Miguel de Juan Fernández- A bordo del ARGOS 12 Agosto 2019
Cuando las circunstancias adecuadas se presentan, actúa con decisión y convicción. Mantén las cosas simples y recuerda lo que quieres hacer. Cuando el valor te salta a la vista, hay que actuar.
Charlie Munger Quotes
Viene siendo algo habitual- casi diríamos tradicional- que en estas fechas o, mejor dicho, en circunstancias como las actuales, con mucho ruido de fondo, subidas y bajadas de cotizaciones casi si...
Peter Lynch, es un auténtico mito en Wall Street:Peter Lynch accedió como gestor al ruinoso fondo Magallan con más de 50 Mill$ de pérdidas y consiguió transformarlo en el mayor Fondo de Inversión del mundo, el fondo de Peter Lynch pasó de 20 Mill$ hasta los 14.000 millones de dólares cuando Peter Lynch se retiró en el momento cumbre de su carrera, consiguiendo un 30% anual durante 13 años batiendo todos los índices y fondos.Hace poco, me hice con un libro de Peter Lynch: Beating the Street, e...
Ha guardado Análisis Fundamental para novatos en 7 pasos de
Imarlo
En el artículo de hoy vamos a ver cómo podemos realizar un análisis fundamental para alguien que no tenga mucho conocimiento del tema en 7 sencillos pasos.
Cuando empezamos a interesarnos en invertir en bolsa nos bombardean con millones de formas de invertir, pero pocas son pragmáticas y funcionales. En este artículo te enseñaré a hacer un análisis fundamental básico para que puedas hacerte una idea correcta sobre cuál es la situación de una empresa y de esta forma puedas ver si la empresa...
Cuando yo estudiaba cálculo numérico en la facultad, una de las cosas que más me llamó la atención fue el error de precisión que aparecía al operar con números que provenían de pequeñas diferencias entre cantidades muy grandes. Para mí, un 1 siempre era 1, tanto si venía de 3-2=1 como si venía de 10000001-10000000. Pero eso sólo es así en el mundo teórico, en la realidad las cantidades suelen llevar asociado un margen de error, y si trabajamos con 8 dígitos de precisión, resulta que 3-2=(1 ma...
Desde Fortior Capital EAFI vamos a lanzar una serie de vídeos formativos en formato curso para mostrar nuestro proceso de inversión. En estos vídeos hablaremos de diferentes aspectos que consideramos relevantes para que un inversor particular pueda valorar y analizar compañías, los Fundamentales desde cero. Aquí están todas las partes del curso:
SESIÓN 1: Fundamentales desde cero: "El Balance" (ver más abajo)
SESIÓN 2: Fundamentales desde cero: "La cuenta de pérdidas y ganancias"
...
Nombre de la empresa
CropEnergies AG
PER
20x
Símbolo
CE2.XE
EV/EBIT
9,5x
Capitalización
436MEUR
ROIC
10%
Precio 30/01/2019
5 EUR
Caja Neta
36 MEUR
Tesis de inversión
Productor de bioetanol que sobrevivió y reforzó su posición tras el estallido de la burbuja del sector al perder las ventajas fiscales en 2014. La empresa obtuvo un ROIC medio del 10% durante los últ...
Fluidra comenzó el mes de Julio cotizando a 13,8€/Acc (PER 50) y el día 28/7/2018 cerró a 11,5€/Acc. A pesar de que ha bajado en estos días un -16,7% continúa cotizando a PER 41. En todo el mundo, no sé si habrá alguna empresa capaz de justificar por sus fundamentales ese PER, pero desde luego Fluidra no es una de ellas.
La información sobre Fluidra relacionada con los precios a fecha 28/7/2018 son estos:
Y el gráfico del mes de Julio/2018, hasta el 28/7 con los volúmenes de contrat...
Creightons PLC
Empresa de Reino Unido que capitaliza unos 21 millones de libras. Es una empresa que pese a tener unos productos relativamente conocidos, no se habla mucho de ella y es bastante ilíquida.
Empresa en proceso de expansión. CAGR de las ventas los últimos 3 y 5 años del 20% y 15% respectivamente. Crece orgánicamente y ha empezado a hacer pequeñas adquisiciones al ganar escala.
La empresa perdió un 50% de la capitalización tras un profit warning a principios de febrero: au...
Ha guardado Curso formativo: ¿Cómo establecer el precio objetivo de una acción? (sesión 4) de
Desde Buy & Hold hemos iniciado un curso online a través de una serie de vídeos formativos para mostrar a los inversores nuestro proceso de inversión. En estos vídeos hablaremos de diferenes aspectos que consideramos relevantes para que un inversor particular pueda analizar compañías aplicando los principios del Value Investing. En principio serán 5 vídeos que iremos adaptando en función del feedback que recibamos. Los temas base serán:
SESIÓN 1: Cómo analizar una empresa
SESIÓN 2...
Si alguien te propone que le entregues 3,5 € y él a cambio te entregará 1 €, ¿aceptarías el trato?. Si la respuesta es sí, enhorabuena Fluidra es tu empresa.
Se acerca el momento de la fusión de Fluidra con Zodiac y la cotización sigue en el entorno de los 13,5€/Acc. Como vengo publicando desde octubre de 2017, esta empresa no vale más de 4€/Acc y eso es lo que voy a argumentar en este artículo.
Resulta curioso que cuando se hizo el acuerdo de fusión, se acordó el pago íntegramente en a...
Una forma rápida de echar un vistazo a las fuentes de rentabilidad de una empresa puede ser el análisis del ROE (Return on Equity). Esto es la rentabilidad que genera una empresa frente a la inversión realizada.
Es una buena forma de medir la rentabilidad de una empresa, porque al final este ratio de lo que nos habla es de la cantidad de beneficio que es capaz de generar una compañía para sus socios.
Para profundizar un poco más en las fuentes del beneficio, un ingeni...
Como sabes, en Rankia queremos hacerte llegar la máxima información sobre gestoras y fondos de inversión, para ello tratamos de tener acceso a los gestores vía foro, artículos, webinars y eventos. Combinando nuestro principal objetivo y los nuevos grupos de gestoras y grupos de fondos de inversión, ahora es posible ver webinars anteriores si eres seguidor.
¿Cómo ver webinars anteriores con Gestores de Fondos?
¡Es muy sencillo! Para poder ver los webinars anteriores tendrás que ser m...
La rentabilidad de la cartera a fecha 31/3/2018 ha sido del 4,02%, mientras el Ibex sin dividendos está en -4,42%. Son 8,4 puntos de diferencia, no obstante, los precios suben y bajan, ahora es así y mañana puede ser al contrario, lo importante es que todas las empresas de la cartera ganan dinero y sus valores aumentan.
Prácticamente toda la cartera está en positivo (SAB +0,3%, SAN -2,3%, MAP +0,9%, AMS +0,6%, BME +3,6%) pero además las empresas de mayor peso (BME y CIE) son las que más au...
Ha guardado Curso formativo: Aprende a analizar compañías aplicando Value Investing (sesión 2) de
Desde Buy & Hold hemos iniciado un curso online a través de una serie de vídeos formativos para mostrar a los inversores nuestro proceso de inversión. En estos vídeos hablaremos de diferenes aspectos que consideramos relevantes para que un inversor particular pueda analizar compañías aplicando los principios del Value Investing. En principio serán 5 vídeos que iremos adaptando en función del feedback que recibamos. Los temas base serán:
SESIÓN 1: Cómo analizar una empresa
SESIÓN 2...
Descargar datos de una página web financiera a Excel es sencillo y además podemos actualizarlos cuando nosotros deseemos. Gracias a tener los datos en Excel podemos calcular nuestras medidas estadísticas o hacer el seguimiento de los valores que nosotros deseemos.
✎Si quieres seguir aprendiendo, descarga este manual
✎Quizá te interese descargar esta recopilación de webinars
Descargar datos diarios del Ibex 35 a Excel
Vamos a Yahoo finance: IBEX 35 (^IBEX)
Copiamos un sím...
Como inversor, es vital comprender como funciona el modelo de negocio de una empresa. Las ganancias son de lo que la gente habla, el efectivo es lo que mantiene el negocio en marcha. Sería lógico suponer que el flujo de efectivo es menos propenso a la manipulación que las ganancias y una métrica más verdadera para entender el desempeño de la empresa. Sin embargo, debemos saber que lo que vemos en el flujo de efectivo no siempre es lo que parece. En esta post, exploraremos algunas tácticas que...
Desde Rankia hemos lanzado un nuevo Manual de análisis fundamental y valoración de empresas, con el que podrás aprender todo lo relacionado sobre el análisis y valoración de empresas cotizadas en bolsa.
El manual parte del entendimiento de los Estados Financieros (Balance de situación, Cuenta de resultados y Estado de flujos de efectivo), pasando por la explicación de las ampliaciones de capital, dividendos, OPAs, etc.; y culminando con la puesta en práctica de métodos d...
El GRUPO BARÓN DE LEY, de origen riojano, en el transcurso del tiempo ha tendido lentamente a diversificar su producción, centrado en la Ribera del Duero, bajo la denominación de BODEGAS MÁXIMO y en la provincia de Cáceres, donde realiza actividades complementarias al cultivo del vino, como son la curación de jamones, paletas y lomos ibéricos de bellota. Aunque estas inversiones apenas afectan a sus ingresos y cuenta de resultados, con una política conservadora, como la aplicada por la Fa...
TESIS DE INVERSIÓN – CIE AUTOMOTIVE Fecha de la tesis: 8 de Febrero de 2018. Precio de la acción: 27,000 euros. Precio objetivo actual: 25,62 CIE Automotive es un proveedor TIER-1 y TIER-2 de componentes para automoción. Es una compañía Vasca que surgió a partir de la integración de diferentes Pymes, en la época del polémico Ingeniero López de Arriortúa. La inercia de este Ingeniero inspiró a diversos proyectos para que el atomizado sector Vasco de componentes se uniera creando valor....
STRIX GROUP – “The world leader in Kettle Controls” La empresa de la que va a tratar este análisis se llama Strix Group, y comenzó a cotizar con el ticker “KETL” desde el 8 de Agosto de 2017 en el AIM de Londres (Alternative Investment Market). Podréis adivinar con estos datos que se trata de una compañía con escasa trayectoria bursátil y sin seguimiento de analistas. Todo aquel que haya viajado a Reino Unido y haya tenido oportunidad de entrar en la cocina de algún domicilio autóctono, se ...
Buenos días! Empezamos Febrero y semana con un concurso para aquellos usuarios de Rankia más value: Amiral Gestion te invita a Omaha: conoce a Warren Buffett y Charlie Munger en 2018.Desde hoy y hasta el 2 de marzo podéis participar en este hilo de foro y optar al premio de un viaje a Omaha para asistir al Berkshire Hathaway Annual Meeting el próximo sábado 5 de mayo con todos los gastos pagados. Es muy fácil, para optar al premio tendrás que: Publicar en este hilo del foro un análisis value...
Combinando estos cuatro conceptos, podemos obtener suficiente información para tomar una decisión de inversión. No se trata de que las cifras sean más altas o más bajas, tampoco se trata de que asignando a cada una determinados puntos, sumen una cantidad. Se trata de estudiarlos, por separado y en conjunto, de relacionarlos entre sí y entender su significado para enlazarlos con la realidad de la empresa y su entorno.
Hay muchos ratios para evaluar una empresa, de hecho yo utilizo algunos m...