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Contenidos recomendados por Domenech

Domenech 24/01/16 06:53
Ha respondido al tema Análisis serio de Baron de Ley (BDL)
he visto que a precios de 105-110 varios gestoras que la tienen en cartera han empezado a vender. Otra cosa que me preocupa es el tema de las inversiones en renta fija corporativa. Le ha estado rentando al 8-9%, pero ¿ a qué coste? Qué bonos dan esa rentabilidad ? ¿Quiza Abengoa? ¿Isolux ? ¿empresas del sector oil & gas ? . ¿Alguien tiene idea si puede ser así ?
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Domenech 15/01/16 17:04
Ha respondido al tema Duro Felguera
pues si... así es.. La mayoría de los gestores tienen clasificada erróneamente a Duro Felguera como del sector Oil & Gas. Supongo que por el peso que llegó a tener hace unos años los ingresos de Termocentro y lo que implicaba trabajar para ese cliente. Estos son los porcentajes de cada linea de negocio de los 3 primeros meses de 2015. Mining & Handling 26% Energy + Oil & Gas 49,8% Energía y Oil & Gas : La mitad de los ingresos vienen de ciclos combinados de gas, almacenaje de hidrocarburos (a precios más bajos, mayores stocks para guardar) y regasificadoras. Nosotros no somos ni una Técnica Reunidas que construimos refinerias ni una empresa de E&P. Como comentas, incluso nos beneficia que los productos petrolíferos bajen. A los precios que ha llegado el gas, se puede afirmar que ya es la forma más barata de producir electricidad, por encima de cualquier otra fuente. Lo del 26% de minería, pues si.. aquí si que tiene su lógica. Si bajan materiales básicos los incentivos para invertir serán menores. Pero al final, la realidad es la que es y tendremos que aceptar esta injusta correlación que nos impone el mercado.
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Domenech 08/01/16 14:28
Ha respondido al tema Duro Felguera
yo no recomiendo a nadie que compre basándose en si fulatino o menganito compra acciones. Solo opino que si veo que un presidente de una compañía del estilo Duro Felguera se gasta casi medio millón de euros en comprar acciones pues para mi refuerza la teoría de estar comprado y no vender. No hace falta que diga que esto es todo cuestión de probabilidades aquí no hay nada seguro. A la pregunta ¿ SIEMPRE que el presidente compra acciones de la propia empresa, la cotización de estas tienden a experimentar una tendencia alcista ? NO. ¿ es PROBABLE que cuando el presidente compre acciones de la propia empresa, la cotización de estas tienda a experimentar una tendencia alcista ? SI. ¿ Qué prefiero que haga un presidente o el director ejecutivo de una compañía .... que compre acciones o que se dedique a vender las que tiene ? yo prefiero que compre. por mucho que el señor Del Valle conozca la compañía, él no será nunca capaz de saber como estará la situación macroeconómica a nivel global dentro de 1 año... bueno ni él ni nadie. Tampoco sabrá si la compañía va a tener problemas de cobro por ejemplo, pero si que conocerá con antelación si hay problemas en las obras, el beneficio que van a dar o contratos que se van a firmar. repito... que los insiders compren no es condición única para estar invertido ... solo refuerza una idea de inversión.
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Domenech 07/01/16 14:18
Ha respondido al tema Duro Felguera
la valoración de la compañía a la que hemos llegado es increíblemente baja. Capitalizando menos de 200 millones , para tener solo PER 12 tendría que ganar unos 16,7 millones. Esta compañía tiene complicado ganar más de 100 millones al año pero 50-60 millones los podría hacer tranquilamente si no le vuelven a salir problemas en proyectos como los de Vuelta Obligado o Australia. Fíjense que para ganar 16,7 millones a un margen neto del 4,5% sale que solo debe de facturar 371 millones. Cuando el año pasado se facturó unos 900. Increíble. Por lo tanto, a día de hoy creo que siendo conservador esta empresa vale más del doble de lo que vale hoy.
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Domenech 30/12/15 13:25
Ha respondido al tema Duro Felguera
Para muestra del problema de la suspensión de proyectos en ingeniería, ICA la mayor constructora de Mexico en quiebra. Parece que Mexico también está notando en sus cuentas los efectos de la bajada del precio del petroleo. http://www.elconfidencial.com/empresas/2015-12-30/la-mayor-quiebra-corporativa-de-mexico-pilla-a-santander-bbva-y-caixabank_1128697/
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Domenech 15/12/15 07:08
Ha respondido al tema Duro Felguera
Ni Venezuela ni Argentina. Al final no vamos a ver un duro de ninguno de los dos. http://www.gurusblog.com/archives/cristina-fernandez-macri-argentina/14/12/2015/
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Domenech 03/12/15 15:37
Ha respondido al tema Duro Felguera
He hecho mis cálculos para saber la cantidad que está vendiendo WisdomTree y los números a fecha 2/12 son los siguientes: Entre los dos fondos todavía atesoran 1,6 millones de acciones aproximadamente. Pero lo que más me ha sorprendido es que la bajada del peso en el fondo de la posición de MDF no ha venido vía venta de acciones sino por la disminución del valor de las acciones. En concreto va variación del número de acciones entre los días 1/12 y 2/12 fue de solo 14.000 acciones vendidas aproximadamente. Por lo tanto, el grueso del casi millón de títulos que se mueven a diario de media NO se le puede atribuir a estos dos fondos.
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Domenech 02/12/15 13:13
Ha respondido al tema Duro Felguera
te confirmo que el núcleo duro del accionariado, es decir, Somió, Inversiones Río Magdalena y Onchena más el 10% de la autocartera suman 49,3%. Creo que la clave seria ver si los herederos de Ramiro Arias tomen la decisión de vender. Creo que solo en ese caso habría alguna posibilidad de ser opada. Aunque lo veo difícil por la sencilla razón que no suelen haber muchas adquisiciones en este sector. No hay marca que vender, ni prácticamente clientes fijos, ni economías de escala, solo una cartera de proyectos y un equipo de ingenieros que hoy los tienes y mañana ya no.
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