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Re: Orange se desangra en España..
Pues ojala quiebre!!!.... si quebrará y se liquidara la sociedad esto es lo que pillaríamos cada accionista, voy a atreverme a hacer su valoración en base a sus activos y posible liquidación, que es lo que tenía que publicar telefónica para ayudar a esos vagos analistas y abrir los ojos del "imperio" que maneja.....
Las valoraciones son a precio casi de liquidación no de ventas con ganancias exageradas sino a precios de rebajas:
_ O2 Valorada la parte de telefónica en unos 18,000 millones de euros (la valoración total de la empresa es de 40,000 millones según datos publicados, 18000 es la parte de telefónica 50%)
- Telefónica Brasil unos 12000 millones de euros
- Telefónica España simplemente al precio "COBRE" (fibra), del cableado sin contar nada mas 18,000 millones de euros, repito sin contar nada mas, ni clientes ni tv, ni futbol nada solo el cableado.
- Telefónica Hispam 4 mil millones de euros.(Chile, Colombia, Ecuador, Uruguay etc...)
-Telefónica Infra : Incluye el 50% telxius valoración 1500 millones de euros, incluye el 50% sociedad con Allianz valorada en unos 1000 millones de euros, Colombia-KKR sociedad 50% valoración 200 millones de euros, 20% Nabiax, valoración 400 millones euros:, total mas de 3000 millones de euros.
- Telefónica TEch: incluye ciberseguridad, lot y big data, cloud con crecimientos anuales del 30% y con unos ingresos el año pasado de 1000 millones de euros, mas sumarle Cancom comprada recientemente por 400 millones de euros.... esto a precio de saldo vale unos 1500 millones de euros, a precio de SALDO, repito con crecimientos del 30% y hay que sumarle Cancom que disparara el crecimiento de Tech.
-Movistar alarmas: Comprada compartida con Prosegur telefónica pago 400 millones de euros por el 50% de un negocio con mucho crecimiento, pago con acciones sin soltar UN SOLO CENTIMO pago con acciones autocartera, valoración 500 millones de euros aprox.
En total a precio de saldo valdría unos 60,000 millones de euros... repito aprecio de saldo, de liquidación, sin contar crecimientos ni primas ni nada, solo comprar al "kilo", teniendo en cuenta que España su valoración es "0" ya que solo he contabilizado el "cableado de fibra" que esta tasado en 18,000 millones de euros.
Bien es cierto que de esos 60,000 millones de euros hay que descontar la deuda, y descontar los impuestos de esa supuesta "liquidación"...
Lo que en el peor escenario posible valoraría telefónica en 40,000 millones de euros, restando deudas, impuestos... etc... lo que deja un precio por acción de unos 8 euros.
La valoración real de todo estaría mas cercana a los 80,000 millones de euros, pero nos vamos a la parte mas baja de valorar todo, no vendiendo a los mejores precios ni a los normales, por eso descontando deuda e impuestos los 40,000 millones de euros.
Y otra cosa importante es que parece que se ha dado marcha atrás a vender "Hispam", que se ha optado por dejar que entre socios, y compartir la red para crecer así sin tener que poner dinero, que sean los socios quien lo pongan y de paso se recoge algo de dinero para las arcas...Chile y Colombia están sorprendiendo en cuanto a crecimiento, y Brasil donde telefónica es líder va a tener un crecimiento muy notable en los próximos meses por la compra de la parte OI.
Ojo también al movimiento tan importante que supone la alianza con Allianz, Alemania no tiene apenas fibra y telefónica con su socio van a desplegar miles de kilómetros y captaran cientos de miles de nuevos clientes, esta sociedad esta metida dentro de telefónica Infra, se van a beneficiar fuertemente del dinero del fondo rescate europeo para impulsar la economía ya que gran parte del dinero de ese fondo irá a infraestructuras y digitalización.
Un saludo.
