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Etiqueta "Bolsa Europa": 11 resultados

Los riesgos de una corrección de medio plazo son cada vez mayores! Situación actual y niveles a tener en cuenta

En la última entrada del pasado 11 de agosto mostrábamos los riesgos técnicos potenciales que se estaban formando en los principales índices mundiales bursátiles, e íbamos a esperar al cierre mensual para ver cómo quedaba la situación técnica. Una vez cerrado el mes de agosto, en esta entrada vamos a analizar la SITUACIÓN DE FONDO del mercado, así como la SITUACIÓN DE CORTO PLAZO. 

 

SITUACIÓN DE FONDO DE MERCADO

Antes de todo, decir que para nosotros la situación de fondo de mercado es la que esperamos a medio plazo, es decir, para los próximos meses; por tanto, ni para las próximas semanas (corto plazo) ni para los próximos años (largo plazo). 

Dicho esto, vayamos con el análisis. En primer lugar, mostramos a continuación el gráfico mensual del SP500, junto con dos osciladores: RSI y MACD. Como podrán ver, el RSI ya se ha girado a la baja, formando una divergencia mensual bajista. Para el que no conozca este término, divergencia significa que el precio ha marcado nuevos máximos crecientes, mientras que el oscilador no lo ha conseguido, ya que ha marcado crestas decrecientes. El significado de la divergencia es que muestra "cansancio" o una menor fuerza en la tendencia predominante, que es alcista. Por tanto, la divergencia de este RSI ya confirmada es un signo claro de ATENCIÓN, de un aumento significativo del RIESGO, por lo que nosotros vamos a extremar precauciones. Además, tenemos una divergencia potencial bajista en el MACD, todavía no confirmada pues el oscilador no se ha girado y cortado a la baja. Recordar también que el RSI es un indicador adelantado, por lo que esta información hay que tenerla en cuenta!.   Leer más

Aprovechamos la corrección y aumentamos la exposición a bolsa!

En la entrada del pasado 1 de mayo, comentábamos que si se producían correcciones en bolsa, aprovecharíamos para aumentar la exposición a dicho activo. Pues así lo hicimos ayer, pasando de una exposición media en bolsa, a una exposición alta. Para ello, hemos usado la liquidez que nos habíamos reservado para esto, de manera que la distribución de activos de nuestras carteras ha quedado de la siguiente manera: 

 

Las razones de esta nueva toma de posiciones se debe a que los índices bursátiles americanos han mostrado fortaleza durante las sesiones del jueves y viernes, lo cual nos ha hecho pensar que posiblemente la corrección de corto plazo haya acabado, por lo menos en las bolsas de EEUU, ya que las europeas no han mostrado dicha reacción por el momento. Para visualizar esto, nos vamos a ayudar de algunos gráficos.    Leer más

Atención a las Bolsas!! El giro a la baja puede haber llegado ya!

En el post del pasado 20 de marzo, exponíamos las razones para extremar precauciones en bolsa tanto desde un punto de vista fundamental como técnico. En esta entrada, vamos a dar un poco más de detalle de cómo vemos la situación y los niveles a tener en cuenta.

Pero antes de todo, vamos a decir qué es lo más importante para nosotros. Nuestro objetivo principal no es hacer grandes previsiones sobre cada activo financiero, ni saber en cada momento lo que van a hacer los mercados, pues en muchas ocasiones no vamos a acertar. Por ello, tratamos de hacer simple lo complejo, y para esto, un amigo nos enseñó que a veces lo más importante no es encontrar las respuestas adecuadas (en forma de previsiones), sino hacerse las preguntas correctas. En este sentido, y tratando de dotar de sencillez al proceso de gestionar las carteras de inversión, la pregunta que nos hacemos con cada activo es si ahora disfruta de un momento favorable, neutral o desfavorable. Si el momento no es favorable, no lo incluiremos en las carteras. Y si es favorable, pues será candidato a formar parte de las carteras. De esta manera, conseguiremos tener carteras formadas por activos "con ganas de hacerlo bien" pues disfrutan de un momento favorable, o dicho de otra manera, van con viento de cola o con el viento a favor. Y si esto es así, las probabilidad de generar beneficios serán mucho mayores. 

Dicho esto, pensamos que las bolsas no disfrutan de un momento favorable actualmente, y por esta razón no las tenemos en cartera. Y esta idea es la más importante para nosotros, la cual resumimos en nuestro sistema de inversión de una forma tan simple como pueden ver a continuación. 

 

Esto quiere decir que no vemos a las bolsas con ganas o fuerzas para hacerlo bien y de forma sostenida durante los próximos 6-12 meses (medio plazo), de manera que lo ponemos "en rojo". Si bien esta forma tan sencilla de presentar conceptos nos ayudan mucho a tomar decisiones, debajo hay todo un análisis de los mercados que es donde nosotros ponemos el foco semana a semana.

En este sentido, ahora vamos a presentar algunas de las ideas que nos llevan a considerar que el ESCENARIO MÁS PROBABLE - EMP- para las bolsas, es que se hayan acabado las subidas iniciadas en la Navidad de 2018, para dar paso a una nueva tendencia bajista de medio plazo, lo cual equivale a decir que esperamos caídas en las bolsas durante las próximas semanas y meses. Para ello, vamos a analizar algunos de los índices más representativos de las bolsas europeas y de EEUU. En primer lugar, veremos los gráficos mensuales para tomar una perspectiva de más largo plazo, y luego analizaremos los gráficos semanales para sacar conclusiones. 

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Las bolsas aún mantienen riesgos elevados: acumulamos volatilidad

Nuestra visión de los mercados es que todavía hay nubarrones en el horizonte, de manera que no tenemos todavía una situación clara y despejada que vaya a permitir alzas sostenidas en las bolsas durante los próximos meses. Y esta situación puede cambiar, pero todavía no es el caso tanto desde un punto de vista macro como desde un punto de vista de estructura de precios. Veamos cada uno de estos factores.

Si bien las bolsas han subido con contundencia desde la pasada Navidad, gracias a los avances en las negociaciones comerciales entre EEUU y China así como a los mensajes de los Bancos Centrales de EEUU y Europa, no es menos cierto que estamos viendo datos MACRO que son especialmente preocupantes, tales como la drástica revisión a la baja de las perspectivas de crecimiento de la zona Euro (pasando del 1,7% al 1,1%), una caída del 20% en las exportaciones de China (la mayor de los últimos 3 años) o el freno en seco de los datos de empleo de EEUU. Todo esto está generando una preocupación creciente entre los inversores, ya que pueden ser una alarma de que la ralentización del crecimiento es mayor de lo esperado. Como consecuencia de lo anterior, los Bancos Centrales han tomado posiciones, unos ralentizando la subida de tipos en EEUU o reduciendo el ritmo de reducción del balance de la Fed, y otros lanzando nuevas medidas de estímulo de crecimiento e inyecciones de liquidez a los bancos (BCE).   Leer más

Ojo a las bolsas: el rebote podría haber acabado ya!!

El pasado 6 de enero dábamos nuestras previsiones para las bolsas y publicamos niveles e imágenes a tener en cuenta, en el post titulado "Esperamos más rebotes en las bolsas... ¿pero hasta dónde podrían subir?". La siguiente imagen pertenece a esa fecha, y corresponde a la previsión que dábamos en aquel momento para el DAX alemán, una de las principales referencias técnicas a nivel europeo. Pues bien, el primer tramo de subida hacia la zona de 11.600 puntos ya lo ha desplegado, en forma de rebote de gran intensidad y en poco espacio de tiempo. Ahora viene el momento de la verdad, pues estamos en zona de fuertes resistencias, de manera que o bien se superan ya de forma clara y se elimina el riesgo bajista, o bien el riesgo de darse la vuelta e iniciar las caídas es muy alto.  Veamos esto con más detenimiento.

 

 

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Deshacemos la posición tomada ayer en volatilidad! El escenario bursátil mantiene su tono alcista.

Ayer aumentamos posiciones en VOLATILIDAD en todas las carteras, al considerar como escenario más probable una corrección en las bolsas (lo cual hace aumentar la volatilidad). Sin embargo, el movimiento de hoy deja claro que todavía no es el momento de apostar por caídas, pues el sesgo sigue claramente al alza. 

Por esta razón, hemos asumido el fallo y hemos deshecho la posición completa en volatilidad (con el fin de no arañar puntos de rentabilidad a las carteras), dejándolas tal y como mostramos a continuación:

 

 

Como saben, nuestras carteras son públicas y puede seguirlas cualquier usuario de RANKIA. Dejamos los enlaces. 

CARTERA CRECIENTE CONSERVADORA

CARTERA CRECIENTE MODERADA

CARTERA CRECIENTE AGRESIVA

 

 

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Hacemos cambios en las carteras: apostamos por un aumento de la volatilidad y por caídas en las bolsas.

Hoy hemos realizado los siguientes cambios en las carteras:

  1. VOLATILIDAD: Aumentamos el peso de este activo en las carteras pues pensamos que las bolsas van a caer y por tanto van a experimentar un aumento de la volatilidad. Esta estrategia está en línea con la entrada realizada ayer en este blog;
  2. DOLAR: aumentamos el peso de las carteras en inversión directa en dólar, a través de fondos de inversión monetaria en dólar. Más adelante aumentaremos nuestra exposición de forma indirecta, cuando compremos algún instrumento en dólares sin cobertura de la divisa, ya que por ahora el dólar sigue presentando un timing o momento favorable;
  3. LIQUIDEZ: bajamos el peso de la liquidez en las carteras. 

 

De esta manera, la composición de las carteras queda de la siguiente manera:

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Ojo: este rally empieza a dar vértigo. Niveles para hacer seguimiento

Las bolsas han experimentado un rally importante durante las últimas semanas, de gran magnitud y en poco espacio de tiempo, algo que está en línea con las previsiones que publicamos en nuestra última entrada de fecha 6 de enero de 2019 bajo el título "Esperamos más rebotes en las bolsas... pero hasta dónde podrían subir?". En dicha entrada, dibujábamos un movimiento en línea con el movimiento experimentado, y hablábamos de los 11.600-11.800 puntos para el DAX, y los 25.400 puntos para el Dow Jones. Pues bien, ya estamos en esas zonas y ahora toca hacer un mayor seguimiento a los índices, pues se van a encontrar zonas de resistencias significativas tal y como vamos a ver a continuación. Por tanto, para mantener el sesgo alcista actual, necesitamos ver a las bolsas superar y consolidar unos determinados niveles. Veamos estos niveles para el EURONEXT 100, SP500 y Apple. 

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Resultados de nuestras carteras diciembre 2018: en positivo!

Como sabéis, nuestro blog fue creado el pasado mes de diciembre de 2018, al igual que nuestras carteras, que arrancaron el 1/12/18. A continuación damos el detalle del comportamiento de las carteras durante diciembre 2018:  

 

Datos a fecha: 02/01/2019 CRECIENTE CONSERVADORA CRECIENTE MODERADA CRECIENTE AGRESIVA

RENTABILIDAD

+1,36% +2,65% +3,38%

VOLATILIDAD

2,70% 5,90% 8,44%
RANKING de 4.759 carteras de Rankia 42 4 54

 

Y en los siguientes enlaces se puede acceder al contenido de las 3 carteras, que son públicas y por tanto visibles en el apartado "Mi Cartera" de RANKIA:

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Nuestro SISTEMA DE INVERSION: explicación y detalle

En esta entrada pretendemos compartir con todos los usuarios de Rankia nuestro SISTEMA DE INVERSIÓN, y lo vamos a hacer de una forma detallada pues muchas de las futuras entradas versarán sobre alguno de los puntos que vamos a tratar. Por ello, esta entrada la consideramos importante ya que con ella vamos a explicar cómo analizamos los mercados, cómo tomamos las decisiones de inversión, en qué activos invertimos y cuándo lo hacemos, etc. 

 

 

Comenzamos. De forma resumida, podríamos decir que cualquier sistema de inversión debe abarcar unas mínimas "etapas" como son: Estrategia de Inversión, Análisis de Mercados, Selección de Activos, Distribución de Activos, Instrumentación de las operaciones y Seguimiento de los mercados y de las inversiones. A continuación, vamos a detallar cómo abordamos nosotros cada una de estas etapas.   Leer más

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Autor del blog
  • mercadosycarteras

    Inversor particular y estudioso de los mercados financieros. Especializado en analizar la estructura de precios de cada mercado, con el fin de tener en cartera sólo aquellos activos que presenten una previsión favorable y por tanto con expectativas de aportar rentabilidad a las carteras. Su perspectiva temporal es el medio plazo. Sus valores: Independencia, Respeto, Esfuerzo y Sencillez. Tres carteras públicas en Rankia: “Creciente Conservadora", “Creciente Moderada” y “Creciente Dinámica”.

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