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Metales preciosos

Metales preciosos desde el punto de vista técnico y fundamental

¿Cuál puede ser la "motivación" de JPMorgan en la Plata?

Hola, Buenos Días: Según Ted Butler, un prestigioso analista de los MPs, especialmente en la Plata, JPMorgan ha acumulado una gran cantidad de Plata FÍSICA en los últimos 7 años y estamos hablando de una cantidad realmente abrumadora: unos 700 millones de Onzas o más...

Butler se dio cuenta hace 4 años que JPMorgan estaba acumulando Plata y que en ese momento ya tenía unas 300 millones de Onzas... Posteriormente, a través de las indagaciones que ha ido efectuando, esa cantidad se ha quedado muy "chica"...

Todavía hay muchos que dudan de que los 135 millones de Onzas que JPMorgan ha trasladado a su propio almacén del COMEX sean propiedad del Banco, a pesar de que la mayor parte de esa Plata se ingresó como resultado de que JPMorgan recibiera ese metal en su propio nombre, mediante entregas de contratos de Futuros. Y es que a JPMorgan le conviene que su propiedad en metal físico siga siendo en gran medida desconocida, por lo que no se puede esperar que el Banco confirme su posesión.

Esos 135 millones de Onzas de Plata que JPMorgan tiene en su propio almacén del COMEX es más Plata de la que nunca poseyó cualquier entidad privada, eclipsando las cantidades poseídas por los Hermanos Hunt en 1980 o Berkshire Hathaway de Warren Buffett en 1998. Para quienes se pregunten cómo JPMorgan ha podido comprar la mayor cantidad posible de Plata sin aumentar los precios (como fue en el caso de los Hermanos Hunt y Buffett), la explicación es muy sencilla: JPMorgan fue el vendedor de papel corto más grande en Futuros de Plata COMEX durante esos 7 años de acumulación FÍSICA. Y eso constituye una de las más claras evidencias de la manipulación de precios que existe en los mercados de Materias Primas.

La pregunta obvia es cuál puede ser la "motivación" de JPMorgan para acumular tal cantidad de Plata... En opinión de Butler, JPMorgan comenzó a adquirir la Plata FISICA como la única solución infalible para cubrir su posición masiva de papel corto sin aumentar por ello los precios de forma pronunciada. Luego, después de adquirir suficiente metal físico para neutralizar su posición corta de papel dominante desde el principio (en 2012), JPMorgan continuó acumulando cientos de millones de Onzas físicas de metal con la única intención de vender esa Plata algún día al precio más alto posivble.

No es probable que JPMorgan previerá en 2011 que acumularía la mayor reserva de Plata de la Historia contemporánea a precios artificialmente bajos, pero es indudable que su decisión de comprar el metal físico como solución para cubrir su papel masivo fue cuanto menos un golpe de genio manipulador. Y JPMorgan ha sido lo suficientemente inteligente como para darse cuenta de que una vez cubierta su posición corta en papel, cualquier Onza adicional adquirida podría reportar grandes beneficios en el futuro.

Por otro lado, hay quienes ven en la "motivación" de JPMorgan el deseo de usar el metal físico para prolongar y extender la manipulación el mayor tiempo posible. Los que así piensan, suelen relacionar a JPMorgan como un "intermediario" del Gobierno de los EE.UU. y aquí se abre un auténtico abánico de especulaciones...

En fin, esa posición FÍSICA de JPMorgan es mucho más grande que su posición corta en el COMEX y, por lo tanto, es la primera gran entidad totalmente preparada para un gran despegue en el precio de la Plata. Y eso apunta a que ésta puede llegar a ser muy alcista... El "cuándo" ocurrirá ya es otro asunto.

Saludos.

  1. #2

    1755

    La Plata "física" no ofrece ningún rendimiento y sólo genera gastos para su propietario: almacenaje, transporte, custodia, seguridad, etc.
    700 M de onzas son algo así como 20 Tm, no ocupan mucho espacio, pero valen unos 11.550 M US$
    No tiene sentido tener semejante dineral invertido en un activo que sólo proporciona gastos.
    Salud

  2. #3

    La banca siempre gan

    la plata es el mejor conductor eléctrico. si se dispara el precio cadmio, litio, la plata tambiés se disparará.
    la relación histórica del oro a plata. 1 onza de oro 16 de plata. la onza de plata se debería pagar sobre 80 dólares.

    en españa por culpa de los rebuznos de los políticos se paga el 21% de iva.

  3. #4

    1755

    en respuesta a La banca siempre gan
    Ver mensaje de La banca siempre gan

    Actualmente el oro cotiza a 1.324 US$ y la plata a 16'5 US$, con lo que la relación Au/Ag es de unas 80 veces.
    ¿Si compras monedas de plata en el BdE también pagas Iva?
    Salud

  4. #5

    Fernandojcg

    en respuesta a 1755
    Ver mensaje de 1755

    Hola, 1755: Mira, podríamos debatir sobre cuál es el número "real" de la Plata FÍSICA que JPMorgan tiene acumulada, pero de lo que no hay duda es de que posee cientos de millones de Onzas de Plata y, además, demostrable con "números". Fíjate que sólo en el pasado mes de Diciembre del 2017, JPMorgan recibió la entrega de 14 millones de Onzas y sabemos que 13 de ellas todavía estaban en sus almacenes del COMEX a mitad del pasado mes de Enero...

    Y también es MUY EVIDENTE de que JPMorgan tiene ahora más Plata que la que tuvieron los Hermanos Hunt o Berkshire Hathaway en sus respectivos picos. Eso es algo MUY RELEVANTE porque en 1980 y 1998 existía más Plata que en la actualidad, por lo tanto es un gran logro por parte de JPMorgan esa acumulación del MP.

    La pregunta obvia sigue siendo la misma: ¿Por qué JPMorgan está almacenando Plata? Quizás, ¿puede ser que estén anticipando una agitación política y financiera?

    Vale la pena recordar las advertencias de su Presidente Ejecutivo, Jamie Dimon, quién declaró que habrá otra Crisis:

    "Los desencadenantes podrían ser geopolíticos (la Crisis de Oriente Medio de 1973), una Recesión donde la FED aumenta rápidamente los tasas de interés (la Recesión de 1980-1982), el colapso de los precios de las materias primas (Petróleo a finales de los 80), la Crisis inmobiliaria comercial (principios de la década de los 90), la Crisis asiática (1997), las llamadas "Burbujas" (la Burbuja de Internet del 2000 y la Burbuja de la hipoteca/vivienda del 2008), etc. Si bien las Crisis pasadas tenían raíces diferentes (se podría perder mucho tiempo) argumentando el grado en que los factores geopolíticos, económicos o puramente financieros causaron cada Crisis), generalmente tuvieron un fuerte efecto en los mercados financieros".

    En cualquier caso, es algo muy evidente y documentado que JPMorgan está efectuando compras masivas de Plata FÍSICA al mismo tiempo que mantiene una fuerte presión bajista mediante el "papel"... ¿Contradictorio? NO, para NADA...

    Y todos esos inconvenientes que ves, 1755, también se dan en otros "productos" como puede el Petróleo... Claro que éste es necesario, pero quién te dice que la Plata NO lo sea también y a medio plazo poseerla sea uno de los muchos "seguros" en los que puede convertirse, especialmente en el estratégico... Eso explicaría porqué el Banco Central de Rusia también está almacenando Plata y aporté no hace mucho unas fotos de ello...

    Resumiendo, se puede mantener un activo que soporte gastos si esperamos retornos interesantes y que NO tienen porqué ser exclusivamente financieros.

    Saludos.

  5. #6

    Fernandojcg

    en respuesta a 1755
    Ver mensaje de 1755

    La moneda emitida recientemente por la FNMT es de 30 Euros y conmemora el 50 Aniversario del nacimiento de Felipe VI, que se celebró el pasado 30 de Enero. La moneda es de Ley de 0,925 y pesa 18 gramos... Y NO tiene IVA ni tampoco motivos para pagarlo. ¿Por qué? Simple, es una forma MUY CARA de adquirir Plata FÍSICA y NO merece la pena. Lo único que tiene a favor -y NI ESO...- es el respaldo del facial.

    Saludos.

  6. #7

    1755

    en respuesta a Fernandojcg
    Ver mensaje de Fernandojcg

    Salud Fernando
    Mi reflexión va en el mismo sentido del último párrafo de tu post.
    JPMorgan no opera para perder dinero. Que haya echo esa enorme inversión en Plata, inversión que de momento sólo le genera gastos y lucro cesante, sólo se justifica si hay una gran expectativa de beneficio.
    Como bien apuntas, JPMorgan apuesta a el hundimiento de las bolsas y a una fuerte crisis económica. En ese contexto de miedo generalizado, las bolsas se hundirán y el capital escapará de las acciones para situarse en bonos y metales preciosos. Esa salida de dinero de las acciones acelerará todavía más su caída.

  7. #8

    1755

    en respuesta a Fernandojcg
    Ver mensaje de Fernandojcg

    1 Onza de plata son 28'35 grm y cuesta 16'5 US$;
    El BdE vende 16'65 grm [= 18*0'925] de plata a 30 €.
    Y 1€ son 1'23 US$.
    Es decir, el BdE vende la onza de plata a 62'82 US$. !Tela!

  8. #9

    Fernandojcg

    en respuesta a 1755
    Ver mensaje de 1755

    Hola, 1755: Bueno, la Onza habitual de Plata, es decir con Ley de 0,999, tiene un peso de 31,10 gramos.

    Y SÍ, lo de la FNMT, y por ende del BdE, es un auténtico ROBO. Al principio, cuando las monedas eran de 12 Euros, podía haber tenido sentido y de hecho yo tengo varias de esas monedas que fueron adquiridas en su momento, pero pronto me dí cuenta de que era un pésimo "negocio".

    Por otro lado, ya dentro de mi faceta numismática, somos muchos los aficionados que nos hemos alejado de las emisiones que efectúa la FNMT por la sencilla razón de que NO estamos dispuestos a pagar un sobreprecio totalmente injustificado y que -repito- es un ROBOOOOO, aunque NADA "extraño" en un país donde ya empezamos a estar acostumbrados a ese proceder desde instancias oficiales y públicas.

    En España cada vez impera más el Bienestar del Estado que el Estado del Bienestar...

    Saludos.

  9. #10

    1755

    en respuesta a Fernandojcg
    Ver mensaje de Fernandojcg

    Cuando buscaba la conversión en Internet está mañana y me daba 28'35 me sonaba "raro" ya que creía recordar que eran 30 y pico.
    Gracias por la corrección, que, efectivamente, el oro y la plata se pesan en onzas Troy, que son 31'10 grms.

    Vaya negociete el BdE, no.
    Que eso sea así me lleva a pensar que al BdE no le interesa que haya dinero en circulación que no sea papel moneda.

  10. #11

    Fernandojcg

    en respuesta a 1755
    Ver mensaje de 1755

    A ningún Banco Central le interesa que exista el AUTÉNTICO Dinero... ¿Por qué será?

    Saludos.

  11. #12

    Javirruco

    en respuesta a Fernandojcg
    Ver mensaje de Fernandojcg

    Las monedas de 12 € compradas a 12 € es imposible que sean un pésimo negocio. Desde 2012 son las únicas monedas de plata con las que no he perdido poder adquisitivo y además me dan liquidez inmediata. Eso sí, ahora parecen más interesantes otras monedas viendo el precio de la plata.

  12. #13

    Fernandojcg

    en respuesta a Javirruco
    Ver mensaje de Javirruco

    Hombre, javirruco, llevo unos cuantos "añitos" en los MPs y algo sé sobre ellos... Vamos a ver: Cuando se emitieron las monedas de Plata de 12 Euros, el metal plateado cotizaba a algo más de 5 Euros la Onza. Por tanto... ¿a cuánto se pagó la Plata en aquel entonces?

    Saludos.

  13. #14

    Javirruco

    en respuesta a Fernandojcg
    Ver mensaje de Fernandojcg

    Tienes toda la razón, en aquel momento si se quería invertir en plata no tenía ningún sentido comprar esas monedas. Ha habido momentos en los que el precio estaba próximo o superior a los 12€ en los que sí que tenía mucho sentido comprar esas monedas (esos precios seguro que volverán). Era como tener un seguro en el cual nunca perderías más de los 12€.

    Yo ahora prefiero otras monedas pero siguen siendo muy interesantes para gente con liquidez que no sabe dónde meter la pasta. Con esas monedas evitan riesgo de contrapartida

  14. #15

    Javirruco

    en respuesta a Javirruco
    Ver mensaje de Javirruco

    Continuo, he enviado por error con el móvil.

    ...Con esas monedas evitan el riesgo de contrapartida, disponen de liquidez y en caso de subidas fuertes pueden ganar dinero.

    Yo personalmente no las voy a perder de vista y cuando se acerque la plata al valor facial seguro que vuelven a ser muy demandadas.

  15. #16

    Fernandojcg

    en respuesta a Javirruco
    Ver mensaje de Javirruco

    Hola, Javirruco: Hoy en día se pueden encontrar las monedas de 12 Euros entre los 12,50 € y los 13 €, aunque entiendo que ahora mismo siguen siendo un pésimo "negocio": Es valorar la Onza de Plata en 22,41 € al precio que marcaba la cotización hace unos minutos.

    Yo cuando busco "quincalla", es decir monedas de Plata de menor Ley, suelo fijarme en los Duros (0,900 de Ley) y también en las 100 Pesetas de Franco (0,800 de Ley). Ésas monedas, al igual que las de 12 Euros, suelen tener precios bastante interesantes cuando la Plata está muy deprimida.

    En cualquier caso, buena parte de mis últimos comentarios tienen por objeto criticar el ROBO que efectúa el BdE, al igual que la FNMT, con la emisión de estas monedas. Y me he referido a las de 30 y 12 Euros, pero si me remonto en el tiempo, las de 2000 Pesetas se colocaron a unos precios demenciales y eso lo recordamos los más "viejos"...

    Saludos.

  16. #17

    Riovero

    Bueno, pues todo sigue igual.
    Probablemente la señal de que vaya a empezar a subir, si es que controlan el mercado, es que tiren el precio bastante para barrer stops.
    Quizás una estrategia sería comprar una cantidad de USLV (3x) que estés dispuesto a perder a un precio por debajo de los mínimos que viene marcando, a unos 8 y pico, y esperar que el precio llegue a la orden.
    http://schrts.co/LEJFgj