Rankia Chile

Erik Németh

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17/03/20 05:59
Ha comentado en el artículo Apalancamiento en las opciones financieras
Hola Theanswer11, lo que tengo entendido es que tienes 18 PUTs vendidas sobre el subyacente IBE con strike @ 6,5 vencimiento diciembre´2023. Y la prima de esta PUT momentánemente es 1,09 euros y por lo tanto, el valor de tus puts es de 1.962 euros (1,09 x 18 x 100). Lo que no sé es que cuánto es la prima que cobraste al vender estas PUTs. Bueno, en cuanto a tu pregunta, ¿cuánto es el riesgo máximo de tus PUTs vendidas? Es siempre la diferencia entre el strike vendido (6,5 en tu caso) y 0, ya que una acción/índice/ETF puede caer hasta 0. De tu descripción veo que el multiplicador es 100, así que el riesgo máximo de tus PUTs vendidas es de 6,5 x 100 - la prima que cobraste al vender las puts. Es decir, tu riesgo máximo es de 650 euros x 18 = 11.700 euros y de este monto hay que descontar la prima que cobraste por cada PUT vendida. Saludos, Erik
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29/02/20 04:59
Ha comentado en el artículo Consulta al autor del blog
Hola Juan Carlos, gracias por su mensaje. En cuanto a su pregunta, eso depende del tipo de cuenta que tenga. Si su cuenta es de margen (Reg-T account en inglés), con esa si puede iniciar operativas vendedoras de prima. Pero si cuenta es de efectivo(cash account), eso solo sirve para comprar opciones. Saludos, Erik
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20/02/20 08:48
Ha comentado en el artículo Consulta al autor del blog
Hola Olegario, con mucho gusto. En cuanto al bróker, la verdad me sorprendió bastante que E*trade pedía $75 por la retirada de fondos. Es ridículo. Y que solo reciben transferencias en USD, más un 3% por cambio de divisa, ni decir... En cuanto al Charles Schwab, sé que existe el depósito mínimo de $25K, aunque no sé por qué tanto, pero bueno, es la politica de ellos. Pero lo que no sé si ellos permiten transferencias en euros o no. Habría que rectificar. Mira, lo verdad es que necesitas un bróker que permita clientes europeos y que reciba transferencias en euros. Es una cosa que E*Trade te pide $75 por la transferencia, pero al fin, te van a cambiar tus euros a usd con una tasa da cambio muy desfavorable. Con cada 10.000 euro que mandas, así, al cambiar podrás perder unos 100-200 euros. Bueno, yo no suelo promover ningún bróker, cada uno eliege lo que mejor le parezca, pero yo tengo mi cuenta con IB desde hace 9 años, antes la tenía con TOS hasta que eliminaron las cuentras europeas. Entonces, con IB puedes abrir cuenta de margen a partir de 2.000 USD (cuenta tipo REG-T , la que necesitas para operativas complejas, como, por ejemplo: credit spreads u otras ventas de prima neta), te reciben transferencias en euro (y así, luego en la plataforma TWS cambiarás de EUR a USD con horquillas mínimas y por una comisión de 2 USD). Y una retirada al mes es sin ningún costo. Espero que te haya podido ayudar. Un abrazo.
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15/01/20 13:31
Ha comentado en el artículo Trading institucional de opciones – 2ª parte
Hola Francy, gracias por tus comentarios, con mucho gusto y me alegra que mis aporten te hayan ayudado. Si, estoy de acuerdo que vender opciones es mas riesgoso que comprarlas. Las operativas vendedoras de prima neta vienen con un perfil de riesgo bastante desfavorable. No obstante, por la declinación de valor extrínseco, por la mayor probabilidad de éxito, prefiero ser vendedor en vez de comprador. Un saludo, Erik
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06/01/20 14:35
Ha comentado en el artículo Trading institucional de opciones – 2ª parte
Hola Wikthor, gracias por tus comentarios. Sí, trato de escribir de un manera sencilla para que todo el mundo entienda que las opciones no son ni complicadas, ni difíciles de manejar. Como tu mismo sabes, hay operativas sencillas y bastante rentables, pej: los credit spreads que yo mismo utilizo frecuentemente. Y he visto tu hilo Anti-Opcioneros. Muy bien escrito, me gustó. Gracias por compartir tus ideas. Un abrazo.
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09/12/19 14:51
Ha comentado en el artículo Trading institucional de opciones – 1ª parte
Hola Teruelexiste, sí, entiendo lo que dices, pero lamentablemente el demo avanzado de TWS (se llama SIMULATED TRADING) solo esta disponible para aquellas personas que ya tiene una cuenta real con IB. El demo básico, lo que puedes usar sin abrir la cuenta, es algo muy básico y no creo que sirva para este tipo de escaner avanzado. Sin embargo, hay algunas páginas donde puedes analizar los grandes volúmenes de trading, pej: https://www.barchart.com/options/most-active Esta es una excelente página y el data que aparece es muy fácil de analizar. Con este data puedes armar operativas de práctica en TOS. Saludos, Erik
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22/11/19 15:44
Ha comentado en el artículo Trading institucional de opciones – 1ª parte
Hola Joseantonioc, con mucho gusto compañero! Me alegra que te haya gustado este artículo. Dentro de unas 2-3 semanas publicaré la segunda parte en la cual escribiré sobre las ventas de opciones que realizan las instituciones. Un abrazo
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19/10/19 15:04
Ha comentado en el artículo Consulta al autor del blog
Sí, es correcto. Cada strike, cada vencimiento tiene su propia VI. Estas diferentes VI enseñan las expectativas del mercado para cada una de los contratos (y vencimiento). Y estas VI no son anualizadas, sino que están calculadas para la vida útil de dicha opción. Perdóname, ¿pero a cuales códigos de TOS te refieres? Un saludo, Erik
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18/10/19 16:12
Ha comentado en el artículo Consulta al autor del blog
Hola Alejofalces, sí, la volatilidad es un elemento bastante complicado en las opciones. En el ejemplo particular que preguntaste, fue la plataforma TOS que ha mostrado ese rango (+/- 13 USD) del movimiento esperado en el precio de subyacente (que fue AAPL). Es decir, yo no he hecho ningún calculo, fue la plataforma que ha enseñado ese rango que se esperaba según la VI momentánea. Aunque la teoría sea difícil, pero la verdad es que la aplicación práctica de la VI no es tan complicada, las plataformas ayudan mucho, incluso hay indicadores que muestran la VI vs. histórica que es una gran ayuda. Saludos, Erik
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03/10/19 14:26
Ha comentado en el artículo Diversifica tu portafolio con opciones sobre futuros
En la gran mayoría de los casos (95%) mis puts vendidas no han entrado ITM y cuando sí entraron, no las he rolado, sino que dejé que me asignaran las acciones e inmediatamente he empezado a vender Calls OTM/ATM contra las acciones asignadas. El tiempo más largo que tuve que aguantar así con las acciones (y Calls cortas OTM/ATM) fue, creo que 2 o 3 meses. Hasta ahora el 100% de estas operativas me ha salido con beneficio, ya sea porque no me han asignado (y me quedé con la prima) o porque me asignaron y luego salí de las acciones con las Calls cortas asignadas. Pero rolar la put más OTM es también una posible solución, pero habría que analizar la diferencia de la VI entre la expiración cercana vs. lejana. Pero, sí, también puedes rolar si no quieres jugar con las acciones + covered calls.
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