Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.

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Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.
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Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.
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#12177
Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.
Mmonfar
Pq no abres tb con Selfbank? Usarías fondos Amundi en vez de Vanguard, pero son "prácticamente" idénticos.

Saludos.
#12178
Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.
alabarda
Hola,

Si no tienes en cuenta que los Vanguard son de media un 0,20% más baratos y que obtienen de media cerca de un 0,10% más de rentabilidad que los de Amundi, si. Un 0,30% anual para una cartera de 100.000 euros son 300 euros anuales más para tu bolsillo.

Saludos,
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#12179
Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.
Mmonfar
Datos sacados de Morningstar:

Vanguard, Gastos Corrientes (en el institutional): 0,25%

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR052TN

El investor 0,30%

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04SKK

Amundi, gastos corrientes 0,30%

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000T66U

En cuanto a la performance, sacando 2018, de media lo hace mejor Amundi según esos datos?

Aunque yo prefiera Vanguard, por ser el original, Amundi tampoco lo hace tan mal.

Disclaimer: los fondos posteados todos están indexados al MSCI World.

Saludos.


#12180
Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.
alabarda
Hola Mmonfar,

Morningstar no está actualizado, las comisiones de Vanguard se redujeron recientemente. El caso que has expuesto es donde hay menos diferencia de comisiones, si por ejemplo miras las replicas del MSCI EMU veras que es de 0,12% en Vanguard y del 0,30% en Amundi.

https://americas.vanguard.com/institutional/mvc/detail/mf/overview?portId=9932&assetCode=EQUITY##overview
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1qTBkH0K5zE-e5OXsUo6Prmo2QGmYNWf63Y-iLQqdBaA/edit#gid=0

Por otro lado, tienes la mejor performance de los fondos Vanguard que aporta otro pequeño plus de rentabilidad que ahora se verá mejorada por la menor comisión y el efecto del interés compuesto.

A ver, tampoco es un drama, pero dado el entorno actual de tipos negativos y bajas rentabilidades de los activos por el incremento del precio de estos últimos años pues cualquier ayuda es bienvenida.

Saludos
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#12181
Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.
Mmonfar
Gracias por la aclaración Alabarda!
#12183
Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.
Pvila314
Una muy mala noticia, sin duda.
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#12184
Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.
Manolok
Toda desaparición de competencia es negativa. Y han durado menos de 3 años.

Es obvio que el low cost no funciona si no maneja mucho volumen y los CNP-MS rondaban 1 millón de euros entre los 3 planes. La comisión total rondaba el 0.95% (algo más caro que Indixa y Finizens), quitando custodias y comisiones de los ETF la comisión de gestión era del 0.65% a repartir entre CNP y MS. Eso quiere decir ingresos anuales brutos de unos 6.500 euros. Evidentemente con 6.500€ brutos anaules (apenas 542€/mes) no puedes mantener una estructura.

Y ojo que el patrimonio de Finanbest es similar (1.1 millones en vez de 1 millón), si no crecen mucho no es sostenible. Y sige siendo más caro que indexa y Finizens: 1.3% de los que gestión es 1% en uno y 0.92 en el otro (a repartir entre PSN y Finanbest) Esto supone unos 10.000€ brutos/año (Finanbest + PSN)  que es insostenible. Aunque lleva apenas un año.

Y el patrimonio de los PP de Popcoin es solo algo mayor,  aunque lleva poco tiempo (solo unos meses)y estando BK detrás será sostenible más tiempo.

E incluso los PP Finizens con 7.2 millones de patrimonio (entre 5 fondos) necesita crecer. La comisión de gestión, a repartir entre Finizens y Caser, es 0.64% o sea 46.000 € brutos año , es mejor que los 6.500 de CNP-MS o los 10.000 de Finanbest pero sigue siendo inviable un negocio así.

Bastante mejor le va a Indexa: 51.4 millones de patrimonio, con  comisión 0.4% (el de  menor %) son 205.000 € brutos/año (a repartir con Caser). No es mucho mucho pero es bastante más que los competidores

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