Rankia Chile Rankia Argentina Rankia Brasil Rankia Colombia Rankia Czechia Rankia Deutschland Rankia España Rankia France Rankia Indonesia Rankia Italia Rankia Magyarország Rankia México Rankia Netherlands Rankia Perú Rankia Polska Rankia Portugal Rankia Romania Rankia Türkiye Rankia United Kingdom Rankia USA
Acceder

Contenidos recomendados por Mikelone

Mikelone 21/03/24 18:34
Ha comentado en el artículo La Caixa hinca la rodilla.
A mi que las galletas Chiquilin siempre me han gustado, pero siempre me han parecido caras, vaya cara se me ha quedado al ver el precio de las galletas Rankia ....
ir al comentario
Mikelone 05/03/24 14:26
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
Buenas tardes amigos rankianos,Pasamos a una rápida actualización de la cartera Mikelone y los otros participantes de nuestro reto. Dentro foto con los números del mes de febrero:Este mes de febrero todo sigue más o menos igual, seguimos en esa nube de exuberancia dominada por la AI. El resumen del mes podría ser: "Go Terry, go!!" En lo que llevamos de año nuestro amigo Terry Smith está que se sale! Este mes de febrero el Fundsmith ha vuelto a llevarse la medalla de oro con una revalorización del 4,25 %, superando al MSCI World, que también lo ha hecho muy bien con un 3,442 %. Les ha seguido el Cobas Selección, también con unos buenos números, subiendo este mes un 2,451 %. Hasta aquí los que han tenido números positivos, con números negativos empieza la cartera Mikelone, con unas ligeras pérdidas del -0,463 %, le sigue con unas pérdidas más importantes el AZvalor Internacional que se ha dejado un -3 %. Y un buen castañazo se lo ha pegado nuestro amigo Estebaranz y su True Value con un -5,666 %.Así va la evolución de las carteras: Desde que se empezó el reto en enero del 2023, los retornos totales los sigue dominando a día de hoy el MSCI World con un 26 %, pero se le acerca peligrosamente el Fundsmith con un 23,640 %. Les sigue a cierta distancia el Cobas Selección con un 14,139 %. Otra vez en el punto de salida se encuentran el True Value con un 0,4 % desde el inicio del reto, y el AZvalor Internacional con un 0,074 %. La cartera Mikelone sigue de vagón de cola con un -2,535 %. A pesar de estar los últimos (por ahora... ), y tener unas ligeras pérdidas, la tranquilidad es TOTAL. Seguimos un 50% en consumo básico y un 50% en utilities, mientras la humanidad no se extinga vamos a seguir bebiendo CocaCola, usando champú, afeitándonos, consumiendo luz, gas, agua, etc y ahí estamos nosotros. Cuando parezca que la humanidad, y el capitalismo, se vaya a extinguir, es cuando cambiaremos a sectores cíclicos donde se estén dando ventas de pánico. Paciencia amigos, paciencia. "Invertir es preservar más que nada. Ese debe ser tu primer pensamiento sin buscar grandes ganancias. Si sólo logras rendimientos razonables y sufres pérdidas mínimas, te convertiras en un hombre rico y superarás a cualquier amigo jugador que puedas tener. Ésta también es una buena forma de curar tus problemas para dormir" Irving Kahn.
Ir a respuesta
Mikelone 07/02/24 09:12
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
Buenos días amigos rankianos,Paso a la actualización de la estrategia con los números del pasado mes de enero y la evolución de la cartera. Pero antes de ver los números, os comento que se ha hecho la primera operación desde que se creó la cartera en enero del 2023 (si Terry Smith dice que no hay que hacer nada, en esta cartera no se hace nada de nada!!). Os recuerdo que la cartera estaba 100% all in en un etf global de consumo básico, pues bien, el 8 de enero se vendió la mitad de la cartera y se compró un etf global de utilities (Xtrackers MSCI World Utilities UCITS ETF 1C). Aquí tenéis la venta y la compra: Por lo tanto, desde el 8 de enero la cartera queda aproximadamente 50% consumo básico, y 50% utilities, seguimos en sectores defensivos y no cíclicos.Y ¿por qué entrar ahora en el sector utilities? Bueno, por varios motivos, la cartera sigue en modo defensivo, por ello solo nos moveremos en sectores defensivos (principalmente consumo básico, utilities y salud) hasta que se vean caídas en los mercados, y en esos momentos se entrará en sectores más cíclicos. El sector utilities es un sector bastante aburrido y estable (empresas de electricidad, gas, servicio de aguas, etc) que suelen pagar un dividendo aceptable, de hecho muchos inversores ven las empresas de este sector como unos bonos algo picantes...  Otra característica de este sector es que las empresas suelen estar muy endeudadas debido a los importantes gastos que tienen que hacer continuamente para mantener las infraestructuras. En este sentido, las subidas de tipos de la FED han hecho bastante pupa al sector. Por una parte muchos inversores defensivos viendo los mejores rendimientos que dan ahora los bonos americanos a 10 años, han vendido utilities y han comprado bonos. Y por otra parte, al elevar los tipos de interés y debido a los importantes niveles de deuda de estas empresas sus costes de financiación se han resentido. Todo esto el mercado lo sabe y se ha hecho notar en las cotizaciones del sector:En esta imagen se ve la evolución de todos los sectores del mercado americano desde el 17 de marzo del 2022, día en que la FED empezó a subir los tipos (la evolución de los tipos es la línea azul). No es casualidad que los dos sectores que peor lo han hecho desde entonces han sido el de utilities (-15.39%) y el de real state (-19,10%), los sectores más "dividinderos" por excelencia. Del mismo modo, la relación entre el SP500 y el sector utilities está en cotas que nunca se habían visto, superando hace ya bastante el ratio que se alcanzó en la burbuja puntocom, y ubicándose en unos niveles donde parece muy difícil que no haya una cierta reversión a la media.A corto-medio plazo parece los tipos de la FED empezarán a bajar y considero que favorecerá al sector utilities haciendo que los inversores vuelvan a él, de ahí que la cartera haya entrado en dicho sector. "Oye Mikelone, y qué pasa con el real state? Previendo bajadas de tipos, ¿no esperas que evolucione favorablemente ese sector? Por qué no entras en él?" Pues desde mi punto de vista tiene muchas papeletas para hacerlo muy bien en el medio plazo, pero no lo considero un sector defensivo, y si en vez de un soft-landing tenemos un hard-landing creo que no iba a defender la cartera tan bien como lo haría el sector utilities. Pero sí, creo que tiene potencial. Bueno, pues después de comentar los cambios en la cartera vamos con los números. Dentro foto:El año parece que empieza como acabó el anterior, con el sector de la AI tirando del carro. Este mes de enero el MSCI World ha conseguido un 3,395 %, siendo superado por el bueno de Terry Smith y su Fundsmith con un gran 4,552 %. El True Value, el Cobas Selección y la cartera Mikelone se han quedado casi planos con un 0,311 %, un 0,018 % y un 0,079 % respectivamente. Y el que se ha llevado un buen castañazo con una pérdida del -6,032 % ha sido el Azvalor internacional. Este último fondo creo que tiene una gran concentración en oro, mineras y el sector materiales, y la fortaleza del dólar les está perjudicando. Personalmente sigo viendo al dólar muy fuerte en el corto-medio plazo, veremos si esto no perjudica a los amigos de AZvalor...Vamos a ver la evolución de las carteras desde que comenzó el reto en enero del 2023: Sigue líder el MSCI World con un 21,807 % de rentabilidad, aunque el Fundsmith se le está acercando con un 18,6 %. Le sigue el Cobas Selección con un 11,408 %, después el True Value con un 6,430 %, el AZvalor internacional con un 3,169 % y finalmente de vagón de cola y en números negativos la cartera Mikelone con un -2,082 %.Por ahora no nos preocupan los números negativos ya que son modestos, seguimos siendo fieles a la filosofía/estrategia en que se basa la cartera, invertir a largo plazo estando en sectores defensivos hasta que vengan mal dadas y en ese momento cambiaremos el chip a sectores más cíclicos. Dentro del timing que queremos hacer no nos movemos en frecuencias de días o semanas, más bien en meses o años, vamos, o lo que viene siendo un ciclo completo del mercado.Espero que el 2024 haya empezado con salud para todos.Seguiremos actualizando la estrategia.Saludos.
Ir a respuesta
Mikelone 19/01/24 12:05
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Evermore, hay que agradecerte la cantidad de gráficos y datos interesantes que siempre aportas. 👏👏👏 Eres una fuente inagotable de información de gran valor!! Muchas gracias! 
Ir a respuesta
Mikelone 06/01/24 17:50
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
Gracias por sus palabras. Seremos fieles a la actualización mensual de como evolucionan las carteras. 
Ir a respuesta
Mikelone 04/01/24 14:54
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
Sí que es interesante el gráfico, corrobora lo que dicen los estudios acerca de lo difícil que es batir al mercado. Confío que en el medio-largo plazo seamos parte de ese grupo selecto que sí lo bate (y eso que ahora estamos de vagón de cola...).
Ir a respuesta
Mikelone 04/01/24 09:48
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
Feliz Año Nuevo amigos rankianos!! Os deseo a todos mucha salud para el 2024, el resto (incluidas las plusvalías) acabará llegando.Bueno, pues hace ahora justo un año que empezó el reto de batir al MSCI World a largo plazo, y este primer año ya nos ha sacado una buena ventaja. Vamos con los números del mes de diciembre:Diciembre ha sido un buen mes para las bolsas, pero con mucha diferencia entre unos sectores y otros. Han destacado los sectores de real state, salud, finanzas, industrial y consumo discrecional. El resto de sectores, aunque han tenido números positivos, las revalorizaciones han sido más modestas. Las small caps han tenido un gran mes (al igual que en noviembre) y prueba de ello son las revalorizaciones del True Value con un 8,346 %, el fondo que mejor lo ha hecho este mes. Le siguen el MSCI World y el Cobas Selección con unas revalorizaciones de 4,128 % y 4,097 % respectivamente. El AZvalor Internacional y el Fundsmith han obtenido un 3,633 % y un 2,814 % respectivamente. Por último, la cartera Mikelone ha obtenido revalorizaciones, pero más modestas que sus competidores, un 1,519 %.Y con estos números finaliza ya el primer año del reto. Así quedan las gráficas de la comparativa de este primer año:El ganador del año ha sido el MSCI World, con una revalorización del 17,807 %, en segundo puesto el Fundsmith con un 13,436 % positivo. En tercer lugar el Cobas Selección con un 11,388 % y detrás de él viene el AZvalor Internacional con un 9,793 % positivo. En los vagones de cola aparece el True Value, que en dos meses ha recuperado toda las pérdidas que llevaba, con una revalorización anual del 6,1 %, y finalmente el último, y único en números negativos, ha sido la cartera Mikelone, con un resultado en el año del -2,159 %. (Todos los resultados toman de partida el día 3 de enero del 2023, por lo que estos datos pueden variar ligeramente respecto a otras fuentes).Desde que comenzó la cartera estamos en "modo defensivo", estando all in en consumo básico. La filosofía de la cartera es que cuando no percibimos unas condiciones macro favorables y consideramos que estamos en la parte final del ciclo, entramos a sectores defensivos a la espera de caídas en las bolsas, para en ese momento entrar en sectores más sensibles al ciclo económico. Y ¿qué ha pasado este año? Pues que la IA y los siete magníficos del SP500 han tirado para arriba de todo el mercado.Los anteriores máximos históricos del SP500 se dieron con tipos al 0% y ahora tienen allí los tipos al 5% (y parece ser que no se van a bajar tan pronto como parecía), el paro en USA parece que empieza a subir, en Europa su locomotora (Alemania) está totalmente gripada con un paro que no deja de subir, etc. Otra cuestión importante, los tipos de interés de la FED. Se suele decir que cuando la FED sube tipos es malo para la bolsa y que cuando baja los tipos es bueno.... Como una imagen vale más que mil mentiras, veamos que pasó en las crisis de los años 2000 y 2008:En esta imagen se ve al SP500 (negro), junto a la gráfica de los tipos marcados por la FED (naranja). Pues ahí se ve claramente, la bolsa no bajó durante las subidas de tipos, bajó durante las bajadas de tipos. Y concretamente los mercados se dieron la vuelta cuando se llegó a una meseta (o lo que otros llaman "cuando se rompió algo"), una parada en la subida de tipos, después de unas subidas importantes de ellos. ¿Estamos ahora en una meseta similar a las de dichos años, con la consecuente probable caída de la bolsa?Y la AI, u otra burbuja similar a la puntocom. Como saben estamos 100% posicionados en consumo básico y lo hemos hecho peor que el mercado, ¿será que el mercado está chutado de AI? ¿Se puede comparar esto con la burbuja puntocom? ¿Cómo se comportaron los sectores defensivos durante la burbuja puntocom? Pues veámoslo:En esta imagen se ve al SP500 (negro) vs el etf XLP de consumo básico (naranja) desde 1999 hasta 2004. Se observa como en el pico de la burbuja puntocom la separación entre el índice y el sector de consumo básico llegó a separarse casi un 60%. Claro, no estaba de moda invertir en Procter&Gamble o CocaCola, eso no iba a cambiar el mundo... Recuerdan aquello de que Warren Buffet había perdido su magia en aquellos años, o que estaba senil....... Lo que le pasaba era que estaba en sectores defensivos hasta arriba!! ¿Y qué pasó después? Pues que esa diferencia de un 60% en la evolución del índice y del etf se acabó cerrando, castigando severamente al índice y a todos los que estaban metidos en valores relacionados con la puntocom. ¿Estamos de nuevo en un momento similar, donde los sectores defensivos  no están de moda y todo lo que no sea estar en sectores tecnológicos o AI es absurdo?Pues bueno amigos, así veo el asunto y por ello la cartera Mikelone empieza el 2024 como empezó el 2023, todo a consumo básico. Desde que se empezó la cartera en enero del 2023 no hemos hecho ninguna operación. Iremos viendo que nos depara este año.Os deseo a todos de nuevo mucha salud para este 2024!!Saludos.
Ir a respuesta