si operas con derivados con las acciones hay que tener mucho más cuidado que con los índices además del engorro de que te ejerzan. Una acción puede tener un comportamiento brutal en un momento dado y hundirte algo que en un índice es mucho más difícil. A ver si saco tiempo y escribo un tema aparte de este para comentar una estrategia del tipo PutWrite sobre EuroStoxx 50 pero con cobertura de call a largo plazo. Sé que ir contra tendencia no es sano  pero a diferencia del oro para el EuroStoxx 50 y esta estrategia abogaría por una tendencia bajista. Por un lado seria la posibilidad de la PutWrite protegida por call y por otro la sencilla operación de venta futuro y compra call a un año vista, tenemos una volatilidad bajísima y comprar una opción es barato, si el PutWrite finalmente no puede con la resistencia de los 3700 caerá pero además tenemos un año para que lo haga a lo bestia, de momento no lo veo pero durante todo el 2020 creo que existen posibilidades de caída seria. Sé que es una put sintética pero al montarla con 2 patas da mucho más juego, puedes vender put cubiertas a corto plazo en momentos tranquilos, jugar con los deltas, etc. La cuestión es que al final el oro a 1200$ se me fue y no hice nada, importes muy elevados de los futuros y opciones. Otra posibilidad diferente y que tampoco me disgustaba pero era más compleja hubiera sido coger el importe que puedas permitirte en oro fisico en BullionVault y cubrirme con una opción (de las de 100 onzas) pero jugando con el delta para ajustar al nominal. Sin vender las call solo cubierto y a por las subidas. La cuestión es que no hice nada y se me escapo el oro de 1200 a 1450 como esta ahora así que.....me paso lo mismo con el petroleo. Si hubiese habido opciones más pequeñas hubiera sacado buen pellizco. La opción a 1200 de coger oro en BullionVault sin opciones de por media también hubiera dado buen resultado, el mejor resultado......pero tan descubierto asustaba así que se escapo a esos precios. Saludos.
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07/11/18 16:39
Ha respondido al tema Aplicación gratuita de Eurex para estrategias con opciones
Hola, Lo he probado sobre un Windows 7, sobre un Windows 10 y sobre un 2012 Server mismo error. Por lo que veo en un MAC pasa lo mismo. Parece mentira que un entorno como es el de Eurex tenga un software en su web que da errores y tampoco he visto por ningún sitio que aparezca como corregirlo. En cuanto al correo que les mandé hace unos días sin respuesta. Saludos.  
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06/10/17 06:50
Ha comenzado a seguir al usuario Enrique Roca
30/09/17 13:37
Ha comentado en el artículo ¿Es momento de invertir en Renta Fija? Parte II
Hola Luis, Buen articulo. Esto de la burbuja de la renta fija me recuerda a la película La Gran Apuesta aunque con otro tipo de activo. Quien sepa manejarse podría sacar mucho poniéndose corto en deuda. Os dejo un articulo interesante. http://www.finanzas.com/noticias/mercados/fondos-inversión/20160927/cortos-deuda-posible-3484052.html Quería hacerte una consulta. Quiero hacer una cartera de fondos de inversión y me estoy volviendo bastante loco. Por un lado veo mucho peligro en la renta variable, hay riesgo de que haya una caída fuerte e incluso duradera en el tiempo. Por otro la renta fija en burbuja. Este criterio lo extiendo a los mercados USA y Europa, aunque me da mas miedo USA. Ante esa perspectiva estoy valorando fondos alternativos. No es nada sencillo hacer una buena selección. Por ejemplo long/short, Market neutral, Retorno Absoluto etc. También fondos globales cuya inversión no sea en USA y Europa, en este caso podrian cambiar los criterios de renta fija, auqneu siemrpe mantendria la premisa de obligaciones a corto plazo. Y ahora la pregunta: Para escoger estos fondos además de fijarme en la volatilidad, rentabilidad y resultados anuales entre otras, me fijo en la cartera. En cuanto veo que tienen obligaciones con vencimientos superiores a 7 años los descarto. Estoy valorando como parte de la cartera los fondos de renta fija de ultra corto plazo como buena opción para diversificar parte de la cartera. un ejemplo: http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04DK2&tab=3 Hay muchisimos fondos que tienen bonos desde 10 años hasta 30 en cartera y dependiendo del % puede ser muy peligroso si se quieren deshacer de ellos. También dependerá de cuando lo has adquirido y a que tipo. Ahora bien, hay otras opciones en fondos de este tipo y a nivel mundial (globales) donde la inversión en deuda privada de empresas u otras similares puede ser muy interesante pese a la burbuja existente en Europa, USA y cercanos. ¿correcto?. Y si el fondo además puede ponerse corto en obligaciones cuanto mejor. Así que como no tengo del todo claro la parte de renta fija me estoy viviendo loco por hacer una cartera interesante. Mi idea es preservar capital pero puedo asumir cierto riesgo para conseguir rentabilidades anules de por ejemplo el 4 o 5%. Me han gustado algunos fondos como: Renta 4 Valor Relativo Fi ; True Value FI ; Nordea 1 - Multi Asset Bp Eur ; Renta 4 Renta Fija Euro FI A ver que opinas Luis!! Gracias. Saludos. PD: he redactado esta respuesta antes de haber visto otro articulo tuyo donde tratas parte de estos temas y donde casualmente aparecen algunos fondos de los que tenia en mente. Alguno de los que he puesto aquí de ejemplo y otros tantos que tenia anotados. Me refiero al articulo: https://www.rankia.com/blog/inversion-consciente/3452557-fondos-inversion-para-2017
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02/07/17 04:10
Ha respondido al tema Fondos alternativos 2017: Evitando la correlación con la renta variable y la renta fija
Se me paso añadir ayer que aparte de las estrategias con opciones tambien usuaria tecnicas como  el spread entre dos activos, por ejemplo entre dos acciones como BBVA y Popular (por citar un ejemplo que fue extremo). Ponerse alcista con BBVA y bajista con el Popular con el mismo importe. Es otra forma de invertir en momentos como los actuales. En este caso te da igual que el Ibex 35 baje o suba neutralizando el riesgo de mercado, lo que importa e sla diferencia de precio entre las dos acciones. Que cuanod caiga lo haga mas fuerte el POP y cuanod suba lo haga más fuerte el BBVA. Es un ejemplo. Otra de las tecnicas que usan los fondos alternativos. Por citar una referencia con mas detale: http://www.pullback.es/el-spread-trading/ El Prorealtime permite hacer Spread de forma muy sencilla. Llegará el momento de entrar con fondos pero prefiero estar en liquidez y esperar a que la bolsa corrija fuerte, suponiendo que lo haga. Mientras optaré por tecnicas como las mencionadas que con muy poco capital permiten mucho juego. Y si en XX meses corrige entonces pasar del monetario a fondos.....en resumen: liquidez para el grueso del  capital y operativas como las mencionadas que se pueden hacer con un % pequeño del capital.    
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01/07/17 14:06
Ha respondido al tema Fondos alternativos 2017: Evitando la correlación con la renta variable y la renta fija
Exactamente Superfondista, de hecho los motivos que citas son los que me empujaron a buscar alternativas de inversión diferentes a los fondos clásicos. En la aplicación que tiene Renta 4 para fondos es posible comparar la grafica de rentabilidad de cualquier fondo con la de índices de referencia de renta variable o renta fija entre otros.  Una vez analizados los fondos que pueden ser interesantes para un contexto de mercado como el que se avecina se pueden comparar con las graficas de índices de referencia de renta variable y renta fija para ver qué resultados ha tenido el fondo ante caídas de la renta variable o subidas de la renta fija. Así se puede ver la correlación entre el fondo y estos mercados. Hay que tener en cuenta que esto “no” es determinante por motivos varios pero es una ayuda más. En su momento invertí con opciones y futuros. Estoy retomando la inversión en opciones ya que te permiten muchísimo juego limitando el riesgo. Es importante que el bróker permita vender las opciones además de comprarlas. Comprar permite todos vender no tantos. Y es importante el poder hacer estrategias, como por ejemplo las que se pueden ver aquí: http://www.elaccionista.com/tecnico/opciones.htm Las opciones permiten muchísimo juego independientemente del sentido del mercado. Es recomendable que la plataforma permita mandar ordenes combinadas (estrategias con varias opciones) además de obtener las graficas resultantes de estas combinaciones, probabilidades, datos de las letras de las opciones, etc. Tras volverme loco buscando el mejor bróker, la opción es Interactive Brokers aunque no la más sencilla: https://www.interactivebrokers.com/es/index.php?f=23174 https://www.interactivebrokers.com/es/index.php?f=23185 https://www.interactivebrokers.com/es/index.php?f=5978 Obviamente el capital destinado a este tipo de inversión seria un porcentaje pequeño y más aun el riesgo asumido. Al fin y al cabo muchos de los fondos alternativos usan derivados para poder controlar el riesgo y a la vez ganar donde todos pierden. Hacer este tipo de operativa no impide tener una cartera de fondos pero se puede por ejemplo tener liquidez en un fondo monetario (que no da nada pero es muy seguro) e intentar sacar uno mismo esa rentabilidad con las opciones. Y esta idea estoy trabajando de momento.   Hace tiempo cuando la rentabilidad era más alta me parecía una opción muy segura e interesante abrir un depósito al 5% y ese capital obtenido de los intereses invertirlo en derivados. Vamos, lo que hacen los fondos estructurados o similares pero de forma personalizada. La parte negativa es que requiere tiempo y gestionar uno la operativa, no es tan cómodo como los fondos. Pero no quiero extenderme más aun porque este hilo no es de opciones. De momento mi apuesta es liquidez y opciones. Preparando el terreno. No descarto diversificar en fondos y seguiré analizándolos pero con las opciones empiezo ya mismo. De hecho se me ha escapado la caída del DAX, tenía todo casi listo para haberme posicionado bajista con una estrategia de opciones que cortaba las pérdidas en caso de subida pero permitía un margen de error por arriba de unos 160 puntos. Y con todos esto en mente andamos……………      
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