Entiendo lo que dices, y cuáles son los argumentos del gestor. Lo que yo digo es que ir variando una cartera en base a supuestos acontencimentos, por mucho que se hayan estudiado, acaba dependiendo mucho de la suerte.
¿Sabes que en 2016, la gran mayoría de expertos decía que el Brexit no iba a producirse? En esos días, cualquier empresa, aunque no tuviera nada que ver con UK, cayó un 20-25% (ejemplo, Axa, Mapfre, Naturgy...) Y luego empresas de UK pero que vendían mucho fuera, subían o se mantenían.
¿O que cuando ganó Trump las elecciones, se le daban escasas posibilidades de ganar? Y luego el argumento era que si ganaba H. Clinton, las bolsas subirían y si ganaba Trumb, bajarían. Pues ganó Trump y la bolsa subió.
En fin, este gestor tendrá su visión del mundo, y tendrá que evaluar todas las situaciones que se vayan dando.
Si crees que precisamente este gestor y no cualquier otro acertará y le llevará a mejorar lo que conseguirías con un fondo índice o similar, adelante.