El trading en criptomonedas es una práctica financiera muy popular en la actualidad. También conocido como "crypto trading", se refiere a la compra y venta de monedas digitales con el objetivo de obtener ganancias. Bitcoin y ether son dos de las principales criptomonedas del mercado, pero hay miles de opciones más.
Los traders de criptomonedas buscan aprovechar los cambios de precios en el mercado para comprar cuando los precios son bajos y vender cuando son altos. En esencia, están especulando sobre los movimientos de precios de las criptomonedas.
Definición del trading en Forex
El trading en Forex, o mercado de divisas, es otra forma de especulación financiera, pero a diferencia del trading en criptomonedas, se centra en el intercambio de monedas fiduciarias de diferentes países.
Forex es la abreviatura de "foreign exchange", que se traduce como "intercambio de divisas". Este mercado es el más grande y líquido del mundo, con un volumen diario de transacciones que supera los cinco billones de dólares estadounidenses.
Ventajas y desventajas del trading en cada uno
Tanto el trading con criptomonedas como el trading en Forex tienen sus ventajas y desventajas. La elección entre uno u otro dependerá de las preferencias personales del inversor, su tolerancia al riesgo y sus objetivos financieros.
Las ventajas de hacer trading con criptomonedas son:
· Volatilidad potencialmente alta: los cambios de precios pueden generar oportunidades de ganancias en poco tiempo para los traders hábiles.
· Accesibilidad: el trading en criptomonedas está disponible para cualquier persona con acceso a internet y a una plataforma de comercio, ya sea un exchange tradicional (centralizado) o un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi).
· Diversificación: las criptomonedas pueden ser una adición a una cartera de inversiones, ya que su comportamiento de mercado a menudo difiere de las clases de activos tradicionales.
· Operaciones 24/7: el mercado de las criptomonedas está “siempre abierto”, lo que brinda más posibilidades a la hora de operar.
No obstante, la inversión en criptomonedas también cuenta con desventajas:
· Volatilidad: la misma característica que presentamos como ventaja puede ser también una desventaja, ya que pueden producirse pérdidas si el mercado se mueve en contra de las elecciones del trader.
· Falta de regulación: el mercado de criptomonedas está menos regulado que los mercados financieros tradicionales, lo que puede llevar a un mayor riesgo de fraude y manipulación de precios.
¿Y qué pasa, en cambio, con el trading en Forex? Aquí enumeramos sus principales ventajas:
· Liquidez: el mercado de Forex es altamente líquido, lo que significa que es más fácil comprar y vender divisas sin preocuparse por la falta de contrapartes.
· Diversidad de pares de divisas: existen una gran cantidad de pares de divisas disponibles para operar, lo que permite a los traders encontrar muchísimas oportunidades.
Con respecto a los puntos en contra de este mercado, destacamos:
· Menos volatilidad: en comparación con las criptomonedas, el mercado de Forex suele tener menos volatilidad, lo que puede limitar el potencial de ganancias para algunos traders. Sin embargo, también puede ser algo bueno, al reducir la impredecibilidad de los movimientos.
· Costos de transacción: Forex a menudo demanda costos de transacción como spreads y comisiones que pueden afectar los beneficios que obtengan los traders.
Mercados
Comparación de los mercados de criptomonedas y Forex
El mercado de criptomonedas es un entorno financiero relativamente nuevo. Como dijimos, se caracteriza por su volatilidad, con precios que pueden cambiar drásticamente en cuestión de horas o incluso minutos. Esta cualidad atrae a muchos usuarios que buscan ganancias significativas, pero también implica un riesgo importante.
Otro rasgo saliente del mundo de las criptomonedas es la diversidad de activos digitales que engloba. Bitcoin y ether son los nombres más conocidos, pero existen miles de criptomonedas diferentes disponibles en varias plataformas de intercambio. Esta diversidad brinda a los traders una variedad de opciones para explorar y diversificar sus inversiones según las tendencias del momento (imagen de abajo).
trending-crypto Una de las ventajas más notables del trading en criptomonedas es su accesibilidad. Prácticamente cualquier persona con acceso a internet puede participar en este mercado. No se necesita una gran inversión inicial, y las plataformas de intercambio están disponibles en todo el mundo. Eso sí, la dificultad técnica en algunas plataformas y wallets puede ser una barrera de entrada para usuarios no familiarizados con estas tecnologías.
En contraste, el mercado de Forex es conocido por su liquidez y estabilidad. Es el mercado financiero más grande y líquido del mundo, lo que significa que es fácil comprar y vender divisas en grandes cantidades sin causar cambios drásticos en los precios. Esta estabilidad proporciona confiabilidad a los traders, especialmente aquellos que buscan operaciones a largo plazo.
En Forex, los traders tienen acceso a una amplia variedad de pares de divisas, desde los principales como el EUR/USD y el USD/JPY hasta los exóticos como el USD/TRY y el EUR/SGD. Esta diversidad les permite diversificar sus estrategias de trading y aprovechar las oportunidades en diferentes economías globales.
Además, el mercado de Forex está más regulado que el mercado de criptomonedas en muchos países, lo que brinda una mayor protección al inversor y reduce el riesgo de actividades fraudulentas.
Diferencias en la volatilidad y liquidez de los mercados
Si bien la volatilidad mencionada en puntos anteriores puede ser una ventaja para los traders que buscan ganancias rápidas, también aumenta significativamente el riesgo de pérdidas sustanciales.
La volatilidad en el mercado de criptomonedas se debe a varios factores, incluyendo la percepción y los movimientos del mercado (compras y ventas, miedo o codicia de los inversores), eventos noticiosos y la psicología de los inversores. Incluso la falta de regulación puede jugar su papel en determinadas circunstancias, como por ejemplo las resoluciones acerca de elementos de inversión como los ETF o fondos cotizados en bolsa.
Ante la volatilidad, los traders deben estar preparados para enfrentar cambios bruscos en los precios y utilizar estrategias de gestión de riesgos, como órdenes de stop-loss, para proteger sus inversiones.
Si bien el mercado de Forex también experimenta volatilidad, suele ser menos pronunciada en comparación con las criptomonedas. Los pares de divisas en Forex tienden a experimentar movimientos de precios más graduales y predecibles, en la mayoría de las circunstancias. Esto se debe en parte a la estabilidad de las principales monedas fiduciarias y a la influencia de factores macroeconómicos, como tasas de interés y datos económicos.
La volatilidad en el mercado de Forex tiende a aumentar durante eventos económicos importantes, como anuncios de tasas de interés, informes de empleo o crisis económicas. Sin embargo, en comparación con las criptomonedas, estos movimientos suelen ser más controlados y menos abruptos.
Por otro lado, tenemos la liquidez, otro factor clave en el mercado de cualquier tipo de activos. La liquidez se refiere a la facilidad con la que se pueden comprar o vender activos sin afectar significativamente los precios.
En el mercado de criptomonedas, la liquidez puede variar considerablemente entre diferentes monedas digitales. Las criptomonedas más conocidas tienden a tener alta liquidez, lo que significa que se pueden comprar o vender grandes cantidades sin problemas.
Sin embargo, las criptomonedas menos populares o de menor capitalización de mercado pueden tener menor liquidez, lo que puede dificultar la ejecución de grandes órdenes sin afectar los precios.
En el extremo opuesto, el mercado de Forex es conocido por su alta liquidez. Esto se debe a la inmensa cantidad de dinero que se mueve diariamente en este mercado, que supera los cinco billones de dólares estadounidenses. Los principales pares de divisas, como el EUR/USD y el USD/JPY, son extremadamente líquidos y permiten a los traders comprar o vender grandes volúmenes sin afectar los precios de manera significativa.
La alta liquidez en Forex también se debe a la amplia participación de bancos, instituciones financieras, gobiernos y traders minoristas en todo el mundo. Esta liquidez proporciona a los traders la ventaja de poder entrar y salir de operaciones con facilidad y con spreads (diferencia entre el precio de compra y venta) más ajustados.
Instrumentos y activos
¿Qué instrumentos se pueden negociar en el mercado de criptomonedas?
El mercado de criptomonedas cuenta con una amplia variedad de instrumentos que los traders pueden negociar. Entre estos, se incluyen:
· Criptomonedas: los principales exchanges del mundo listan a una enorme variedad de criptomonedas para comerciar.
· Tokens y altcoins: además de las criptomonedas principales, existen miles de otras monedas digitales conocidas como tokens y altcoins. Estas monedas pueden servir para una variedad de propósitos, como la creación de aplicaciones descentralizadas (DApps) en la red Ethereum o la representación de activos del mundo real en blockchain. Ejemplos incluyen Chainlink (LINK), Cardano (ADA) y Polkadot (DOT). Suelen encontrarse en exchanges descentralizados, en los que otros usuarios se encargan de depositar liquidez a cambio de recompensas.
· Stablecoins: son criptomonedas diseñadas para mantener un valor estable vinculado a una moneda fiduciaria, como el dólar estadounidense o el euro. Ejemplos populares incluyen Tether (USDT), USD Coin (USDC) y Dai (DAI).
· Derivados de criptomonedas: los derivados basados en criptomonedas, como futuros y opciones, permiten a los traders especular sobre los movimientos de precios de las criptomonedas sin poseerlas físicamente. Estos instrumentos pueden ofrecer oportunidades secundarias, como el trading apalancado.
· Tokens no fungibles (NFT): los tokens no fungibles representan activos únicos y no intercambiables, como obras de arte digitales, coleccionables y bienes virtuales. Se volvieron populares como una forma de inversión y comercio en el mundo del arte digital, entretenimiento, bienes raíces y otros rubros.
A estos elementos que pueden comerciarse en mercados de criptomonedas, podemos añadir otras alternativas como la participación en el staking de una red. Algunas criptomonedas utilizan un mecanismo de consenso de prueba de participación (PoS) que permite a los titulares de monedas bloquear sus activos en la red para respaldar la seguridad y la operación de la blockchain. A cambio, pueden ganar recompensas en forma de nuevas monedas.
Asimismo, está la opción de depositar criptomonedas y tokens en un pool de liquidez para permitir a otros usuarios comerciar con ellas en exchanges descentralizados. A cambio, claro, se obtienen ganancias.
¿Qué activos se pueden negociar en el mercado Forex?
A diferencia del mercado de criptomonedas, el trading en Forex opera principalmente en un entorno descentralizado, con una red global de bancos, instituciones financieras, corporaciones y traders minoristas. El objetivo principal en el trading en Forex es aprovechar las fluctuaciones en las tasas de cambio para obtener ganancias.
En el trading en Forex, los participantes compran una moneda mientras venden otra simultáneamente, lo que se conoce como "par de divisas". Los pares de divisas están compuestos por una moneda base y una moneda cotizada, y su valor relativo determina el precio del par.
Por ejemplo, en el par EUR/USD, el euro (EUR) es la moneda base y el dólar estadounidense (USD) es la moneda cotizada. Si un trader cree que el euro se fortalecerá frente al dólar, comprará el par EUR/USD; si cree lo contrario, lo venderá.
Otros de los activos principales que se pueden negociar en el mercado Forex incluyen:
· Pares de divisas menores: los pares de divisas menores no incluyen el dólar estadounidense en uno de sus lados y, en su lugar, comparan dos monedas importantes entre sí. Ejemplos de pares de divisas menores incluyen EUR/GBP (euro/libra esterlina) y AUD/JPY (dólar australiano/yen japonés).
Pares de divisas exóticos: Los pares de divisas exóticos involucran monedas de economías más pequeñas o emergentes. Estos pares pueden tener spreads más amplios y menor liquidez en comparación con los pares principales y menores. Ejemplos de pares exóticos incluyen USD/TRY (dólar estadounidense/lira turca) y EUR/HKD: Euro/dólar de Hong Kong.
Metales preciosos: algunos brokers de Forex también permiten la negociación de metales preciosos, como el oro (XAU/USD) y la plata (XAG/USD), como activos complementarios a las operaciones de divisas.
Índices bursátiles: a través de CFD (contratos por diferencia), la plataforma permite acceder a la negociación de índices bursátiles, como el S&P 500, el FTSE 100, o el Nikkei 225.
Acciones: los CFD de acciones permiten a los traders especular sobre el precio de las acciones de empresas públicas cotizadas en bolsa. Los brokers de Forex ofrecen una selección de acciones populares de empresas de todo el mundo, como Apple, Amazon, Microsoft, Google, y muchas otras.
Commodities: los CFD de commodities permiten comerciar sobre el precio de materias primas como el petróleo, el oro, la plata, el gas natural, el trigo y otros productos básicos. Al igual que con las acciones, los traders no poseen físicamente la mercancía, sino que negocian contratos basados en su precio.
Criptomonedas: en Forex se puede invertir en CFD ligados al precio de criptomonedas como bitcoin, ether, Ripple y Litecoin, pero sin exponerse directamente a la tenencia de estos activos digitales en billeteras propias.
Diferencias entre los activos disponibles en cada mercado
Con todo lo descrito en los puntos anteriores, queda claro que el mercado de las criptomonedas y el mercado Forex ofrecen beneficios y atractivos distintos a diferentes tipos de usuarios. La elección dependerá en gran medida de los objetivos y preferencias individuales.
El mercado de criptomonedas atrae a inversores y traders orientados a la innovación tecnológica, que no temen a la volatilidad y buscan diversificación en sus inversiones. Es particularmente atractivo para aquellos que están interesados en la tecnología blockchain y en valores como la descentralización del sistema financiero. Además, su accesibilidad global permite que personas de cualquier parte del mundo participen en el mercado con relativa facilidad.
Sin embargo, también cuenta con algunas desventajas, las cuales se mencionaron y explicaron a lo largo de este artículo.
En tanto, el mercado Forex es atractivo para inversores que buscan estabilidad y liquidez. Es el mercado financiero más grande y líquido del mundo, lo que facilita la entrada y salida de posiciones en cualquier momento. También se lo considera más seguro, por el hecho de estar regulado en muchos países.
Análisis técnico y fundamental
Uso del análisis técnico y fundamental en el trading de criptomonedas
El análisis técnico y fundamental son dos herramientas utilizadas por los traders en el mercado de criptomonedas para tomar decisiones informadas sobre sus operaciones.
El análisis técnico se basa, por ejemplo, en el estudio de gráficos de precios históricos para identificar patrones y tendencias. Se usan elementos como líneas de tendencia, soporte y resistencia y patrones de velas japonesas para predecir posibles movimientos futuros de precios.
Asimismo, se utilizan indicadores técnicos como el RSI (Índice de Fuerza Relativa), el MACD (Convergencia/Divergencia de Medias Móviles) y las Bandas de Bollinger para evaluar la fuerza, la dirección y la sobrecompra o sobreventa de un activo.
El análisis de volumen de negociación también es importante en el análisis técnico, ya que puede indicar el interés del mercado en un activo.
Por el lado del análisis fundamental, se tienen en cuenta cuestiones como noticias y eventos que pueden afectar el mercado de criptomonedas. Esto engloba cosas como anuncios de regulación gubernamental, actualizaciones tecnológicas, adopción institucional y eventos macroeconómicos.
De igual manera, se evalúa el valor intrínseco, que se calcula en función de la utilidad, adopción, el equipo de desarrollo y los casos de uso de una criptomoneda. Este enfoque se asemeja al análisis de acciones tradicionales y busca identificar criptomonedas subvaluadas o sobrevaloradas.
Finalmente, el análisis fundamental también puede incluir una evaluación del mercado en su conjunto, observando métricas como la capitalización de mercado total de todas las criptomonedas y la participación de mercado de monedas individuales; y una ponderación de la adopción institucional, ya que los anuncios de empresas que compran bitcoin como reserva de valor, por ejemplo, pueden tener un impacto significativo en los precios.
Uso del análisis técnico y fundamental en el trading de Forex
El análisis técnico y el análisis fundamental empleados en el trading de Forex guardan muchas similitudes con el que describimos antes, al hablar del mercado de las criptomonedas.
Aquí también, los gráficos y patrones brindan información potencialmente útil para los traders. El análisis técnico en Forex se basa en el estudio de gráficos de precios históricos de pares de divisas para identificar patrones y tendencias. Asimismo, se usan los indicadores técnicos mencionados en la sección anterior, como el MACD, el RSI y las medias móviles. El análisis de volumen y los timeframes o marcos temporales son otros elementos que se consideran.
Con respecto al análisis fundamental, se tienen en cuenta factores como las noticias económicas, informes de empleo, tasas de interés, inflación y datos de crecimiento económico. Los traders fundamentales evalúan cómo estos datos pueden influir en la política monetaria y en la fortaleza de una moneda.
También se examinan posibles cambios en la política gubernamental y la estabilidad geopolítica de los países, que puedan tener un impacto significativo en las tasas de cambio. Aquí entran en juego factores tan cambiantes como las elecciones, los cambios en el liderazgo y los eventos geopolíticos.
Las decisiones de política monetaria, como los cambios en las tasas de interés y las declaraciones de bancos centrales, son cruciales en el análisis fundamental del Forex. El análisis fundamental también considera factores externos como el comercio internacional y las relaciones entre países.
Diferencias en los métodos de análisis utilizados en cada mercado
Las diferencias en los métodos de análisis utilizados en el mercado de criptomonedas y el mercado Forex son notables y se centran en las características únicas de cada mercado.
En el mercado de criptomonedas, el análisis técnico es muy popular. Podrás comprobar en redes sociales o en YouTube una enorme cantidad de publicaciones en las que los traders estudian gráficos de precios históricos y utilizan indicadores técnicos para identificar patrones y tendencias. Dada la alta volatilidad de las criptomonedas, el análisis técnico se utiliza ampliamente para tomar decisiones rápidas y aprovechar las oportunidades de trading en el corto plazo.
En contraste, en el mercado Forex, el análisis técnico sigue siendo relevante, pero el análisis fundamental desempeña un papel crucial. Los traders de Forex se enfocan en factores económicos y políticos, como tasas de interés, inflación y eventos geopolíticos, para comprender las fuerzas subyacentes que afectan las tasas de cambio. Los cambios en la política monetaria y las decisiones de los bancos centrales son de particular importancia.
Riesgos y seguridad
Riesgos asociados al trading en criptomonedas
El trading de criptomonedas ofrece oportunidades para ganar dinero, pero también conlleva una serie de riesgos que se deben tener en cuenta. Algunos de los más importantes son:
· Volatilidad alta: pueden darse movimientos bruscos en cuestión de minutos u horas, lo que puede resultar en ganancias sustanciales o en pérdidas significativas.
· Falta de regulación: en muchos países, el mercado de criptomonedas está menos regulado en comparación con los mercados financieros tradicionales. Esto puede dejar a los inversores vulnerables a estafas, fraudes y actividades ilegales.
· Amenazas de ciberseguridad: las wallets de criptomonedas, los protocolos de finanzas descentralizadas y las plataformas de intercambio son objetivos frecuentes de ataques cibernéticos.
· Riesgos en el manejo de las wallets o billeteras propias: los errores en la gestión de claves privadas o el olvido de contraseñas pueden llevar a una pérdida permanente de activos. También existe el riesgo de que una billetera digital o un intercambio pueda cerrar o enfrentar problemas técnicos, lo que podría dificultar el acceso a los fondos.
· Manipulación del mercado: Dado que el mercado de criptomonedas es relativamente joven y menos regulado, a menudo está sujeto a la manipulación del mercado. Los grandes jugadores pueden influir en los precios y ejecutar prácticas comerciales poco éticas que afectan a los inversores más pequeños.
Para mitigar estos riesgos, es esencial que los inversores en criptomonedas realicen una investigación exhaustiva, utilicen plataformas y billeteras confiables, practiquen la gestión de riesgos, diversifiquen sus inversiones y busquen educación continua sobre el mercado. También es aconsejable comenzar con una cantidad de capital que estén dispuestos a perder y no invertir más de lo que puedan permitirse perder sin afectar su situación financiera.
· Riesgos asociados al trading en Forex
El mercado de Forex no está exento de riesgos, aunque es uno de los mercados financieros más grandes y líquidos del mundo. El riesgo de mercado es uno de ellos, y se refiere a la posibilidad de que los movimientos de precios sean impredecibles y puedan causar pérdidas.
También está el riesgo de apalancamiento. Muchos brókers de Forex ofrecen la posibilidad de operar con apalancamiento, lo que significa que los traders pueden controlar una posición mayor que su capital inicial pidiendo dinero “prestado”. Aunque esto puede aumentar las ganancias potenciales, también aumenta el riesgo de pérdidas significativas, ya que las pérdidas se calculan en función del tamaño total de la posición.
En tercer lugar, aunque el mercado de Forex es generalmente líquido, puede haber momentos de baja liquidez, especialmente durante los fines de semana y los períodos festivos. En tales momentos, los spreads pueden ampliarse y la ejecución de órdenes puede volverse más difícil.
La intervención de contrapartes es otra potencia amenaza. Las operaciones en Forex suelen incluir brókers y otros intermediarios. Existe un riesgo de contraparte si el intermediario no es confiable o si quiebra. Es importante seleccionar un broker regulado y de buena reputación para minimizar este riesgo.
Por otra parte, la psicología misma del trader puede ser un riesgo si no se aprende a controlarla. La codicia y el miedo pueden llevar a tomar decisiones impulsivas, como abrir posiciones demasiado grandes o no utilizar órdenes de stop-loss. El resultado en esos casos es que puede aumentar el riesgo de pérdidas.
Cómo mitigar los riesgos en ambos mercados
Toda persona que participe en el mercado de criptomonedas y el mercado de Forex debe ser cauteloso para proteger su capital y tener éxito a largo plazo como trader o inversor.
En el mercado de criptomonedas, la educación es clave. Antes de involucrarte en el trading de criptomonedas, invierte tiempo en aprender sobre ellas, la tecnología blockchain y las estrategias de trading. Comprender los fundamentos es esencial para tomar decisiones informadas.
Además, lo mejor es que no coloques todos tus fondos en una sola criptomoneda. Diversifica tu cartera para reducir el riesgo ante una caída significativa en su valor.
Recuerda también la importancia de la gestión de riesgos, en ambos mercados. Establece límites de pérdida y utiliza órdenes de stop-loss para cerrar posiciones automáticamente si el precio se mueve en contra en el mercado de criptomonedas. Además, escoge billeteras seguras para guardar tus criptomonedas y opera en intercambios y plataformas confiables y reguladas.
En el mercado de Forex, desarrollar un plan de trading sólido que incluya objetivos, estrategias, límites de riesgo y reglas claras de entrada y salida es esencial. Adhiérete rigurosamente a tu plan y no arriesgues más del 1-2% de su capital en una sola operación. Aquí también, puedes emplear órdenes de stop-loss para limitar las pérdidas y órdenes de take-profit para asegurar las ganancias.
Más allá de lo anterior, también debes mantenerte al día. Estar al tanto de los eventos económicos y noticias que puedan afectar el mercado de Forex es crucial. Y como dijimos antes, es importante que selecciones un bróker regulado por una entidad de supervisión financiera y asegúrate de que tenga una buena reputación.
Regulación
Nivel de regulación en el mercado de criptomonedas
El nivel de regulación en el mercado de criptomonedas varía significativamente según el país y la región. En algunos lugares, como los Estados Unidos y la Unión Europea, se han implementado regulaciones más estrictas para supervisar las actividades relacionadas con las criptomonedas, como por ejemplo la minería o el comercio de derivados.
La Ley Mica, por ejemplo, reguló en Europa la emisión de criptomonedas estables (stablecoins) y los activos que se usan para respaldarla.
En el caso de los mercados donde se comercian criptomonedas, tales regulaciones suelen incluir requisitos de cumplimiento, como la verificación de identidad de los usuarios en las plataformas de intercambio y la lucha contra el lavado de dinero. Además, se requiere que las empresas que operan en el espacio de las criptomonedas cumplan con las leyes financieras existentes y obtengan licencias específicas.
En Chile, los exchanges se incluyeron en la Ley Fintech aprobada a principios de 2023. Al igual que en otros países latinoamericanos, como Brasil, Argentina, México y Ecuador, la regulación de las criptomonedas y actividades asociadas comienza a dar sus primeros pasos.
Sin embargo, en otras partes del mundo, la regulación de las criptomonedas es menos clara o incluso inexistente. Esto puede crear un entorno propicio para actividades no reguladas y, en algunos casos, para el fraude.
Nivel de regulación en el mercado Forex
El nivel de regulación en el mercado Forex es considerable y suele ser más estructurado y ampliamente establecido en comparación con el mercado de criptomonedas. El mercado de divisas está altamente regulado, con reguladores financieros que supervisan y establecen pautas para las operaciones de los brókers de Forex y otros actores.
Organismos como la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en Estados Unidos, la Financial Conduct Authority (FCA) en el Reino Unido y la European Securities and Markets Authority (ESMA) en la Unión Europea imponen regulaciones estrictas sobre las actividades de los brokers de Forex.
Estas regulaciones abordan áreas cruciales, como la transparencia en la ejecución de operaciones, requisitos de capital, prácticas comerciales justas y la protección de los inversores. Los brókers deben cumplir con estándares específicos en términos de transparencia de precios, publicación de datos financieros y garantizar que los clientes estén plenamente informados sobre los riesgos asociados al trading de divisas. Además, las regulaciones también abordan la conducta ética y evitan prácticas engañosas o fraudulentas en el mercado.
Cómo afecta la regulación a la seguridad y protección del inversor en cada mercado
El principal beneficio de la regulación de mercados como el de las criptomonedas y el de Forex es la seguridad y protección del inversor. Sin embargo, la creación de leyes en este ámbito sí repercute sobre los mercados.
En el caso de las criptomonedas, la legislación proporciona un marco legal que obliga a las plataformas de intercambio a seguir prácticas transparentes y a cumplir con normativas de seguridad y protección del cliente.
Asimismo, en jurisdicciones reguladas, las plataformas de criptomonedas deben cumplir con las mismas normativas financieras que las instituciones tradicionales, lo que garantiza un mayor grado de transparencia y responsabilidad.
El mercado Forex, por otro lado, está altamente regulado en todo el mundo, lo que brinda una mayor seguridad y protección al inversor. En este sentido, las regulaciones exigen a los brókers proporcionar información transparente sobre precios, ejecución de operaciones y costos. Esto permite que los inversores tomen decisiones informadas y eviten prácticas engañosas.
Además, los brókers de Forex regulados deben seguir estrictas pautas de gestión de riesgos y garantizar que los inversores comprendan completamente los riesgos asociados al trading de divisas.
Si bien la regulación en ambos mercados contribuye a la seguridad y protección del inversor, es importante destacar que el mercado de criptomonedas aún enfrenta desafíos regulatorios en muchas partes del mundo debido a su naturaleza novedosa y descentralizada. Por lo tanto, los inversores en criptomonedas deben ser especialmente cautelosos al seleccionar plataformas y buscar aquellas que operen en jurisdicciones reguladas.
Costos
Comparación de los costos en el trading de criptomonedas y Forex
¿Cuál de los dos mercados que venimos describiendo es más eficiente y asequible para los inversores? Ambos mercados tienen sus propias estructuras de costos, las cuales varían según diversos factores.
En las plataformas de intercambio de criptomonedas, los traders tienen que pagar comisiones al abrir y cerrar posiciones. Estas comisiones varían según el exchange y pueden oscilar entre el 0.1% y el 1% del volumen de la operación. Algunos exchanges ofrecen descuentos en las comisiones a los usuarios que poseen su token nativo.
Asimismo, hay que considerar el spread. El spread es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de una criptomoneda en un determinado momento. Si bien el spread tiende a ser más estrecho en los pares de criptomonedas populares, puede ser significativo en pares menos líquidos, lo que aumenta los costos de transacción.
Finalmente, están los cargos por retiro. Al transferir criptomonedas desde un exchange a una billetera personal, es posible que se apliquen cargos de retiro.
Para el trading de Forex, aplican tanto las comisiones como el spread. Otro concepto en este mercado es el de “Rolling Fees”. El mercado Forex opera las 24 horas del día, y las posiciones que se mantienen abiertas durante la noche pueden incurrir en costos conocidos como "rollover" o "swap".
Diferencias en los costos de los spreads, comisiones y tarifas en cada mercado
En el trading de criptomonedas, los spreads pueden ser variables y significativamente más amplios en comparación con el mercado Forex. Los spreads en criptomonedas tienden a ser más estrechos en los pares de criptomonedas populares como BTC/USD o ETH/USD, pero pueden ser mucho más amplios en pares menos líquidos.
Con relación a las comisiones, como se mencionó, los costos suelen rondar entre el 0.1% y el 1% del volumen de la operación.
Por su lado, en el mercado Forex los spreads son una parte integral de los costos de transacción y son la diferencia entre el precio de compra (ask) y el precio de venta (bid) de un par de divisas. Los spreads tienden a ser más estrechos en los pares de divisas principales, como EUR/USD o USD/JPY, y pueden ser tan bajos como fracciones de un pip.
Las comisiones son un costo importante en este mercado. Algunos brókers de Forex pueden cobrar comisiones por cada operación. Estas comisiones se suman a los spreads y aumentan los costos totales de trading.
Conclusión
En resumen, la elección entre el trading de criptomonedas y el mercado Forex es una decisión que debe tomarse con cuidado y basada en las necesidades y preferencias individuales de cada inversor. Ambos mercados ofrecen oportunidades de inversión muy diversas, pero también presentan diferencias que deben considerarse.
Como explicamos anteriormente, el mercado de criptomonedas es conocido por su volatilidad alta y su relativa falta de regulación, aunque este último punto está cambiando a paso firme.
Por otro lado, el mercado Forex está más regulado, lo que da más seguridad y protección a los inversores. Los spreads más estrechos en pares principales y la mayor liquidez pueden hacer que el trading de divisas sea más atractivo para aquellos que buscan costos de transacción más bajos y una mayor estabilidad.
Sea cual sea tu elección, recuerda que el trading conlleva riesgos y que la precaución y la planificación son esenciales para alcanzar el éxito a largo plazo en cualquiera de estos emocionantes pero volátiles mercados financieros.
